قفز الدولار يوم الجمعة مسجلا أعلى مستوى له في أكثر من عام ، بعد أن أظهرت بيانات الوظائف الأمريكية نموا أقوى مما كان متوقعا في أكتوبر، لكنه تراجع قليلا في أواخر التعاملات مع تحسن الرغبة في المخاطرة وصعود الأسهم.
زادت الوظائف غير الزراعية بمقدار 531 ألف وظيفة الشهر الماضي، وذلك أعلى من التوقعات البالغة 450 ألف وظيفة، مع انحسار أحدث موجة من الإصابات بفيروس كوفيد-19، فقد ارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ستة منافسين، إلى 94.634 بعد تقرير الوظائف، وهو أقوى مستوى منذ 25 سبتمبر 2020.

تراجع الدولار قليلا مع تحسن الرغبة في المخاطرة وشهدت الأسهم ارتفاعًا واسعًا. واغلق عند 94.22، بعد اجتماع الفيدرالي الذي اجبر المستثمرين على إعادة ضبط توقعات رفع أسعار الفائدة. 

قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم بأول يوم الأربعاء إنه ليس في عجلة من أمره لرفع تكاليف الاقتراض، حيث لا تزال هناك "أرضية يجب تغطيتها للوصول إلى الحد الأقصى من العمالة". أعلن البنك المركزي عن تخفيض قيمته 15 مليار دولار من مشترياته الشهرية من الأصول البالغة 120 مليار دولار. 
وقال المحللون الاستراتيجيون في TD Securities في مذكرة: "إن طباعة كشوف المرتبات تتماشى بالتأكيد مع بيان باول في المؤتمر الصحفي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، حيث أشار إلى أن مكاسب الوظائف بهذا الحجم تتفق مع فكرة تحقيق مزيد من التقدم الكبير".  وأشاروا إلى أن الظروف مهيأة لارتفاع الدولار على نطاق واسع، والذي يتماشى أيضا مع الاتجاه الموسمي لشهر نوفمبر.

قال سال جواتيري، كبير الاقتصاديين في BMO Capital Markets، إن إحدى النقاط الضعيفة في تقرير التوظيف الأمريكي كانت معدل المشاركة الثابت، والذي قد يؤدي في النهاية إلى تحفيز بنك الاحتياطي الفيدرالي على اتخاذ إجراءات أسرع من المتوقع.

وقال "الاتجاه هنا يمكن أن يحدد مسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث أن استمرار الضعف في المشاركة سيؤدي فقط إلى زيادة انخفاض معدل البطالة، الأمر الذي قد يؤدي إلى وتيرة أسرع للتراجع ورفع أسعار الفائدة في وقت مبكر".

من ناحية اخرى، أثبت قرار بنك إنجلترا يوم الخميس بعدم رفع أسعار الفائدة القياسية أنه أكبر صدمة للأسواق ودفع الجنيه الاسترليني إلى أكبر انخفاض له في يوم واحد في أكثر من 18 شهرا بما يصل إلى 1.6٪ خلال يوم واحد، واغلق الجمعة عند 1.3497 مرتدا من ادنى مستوى له في شهر عند 1.3425.

كما عارضت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد يوم الأربعاء رهانات السوق لرفع سعر الفائدة في أقرب وقت في أكتوبر/ تشرين الأول المقبل وقالت إنه من غير المرجح أن تحدث مثل هذه الخطوة في عام 2022، واغلق اليورو عند 1.1567 دولار.
استأنف الشيكل قوته وانخفض السعر مقابل الدولار الى 3.1005 شيكل/ دولار قبل اغلاقه الاسبوعي عند 3.1100، يأتي ارتفاع الشيكل بعد أن قرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أمس الإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير وتقليل برنامج تحفيز شراء السندات.

يقول بعض تجار العملات الأجنبية إن الشيكل استأنف مكاسبه القوية أمس بعد أن قررت بولندا رفع أسعار الفائدة بشكل أقوى من المتوقع من 0.5٪ إلى 1.25٪ بدلاً من 0.75٪ المتوقعة. المشكلة هي أن العديد من المستثمرين الأجانب يجمعون إسرائيل في نفس مجموعة البلدان مثل بولندا، على الرغم من أن بولندا تعاني من التضخم وإسرائيل ليست كذلك. يقول التجار إن الصناديق الأجنبية التي تبيع السندات في إسرائيل تراهن على رفع أسعار الفائدة في إسرائيل لأن دولًا مثل بولندا ترفع أسعار الفائدة.

ومع ذلك، من الواضح تماما لجميع أولئك الموجودين في إسرائيل أن المقارنات بين إسرائيل وبولندا خطيرة وغير متناسبة. أوضح محافظ بنك إسرائيل البروفيسور أمير يارون هذه النقطة في مؤتمره الصحفي الأخير حيث قال: "المقارنة مع دول مثل بولندا لا معنى لها".

لكن في انتقاده الأخير لحجم احتياطيات إسرائيل من العملات الأجنبية بسبب محاولات بنك إسرائيل لتهدئة تعزيز الشيكل، قارن مراقب الدولة ماتنياهو إنجلمان احتياطيات إسرائيل من العملات الأجنبية باحتياطيات بولندا. لا عجب إذن أن الصناديق الأجنبية تعطي معنى للمقارنات بين إسرائيل وبولندا وتراهن على رفع أسعار الفائدة. لكن بنك إسرائيل لديه مجال كبير للمناورة قبل رفع أسعار الفائدة، خاصة وأن الضغط التضخمي يأتي من جانب العرض وأن رفع سعر الفائدة من شأنه أن يخنق الطلب.

الارقام الاقتصادية للأسبوع القادم، تنتظر الأسواق يوم الثلاثاء، مؤشر ZEW لمعنويات الاقتصاد الالماني، ومؤشر اسعار المنتجين الأمريكي. أما يوم الأربعاء فموعدنا مع الإعلان عن مؤشر اسعار المستهلكين، ومعدلات الشكاوى من البطالة، ومخزون النفط الخام الأمريكي. أما يوم الخميس، فسيتم الإعلان عن الناتج الاجمالي ومؤشر الانتاج التصنيعي البريطاني. وننهي الأسبوع يوم الجمعة القادم بالإعلان عن مؤشر ميشيغان الأمريكي.

التحليل الفني:(المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
واصل سعر المؤشر تشكيله لتداولات صاعدة قوية لنلاحظ اقترابه مؤخرا من الهدف المتمركز عند 94.50 ليشكل ذلك عائقا قويا أمام محاولة استئناف الهجوم الصاعد، لكن الثبات العام ضمن محاور القناة الصاعدة يدعونا لانتظار تجميع السعر للعزم الإيجابي ليمكنه ذلك من تحقيق الاختراق المطلوب ومن ثم لننتظر وصوله نحو محطات إيجابية جديدة قد تبدأ من 94.85 و 95.15 على التوالي.

 مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 93.95، مستوى دعم ثاني 93.60، مستوى دعم ثالث 93.28.
مستوى مقاومة أول  94.50، مستوى مقاومة ثاني 94.85، مستوى مقاومة ثالث 95.15.

اليورو الاوروبي
 تراجع اليورو تراجعاً ملحوظاً مقابل الدولار الأمريكي وذلك ضمن السياق الهابط ملامساً للهدف الأول 1.1560 ومقترب بفارق نقاط قليلة عند الهدف الثاني 1.1500 ليكتفي بتسجيل أدنى سعر له 1.1525.
من زاوية التحليل الفني اليوم وبإلقاء النظر على الرسم البياني فاصل زمني 4 ساعات، نلاحظ استمرار حصول الزوج على ضغط سلبي من المتوسطات المتحركة البسيطة، ويلتقي متوسط 50 يوم حول مستوى مقاومة الحاجز النفسي 1.1600 ويضيف لها مزيد من القوة، علاوة على استمرار دفاع مؤشر القوة النسبية عن الاتجاة اليومي الهابط مستقراً دون خط المنتصف 50.
وبالتالي يحتفظ المحللون بتوقعاتهم السلبية مكملين تجاه الهدف الثاني عند 1.1500 مع الأخذ بعين الاعتبار بأن كسر المستوى المذكور يزيد ويسرع من قوة الاتجاة اليومي الهابط لنكون في انتظار 1.1440 و1.1400 محطات رسمية تالية. بشكل عام يرجح المراقبون الاتجاه الهابط مالم نشهد استقرار للسعر فوق 1.1600 والأهم 1.1640 المتمثلة في تصحيح فيبوناتشي 23.60%.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1.1500، مستوى دعم ثاني  1.1440، مستوى دعم ثالث 1.1400.
مستوى مقاومة أول  1.1600، مستوى مقاومة ثاني 1.1640، مستوى مقاومة ثالث 1.1690.

الشيكل الاسرائيلي
 انخفض سعر الدولار مقابل الشيكل بشكل كبير، وكسر حاجز الدعم عند 3.1124  وهو اقل سعر للعام الحالي يوم 14/1/2021 واغلق دونه. وتسارعت قوة الشيكل بعد كسره الحد السفلي للقناة الهابطة  عند 3.1500.  جميع المؤشرات تشير الى استمرار قوة الشيكل مقابل الدولار، وعلى المدى الطويل نتجه الى 2.9650 يتخللها بعض الارتدادات التصحيحية التي لن تتجاوز في افضل الاحوال 3.2400، فالسعر سيواجة اولا مقاومة عند 3.14-3.15 وهي الحد الادنى للقناة الهابطة قبل محاولة اختبار 3.1920 و 3.2400، وستكون جميعها تصحيحية لاعادة اختبار مستويات دنيا جديدة.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 3.0900، مستوى دعم ثاني3.0770، مستوى دعم ثالث   3.0700.
مستوى مقاومة أول 3.1124، مستوى مقاومة ثاني  3.1400 ،مستوى مقاومة ثالث 3.1920

الذهب
يندفع سعر الذهب صعوداً ليخترق مستوى  1800.00ما يقدم إشارات على توجه السعر للتحول نحو الارتفاع، مع الإشارة إلى أن التماسك فوق هذا المستوى سيدفع السعر نحو 1825  كمحطة إيجابية تالية، بينما التداول دونه من جديد سيضغط على السعر لاستئناف المسار الهابط الذي يستهدف مستوى 1770.00 مبدئياً.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1800، مستوى دعم ثاني 1770، مستوى دعم ثالث 7461.
مستوى مقاومة أول 1825 ، مستوى مقاومة ثاني 1835، مستوى مقاومة ثالث 1844.

الفضة
 قدّم سعر الفضة تداولات إيجابية ملحوظة يوم أمس ليقترب من اختبار مستوى 24.40، وطالما أن السعر دون هذا المستوى، فإن سيناريو الاتجاه الهابط سيبقى مرجحاً للفترة القادمة، تدعمه الإشارات السلبية التي يقدمها مؤشر ستوكاستيك، بانتظار اختبار مستوى 23.15 مجدداً، مع التذكير بأن كسر هذا المستوى سيدفع السعر إلى 22.45 كمحطة رئيسية تالية، المتوسط المتحرك 100 يدعم الانخفاض المتوقع، والذي سيبقى قائماً ما لم يتم اختراق مستوى 24.20 والثبات فوقه.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 23.53 ، مستوى دعم ثاني 23.15، مستوى دعم ثالث 22.45.
مستوى مقاومة أول 24.40، مستوى مقاومة ثاني 24.90، مستوى مقاومة ثالث  25.55.

 
النفط
 تكبدت أسعار العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي خسائر فادحة ضمن السياق التصحيحي الهابط متوجهاً لملامسة الهدف الأول المطلوب 78.70 مسجلاً أدنى مستوى له 78.25.
فنياً تشهد أسعار النفط استقرارا دون مستوى الحاجز النفسي 81.40، وبالتالي سيظل السيناريو التصحيحي الهابط أمراً قائماً وفعالاً مستهدفين 78.25 مع العلم بأن كسرها يجبر أسعار النفط على مواصلة موجة الهبوط الحالية بهدف تالي يقع حول 77.40 وقد يمتد لاحقاً نحو 75.25. من الأعلى التخطي صعوداً والارتقاء من جديد فوق مستوى 81.40 يؤجل فرص التراجع ولكن لا يلغيها وقد نشهد إعادة اختبار 82.60 قبل التراجع من جديد.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول  78.25، مستوى دعم ثاني 77.40، مستوى دعم ثالث  75.25.
مستوى مقاومة أول 81.40، مستوى مقاومة ثاني 82.60، مستوى مقاومة ثالث 85.60.
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.