اغلق الشيكل الاسرائيلي ليس بعيدا عن مستوى اغلاق عام 2022، في ذلك الوقت كانت التوقعات ايجابية وارقام اقتصادية جيدة وقطاع تكنولوجيا مزدهر وتفاؤل مع امن نسبي هل هناك مبرر لقوة الشيكل الحالية رغم ان الحرب وتوسعتها ما زالت قائمة، وعجز الميزانية الاسرائيلي المتزايد والعديد من العوامل الاقتصادية الاخرى التي تساعد على ضعف الشيكل. إلا أن العملة الاسرائيلية اغلقت يوم الجمعة الماضي عند اعلى مستوى لها منذ ستة اشهر عند مستوى 3.60. يأتي هذا الدعم والزخم الايجابي من اسواق الاسهم العالمية التي تدفع المستثمرين الى بيع العملات الاجنبية وشراء الشيكل. من الامور الايجابية التي ستضغط على المركزي الاسرائيلي يوم 04/01 عند قرار الفائدة ان قراءات مؤشر اسعار المستهلك الاسرائيلي انخفضت اكثر من المتوقع عن شهر تشرين الثاني لكن حالة عدم اليقين السياسي وسياسة التوسع غير الواضحة نتائجها من الحرب، ستدفع المركزي الاسرائيلي للحفاظ على اسعار الفائدة دون تغيير للمرة الثالثة منذ بدء الحرب نتيجة التباين مع عدم التوازن بين العرض والطلب في العديد من القطاعات الاقتصادية الاسرائيلية.

على الرغم من الانتعاش في الاقتصاد الامريكي خلال الصيف والخريف الماضيين،  انهى الدولار الامريكي عام 2023 بانخفاض ما يقارب 3% مقابل سلة العملات، لقد كان الارتفاع بالدولار مصحوبا بارتفاع عوائد السندات التي كانت تعكس ان اسعار الفوائد ذاهبة الى الانخفاض ، لقد تأثر الفيدرالي الامريكي والمتداولين بشكل اكبر حول البيانات الاقتصادية القوية خصوصا مؤشر اسعار المستهلك الامريكي التي تظهر ان ارقام التضخم في تراجع، الذي ادى الى قرار بخفض الفوائد 75 نقطة على ثلاث مراحل في عام 2024. 

هناك العديد من الاحداث الاقتصادية المهمة  خلال الاسبوع القادم من بيانات الوظائف الامريكية ومؤشر اسعر المستهلك في منطقة اليورو اضافة الى محضر اجتماع لجنة السوق الفيدرالي الامريكي يوم الاربعاء مع توقعات بشأن تخفيف السياسة النقدية الحالية والمخاوف المصاحبة في حال ابقاء على الفوائد لفترة اطول مرتفعة الى رفع معدلات البطالة وتباطأ سوق العمل الامريكي سيزيد من فرصة رفع معدلات الاجور.

 الارقام الاقتصادية لهذا الأسبوع: 

الاثنين، عطلة في الاسواق العالمية، رأس السنة الميلادية.  
الثلاثاء، مؤشر مديري المشتريات الصناعي من Caixin (ديسمبر)، مؤشر مديري المشتريات الصناعي منطقة  اليورو، مؤشر مديري المشتريات الصناعي  الجنيه الاسترليني، مؤشر مديري المشتريات الصناعي  الدولار الامريكي. 
الاربعاء، معدل البطالة الألمانية، محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
 الخميس، مؤشر أسعار المستهلكين الفرنك السويسري معدلات الشكاوى من البطالة الدولار الامريكي، مؤشر متوسط طلبات إعانة البطالة في 4 أسابيع الدولار الامريكي، مؤشر مديري المشتريات الخدمي الدولار الامريكي
الجمعة، مبيعات التجزئة الالمانية، مؤشر مديري مشتريات قطاع الإنشاءات منطقة اليورو، مؤشر أسعار المستهلكين اليورو، متوسط الأجور في الساعة الدولار الامريكي ، تقرير الوظائف في القطاع الخاص غير الزراعي، معد البطالة الدولار الأمريكي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
يظهر الرسم البياني DXY (مؤشر الدولار الأمريكي) زخما هبوطي عام ، مما يشير إلى احتمال استمرار السعر في الاتجاه الهبوطي نحو نقطة الدعم الثانوي عند 100.70 يتماشى مع مستوى فيبوناتشي 78.60%. ، اما في حالة الاختراق لهذا  المستوى يواصل السعر الانخفاض الى مستوى  الدعم الثاني عند 99.60  مما يعزز أهميته كمستوى دعم رئيس، . وعلى الجانب العلوي تم تحديد مستوى المقاومة الأول عند مستوى 101.50 كمقاومة متداخلة مما يشير إلى وجود حاجز قوي للمزيد من الحركة الصعودية.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم اول 101.20، مستوى مقاومة ثاني  100.70 ، مستوى مقاومة ثالث 99.60. 
مستوى مقاومة أول 102.50 مستوى دعم ثاني 104.20مستوى دعم ثالث 104.80. 

اليورو الأوروبي
ارتد زوج اليورو دولار بعد ان لامس المتوسط المتحرك لمدة 200 اسبوع عند مستوى  1.1130 والقريب من مستوى فيبوناتشي 78.6% والتوقعات تشير الى تراجع اليورو دولار الى نقطة الدعم الرئيسية عند 1.085 وفي حالة الاختراق القوي لهذا المستوى يتراجع السعر لمستوى الدعم الثانوي عند 1.0765 اما في حالة الصعود فوق مستوى 1.1130 يوصل السعر لاختبار منطقة 1.1270. 

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول  1.0950مستوى دعم ثاني 1.0850، مستوى دعم ثالث 1.0765.
مستوى مقاومة أول  1.1130   ،مستوى مقاومة ثاني 1.1180 ، مستوى مقاومة ثالث 1.1270.

الشيكل الاسرائيلي

اغلقت اسعار الدولار الشيكل تحت مستوى معدل الاسعار لمدة 200 شهر حاليا عند 03.642، ومستوى 38.2 % فيبوناتشي  عند 3.68 من الارتفاع الطويل من 3.05- 4.08، وعزز هذا الانخفاض فرصة هبوط السعر للوصول الى مستوى 50% فيبوناتشي عند حاجز 3.55 اخر القناة الهابطة ومعدل الاسعار لمدة 100 شهر.    

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.59 ، مستوى دعم ثاني 3.55  ، مستوى دعم ثالث 3.47
مستوى مقاومة أول 3.63 مستوى مقاومة ثاني  3.67 ،مستوى مقاومة ثالث 3.72.

الذهب 
يظهر الرسم البياني لـ XAU/USD  زخم صعودي، مما يشير إلى احتمال استمرار السعر في الاتجاه الصعودي نحو مستوى المقاومة الأول عند 2,088  التي يتم تصنيفها مقاومة تراجع  اما في حال اختراق السعر القوي يتجه السعر الى مستوى المقاومة الثاني عند 2,149 مقاومة عالية مما يشير إلى أهمية  هذا المستوى كحاجز أمام المزيد من الحركة الصعودي، على الجانب السلبي، تم تحديد مستوى الدعم الأول عند 2,048 على أنه دعم يتماشى مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.20 % يشار إلى مستوى الدعم الثاني عند 2,017 على أنه دعم متداخل يتماشى مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.80%، مما يعزز أهميته كمستوى دعم رئيسي.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 2048، مستوى دعم ثاني  2017، مستوى دعم ثالث 1976.
مستوى مقاومة أول 2088 ، مستوى مقاومة ثاني 2130 ، مستوى مقاومة ثالث 2149.

الفضة 
اغلقت الفضة فوق معدل الاسعار لمدة 200 يوم حاليا  23.65  وفي حالة اختراق السعر مستوى الدعم القوي عند 23.65 يتراجع السعر الى مستوى معدل السعر عند لمدة100 يوم عند مستوى 23.25  اما في الجانب العلوي  وتمكن السعر من بناء قاع سعري  فوق مستوى 23.65 يواصل السعر الصعود لاختبار 25.20.  

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 23.25، مستوى دعم ثاني 23.00، مستوى دعم ثالث 20.80.
مستوى مقاومة أول 24.10، مستوى مقاومة ثاني 24.50 مستوى مقاومة ثالث 25.2.

النفط 
يظهر الرسم البياني للنفط زخم هبوطي عام، مما يدل على اتجاه هبوطي جديد ، هناك سيناريو محتمل لهبوط السعر نحو مستوى الدعم الأول عند 71.30  يتماشى بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.80% على الجانب العلوي، تم تحديد مستوى المقاومة المتوسط عند 73.80 يشار الى أهمية هذا المستوى حاجز أمام المزيد من الحركة الصعودية. 

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 71.3 ،مستوى دعم ثاني 70.40  مستوى دعم ثالث 68.10 .
مستوى مقاومة أول 72.50 ، مستوى مقاومة ثاني 73.8 ، مستوى مقاومة ثالث 76.40 .

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.