كشفت بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني أن الاقتصاد الأمريكي نما بنسبة 3.0٪ سنويا وهو أعلى قليلا من التوقعات وذلك بفضل مراجعة تصاعدية في إنفاق المستهلكين، ويعد تقرير الوظائف الامريكية هو الحدث الضخم الذي تنظره الاسواق الذي سيقدم قراءة واضحة للاقتصاد وتحديد مسار وسياسة الفيدرالي الامريكي للفترات القادمة على الرغم من طلبات البطالة الاسبوعية التي تعطي طابعا عاما إيجابيا.  كان حجم اجمالي التداول بالأسواق ضعيف بشكل عام مع نهاية شهر أب لكن مع وجود احداث وارقام اقتصادية الفترة المستقبلية يمكن أن ترتفع التقلبات. 
الاسبوع الماضي سجل اليورو أضعف أداء له، إذ يشير التباطؤ الواسع في التضخم الذي ينعكس في بيانات مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو الى احتمالية قيام المركزي الاوروبي بخفض سعر الفائدة في سبتمبر، ومن المتوقع أن يستمر البنك المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة بوتيرة ربع سنوية. ان الانخفاض المتوقع في التضخم يزيد من إمكانية اتخاذ البنك المركزي الأوروبي مسار تخفيف السياسة النقدية بشكل سريع بعد مؤشرات تدهور الاقتصاد الألماني المائلة أكثر إلى الركود وتلاشي التعزيز المؤقت من الألعاب الأولمبية بسرعة في فرنسا، فقد يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى التصرف بقوة أكبر.

اختتم الشيكل الاسرائيلي مرتفعا بسبب تأثره بوتيرة الحرب وارتباطه بالمؤشرات العالمية التي سجلت ارتفاعات متتالية، واغلق عند مستوى 3.62. يأتي كل هذا بعد ان قرر المركزي الاسرائيلي للمرة الخامسة على التوالي الحفاظ على معدل اسعار الفوائد عند 04.5٪ لأسباب عديدة هي عدم وجود ميزانية عام 2025، والعجز المالي، وعدم اليقين في الحرب، وارقام التضخم غير المستقرة. وقد صرح محافظ البنك المركزي أن أي خفض في أسعار الفائدة قد لا يحدث حتى النصف الثاني من عام 2025 إذا كان التضخم معتدلا، ويرى المركزي الاسرائيلي ان سعر الفائدة عند مستوى مقيد بما فيه الكفاية، كما يتوقع أن التضخم سيرتفع في الربع الأول من عام 2025 إلى أعلى من 3%. 

الارقام الاقتصادية لهذا الأسبوع

• الاثنين: عطلة عيد العمال الدولار الأمريكي/ مؤشر مديري المشتريات الصناعي اليورو.
• الثلاثاء: التقرير الصادر عن الجمعية البريطانية لمبيعات التجزئة/ مؤشر مديري المشتريات الصناعي الدولار الأميركي/ مؤشر الانفاق على البناء الدولار الاميركي.
• الاربعاء: مؤشر مديري المشتريات الخدمي اليورو / مؤشر مديري المشتريات المركب الجنيه الإسترليني/ الواردات الدولار الأمريكي / الميزان التجاري الامريكي /سهم خام النفط الدولار الأميركي.
• الخميس: مؤشر مديري المشتريات الانشائي الجنيه الإسترليني/ التغير في وظائف القطاع الخاص غير زراعي ADP /معدلات الشكاوى من البطالة / مخزون النفط الخام الامريكي.
• الجمعة: الناتج المحلي الإجمالي اليورو/ معدل البطالة الامريكي/تقرير التوظيف غير الزراعي الدولار الأمريكي/ متوسط الأجور في الساعة الدولار الأمريكي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي

وصل مؤشر DXY إلى أدنى مستوى له في 13 شهرا هذا الأسبوع، حيث تم تداوله بمستويات شوهدت آخر مرة في يوليو 2023. حيث ارتد بقوة من مجال الدعم الرئيسي على مستوى 100.50 وتجنب إعادة اختبار الحاجز النفسي 100.00 يظهر الرسم البياني لمؤشر الدولار العام إلى تعافي السعر بعد محاولته اختراق 100.50 على الجانب الإيجابي تقع المقاومة الفورية عند 102.65. هناك المزيد من المقاومة المتاحة 103.70 و104.00 التي تضم MA لمدة 200 يوم على الجانب السلبي كسر نقطة الدعم الرئيسية عند 100.50 يدفع السعر لمزيد من التراجع القوي الذي يصل عند 96.70

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 100.50 مستوى دعم ثاني 100.00، مستوى دعم ثالث 96.70.
مستوى مقاومة اول 102.65 ،    مستوى مقاومة ثاني 103.70 ،   مستوى مقاومة ثالث  105.20.

اليورو الأوروبي

تراجع اليورو مقابل الدولار الأمريكي من 1.1200 امتد إلى الانخفاض واغلق عند 1.1045 على الجانب السلبي يستمر التراجع الى نقط الدعم 1.10 التي تحولت من مقاومة إلى الدعم، الاتجاه العام محايد والمتوقع أن يستمر السعر في الارتفاع الى اعلى كسر 1.1200 الارتفاع الأخير إلى 161.8٪ فيبوناتشي يدفع السعر 1.1230، ثم 1.1270 أعلى مستوى المدى اليومي.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1.10 دعم ثاني 1.0950، مستوى دعم ثالث 1.0675.
مستوى مقاومة أول 1.1200، مستوى مقاومة ثاني 1.1230، مستوى مقاومة ثالث 1.1270.

الشيكل الاسرائيلي

اغلق سعر الدولار شيقل منخفضا عند 3.62 التي تشكل 78.60 % فيبوناتشي من (3.57 – 3.82) هبوط السعر تحت مستوى 3.73 يدف السعر الى التراجع واختبار نقطة الانطلاق 3.57 اختراق هذا المستوى يدفع السعر لاختبار حاجز 3.53 اما على الجانب العلوي اختراق السعر لمستوى المقاومة 3.685 يدفع السعر الى 3.71 حيث معدل الاسعر على مستوى 55 يوم.

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 3.62، مستوى دعم ثاني 3.57، مستوى دعم ثالث 3.55.
مستوى مقاومة أول 3.685 مستوى مقاومة ثاني 3.71، مستوى مقاومة ثالث 3.76.

الذهب 

ارتدت تداولات سعر الذهب هبوطا بشكل ملحوظ ليتخطى المتوسط المتحرك 50 ويعيد تفعيل السيناريو السلبي على المدى اللحظي، مستهدفاً زيارة مستوى 2384 كمحطة رئيسية تالية، ليكون الميل الهابط ان
فقدان الدعم الأولي عند 2511 (10(DMA / سيدفع السعر الى انخفاض أعمق واختبار الدعم المحوري عند 2470/ (DMA / 20) ومن ثم نقطة الدعم عند 2432 .

مستويات الدعم والمقاومة:
 مستوى دعم أول 2484، مستوى دعم ثاني 2470، مستوى دعم ثالث 2432.
مستوى مقاومة أول 2511، مستوى مقاومة ثاني 2531 مستوى مقاومة ثالث 2600.

الفضة 
سعر الفضة كسراً قوياً لمستوى 29.30 ليفعل السيناريو السلبي من جديد، في طريقه لاختبار مستوى 28.55 كمحطة أولى، مع الإشارة إلى أن كسر هذا المستوى سيمد الموجة الهابطة لتصل إلى 27.62 كمحطة سلبية
الموجة الهابطة انتهت، الصعود مستمر لمستوى 32.5 يؤدي الاختراق القوي لحاجز 28.65 إلى توليد إشارة هبوطية الى حاجز 26.50. 

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 28.65، مستوى دعم ثاني 27.62، مستوى دعم ثالث 26.50.
مستوى مقاومة أول 29.30 مستوى مقاومة ثاني 30.50 مستوى مقاومة ثالث 32.50.

النفط
انخفضت أسعار النفط بشكل ملحوظ واغلقت عند 73.6 بعد فشلت بالارتفاع الانتعاش القوي الأخير لمدة ثلاثة أيام واختراق حاجز 77.60 أدى الضعف اللاحق إلى إشارة انعكاس بعد كسر أقل من الدعم المحوري عند 74.50 من 71.50  (10( DMA / إلى الإعداد الهبوطي الكامل وارتفاع الزخم  إلى المنطقة السلبية مما يزيد من مخاطر الهبوط.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 71.70، مستوى دعم ثاني 69.50 مستوى دعم ثالث 68.20.
مستوى مقاومة أول 73.60، مستوى مقاومة ثاني 74.50، مستوى مقاومة ثالث 77.60.
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.