رغم التداولات الضعيفة بسبب الأعياد الأمريكية، يستمر الهبوط الاقتصادي في أمريكيا بشكل هادىء، فقد دفع هذا التراجع إلى أن الدولار أنهى تدول الأسبوع الماضي بشكل سيء، بعد إشارات من الفيدرالي الأمريكي لتخفيف السياسة النقدية المتشددة مع الاحتفاظ بمعدلات الفائدة الحالية على المدى القريب، وواصلت مؤشرات الأسهم الارتفاع مع توفر زخم إيجابي للاستمرار في الارتفاع رغم أن البيانات الاقتصادية الأمريكية الصادرة يوم الجمعة ووخصوصا مؤشرات الصناعة التي تظهر تراجع بالاقتصد الأمريكي إلى حد الانكماش، كل هذا يتوقف على اجتماع الفيدرالي الأمريكي الذي سيتم فيه توفر معلومات محورية عن السياسة النقدية للعام القادم يوم 13 ديسمبر وكيفية تفاعل السوق مع هذه المعلومات.  

وإلى الاقتصاد الإسرائيلي كانت تشير التوقعات الاقتصادية إلى قبل اسبوعين فقط أن المركزي الإسرائيلي سيقوم برفع الفائدة من 4.75 إلى 5 بعد عدة مراجعات لبيانات مؤشر اسعار المستهلك الإسرائيلي في الاشهر السابقة للحرب، تغير سياسة المركزي الإسرائيلي نتيجة الخوف من الضرر الاقتصادي للحرب بعد أن تراجعت معدلات النمو في الاقتصاد الإسرائيلي  GDP  ما نسبته 1.40 %  لتصبح معدلات النمو 2%، واوضحت التقارير أن المركزي الإسرائيلي سيبقي على الفائدة كما هي عليه غدا مع وجود بعض الأصوات الضعيفة التي تنادي بالتخفيض قبل نهاية العام حيث سيكون التركيز على حركة الشيكل الذي حقق مكاسب جيدة في النصف الأخير من الشهر الحالي، وتم تمديد فترة ولاية محافظ البنك المركزي الإسرائيلي إلى فترة ثانية مدتها 5 سنوات والهدف من هذا التمديد هو الحفاظ على استقرار الاقتصاد وتهدئة الاسواق المضربة أساس من واقع الحرب، هذا وقد ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الإسرائيلي بنسبة 6% عن اكتوبر الماضي الذي كان قد شهد انخفاض في معدلات التضخم إلى مستوى 3.70% بعد أن كان 3.80%.

سيراقب المركزي الإسرائيلي معدلات التضخم ومدى تراجعه حيث سيكون العام القادم مليء بالأحداث الاقتصادية والتوقعات التي تشير أن المركزي سيقوم بتخفيض الفائدة 50 نقطة أساس في الربع الأول بهدف دفع عجلة الاقتصاد الإسرائيلي الذي يشهد ضعف بالنمو والحد من تسجيل الخسائر على القروض الحالية. 

الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع:

الإثنين: الربح الصناعي الصيني، تصاريح البناء الأمريكية، مبيعات المنازل الجديدة الأمريكية. الثلاثاء:  حديث ماكول من البنك المركزي الأوروبي، مؤشر ثقة المستهلك CB الأمريكي،  خطاب لإجارد محافظ ECB. الأربعاء: مؤشر أسعار المستهلكين الوروبي، الناتج الإجمالي المحلي الأمريكي، الميزان التجاري للسلع الأمريكي، مخزون النفط الأمريكي الخام. الخميس: مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصيني، مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الأوروبي، مؤشر أسعار نفقات الإستهلاك الشخصي الأساسي، مؤشر مبيعات المنازل المعلقة الأمريكي. الجمعة: مؤشر مديري المشتريات الصناعي الألماني، مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الأمريكي 
استمر سعر مؤشر الدولار بالانخفاض من 107.30 حيث اغلق عند مستوى 103.40، الهدف التالي تصحيح بنسبة 61.8% فيبوناتشي من مستوى 99.6-107.30 عند مستوى 102.50.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 103.1، مستوى مقاومة ثاني 102.5، مستوى مقاومة ثالث 100.80.
مستوى مقاومة أول 104.40، مستوى دعم ثاني 105.20، مستوى دعم ثالث 106.50.

اليورو الأوروبي
ارتفع سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي إلى 1.0950 الأسبوع الماضي لكنه فشل في الاختراق لمستوى فيبوناتشي 61.8%  عند نفس المستوى في حال اغلق السعر فوق 1.096 يتحرك السعر إلى أعلى لاختبار 1.127، يبقى التوقع أن يتحرك السعر ضمن مدى محدود  في حال الهبوط إلى 1.0820.

 مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 1.082، مستوى دعم ثاني 1.0765، مستوى دعم ثالث 1.0660.
مستوى مقاومة أول  1.0950، مستوى مقاومة ثاني 1.1050، مستوى مقاومة ثالث 1.1110.

الشيكل الإسرائيلي
توقف انخفاض الدولار شيكل عند مستوى معدل الأسعار لمدة 200 يوم، ومستوى 38.2 % فيبوناتشي من الارتفاع االطويل من 3.05- 4.08 عند  3.70 وقد نجح السعر تشكيل قاع سعري مع توقف الهبوط عند ملامسة خط القناة الصاعدة على المدى الأسبوعي مع ترجيح ارتداد السعر إلى مستوى 23.6 %  عند 3.79  من نقطة 4.08 – 3.70.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.68، مستوى دعم ثاني 3.62، مستوى دعم ثالث 3.57
مستوى مقاومة أول 3.750، مستوى مقاومة ثاني 3.79، مستوى مقاومة ثالث 3.81.

الذهب 
تراجع الذهب من أعلى قمة وصل إليها منذ 5 اشهر 2009 مع توفر مؤشرات الزخم الايجابي في الاتجاه الصاعد بعد أن ارتداد من مستويات معدل الأسعار لمدة 200 في حال اختراق السعر 2009 سيواصل السعر الصعود إلى قمة ابريل الماضي عند 2032.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1980، مستوى دعم ثاني 1960، مستوى دعم ثالث 1950.
مستوى مقاومة أول 2009، مستوى مقاومة ثاني 2032، مستوى مقاومة ثالث 2049.

الفضة 
تظهر مؤسرات الفضة الايجابية في الاتجاه الصاعد حيث اغلقت الفضة الأسبوع الماضي 24.30 وما زالت تداول داخل القناة الصاعدة وفوق معدل الأسعار لمدة 200 يوم عند 23.30 وأن الهبوط التصحيحي من 26.10 قد اكتمل بثلاث موجات نزولا إلى 20.65، ومن المتوقع حدوث المزيد من الارتفاع طالما ظل الدعم عند 22.25، إلى 25.00 مقاومة قوية وسيؤدي الاختراق القوي هناك إلى إعادة اختبار السعر المرتفع 26.10.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 23.30 ، مستوى دعم ثاني 23.00، مستوى دعم ثالث 22.25.
مستوى مقاومة أول 24.5، مستوى مقاومة ثاني 25.00، مستوى مقاومة ثالث 26.10.

النفط 
أدى ارتداد أسعار النفط الى مستوى  78.40 دولار  وتواجد مؤشر معدل الأسعار لمدى  200  يوم  ويستمر السعر في الهبوط لاختبار مستوى 72.10 دولار الحاجز الدفاعي. وفي حالة الهبوط تحت هذا المستوى سيواصل إلى مستوى 65.60 .

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 74.50، مستوى دعم ثاني 72.10، مستوى دعم ثالث 65.50.
مستوى مقاومة أول 76.70، مستوى مقاومة ثاني 78.40، مستوى مقاومة ثالث 79.80.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.