أوضح جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في كلمته الافتتاحية في ندوة جاكسون هول أن موقف البنك المركزي الأمريكي بشأن بيئة التضخم الحالية أنها لاتزال مرتفعة للغاية مع أنها في تراجعات عن معدلات التضخم القصوى، وهذا تطور مرحب به وأضاف في معرض التزام الفيدرالي الأمريكي بمحاربة التضخم أنهم على استعداد لرفع أسعار الفائدة اذا لزم ويعتزم الحفاظ على السياسة المالية المعتمدة في تخفيض التضخم، وأظهرت بيانات التضخم عن الشهرين السابقين انخفاضاً هذا وحذر باول من الاعتماد على البيانات القصيرة وأن شهرين من البيانات غير كافية لتغيير السياسة النقدية وسيتطلب الأمر بناء الثقة بالأرقام الاقتصادية الإيجابية المتتابعة، وأن الهدف يتحرك بشكل مستدام وأكد على أهمية اتباع نهج استراتيجي واعي بالمخاطر وفي توضيحه للخطة المستقبلية لبنك الاحتياطي الفيدرالي، قال باول: "في الاجتماعات القادمة، سنقوم بتقييم التقدم الذي أحرزناه بناءً على مجمل البيانات والتوقعات والمخاطر المتطورة بناءً على هذا التقييم، سنتحرك بحذر عندما نقرر ما إذا كنا سنزيد من تشديد السياسة النقدية أو بدلاً من ذلك، سنبقي سعر الفائدة ثابتًا"، وننتظر المزيد من البيانات تؤكد هذه الرسالة الواضحة والحذرة من باول والتزام البنك الاحتياطي الفيدرالي بضمان استقرار الأسعار وإدارة الضغوط التضخمية التي يواجهها الاقتصاد، مع التأكيد أيضًا على النهج المدروس والمعتمد على البيانات لتعديلات السياسة النقدية. 

 تراجع اليورو مقابل الدولار الأمريكي إلى ادنى مستوى له منذ منتصف يونيو/حزيران السابق، متأثرا بتزايد التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي يمكن أن يوقف رفع أسعار الفائدة وأن اعضاء البنك المركزي يشعرون بالقلق من ضعف آفاق النمو وأن الزخم للتوقف مؤقتا عن رفع أسعار الفائدة يتزايد وما زالت الأسهم الصينية تتعثر رغم الجهود المبذولة لتعزيز الثقة وفي محاولة للتخلص من حالة الركود التي أدت إلى انخفاض الأسهم الصينية لمدة ثلاثة أسابيع متتالية، واتخذت السلطات إجراءات ملحوظة ومع ذلك يبدو أن الجهود المبذولة لم تصل إلى المستوى المطلوب،وتشير التقارير إلى أن الحكومة الصينية تفكر في خفض الرسوم على تداول الأسهم بنسبة تصل إلى 50%  وينظر إلى هذا على أنه خطوة لتجديد ثقة المستثمرين المتضائلة، كما بذلت لجنة الأوراق المالية والتنظيم الصينية مسعى لإبعاد المخاوفوعقدت الهيئة التنظيمية اجتماعًا افتراضيًا مع العديد من المؤسسات المالية العالمية، مؤكدة على مرونة وإمكانات المشهد الاقتصادي في الصين، لكن يبدو أن هذه المبادرات لم تفعل الكثير في التأثير على معنويات المستثمرين، على الأقل في الوقت الحالي.

وفي ذروة الصراع السياسي وعدم الوضوح بشأن من سيكون المحافظ القادم لبنك إسرائيل والوضع الأمني، من العوامل التي تجعل الاسواق متوترة وانخفاض قيمة الشيكل دون توقف، فتجاوز سعر الشيكل مقابل الدولار الأمريكي 3.8 شيكل/ دولار، وتأتي المخاطر التي يتعرض لها الشيكل من عدة اتجاهات مختلفة داخلية وخارجية، فإن الإصلاح القضائي الذي تروج له الحكومة والاحتجاجات ضدها وعدم اليقين بشأن الخطوات التالية، مسؤول إلى حد كبير عن المشاعر السلبية بما يتجاوز قوة الدولار الأمريكي في الأسواق العالمية، واعلن مكتب الإحصاء المركزي أن الناتج المحلي الإجمالي لإسرائيل ارتفع بمعدل سنوي قدره 3٪ في الربع الثاني ويتطابق معدل النمو مع التوقعات السنوية لبنك إسرائيل وهو أعلى قليلا من التقديرات وكان معدل النمو السنوي في الربع الأول أعلى بنسبة 4.2%، حيث يؤثر التضخم وارتفاع أسعار الفائدة على عادات الاستهلاك لدى الإسرائيليين، وألحق جهاز الإحصاء مقارنة دولية لتغير الناتج المحلي الإجمالي بين الربعين الأول والثاني فإن إسرائيل في وضع محترم.

يواصل سوق العمل الكفاح من أجل تخفيض بيانات التضخم فانخفض معدل البطالة في اسرائيل إلى أدنى مستوياته قبل كورونا حيث انخفضت معدلات البطالة في يوليو 2023 إلى 3.4% من 3.6%، وفي الوقت نفسه انخفض معدل التوظيف ونسبة المشاركة في القوى العاملة بشكل طفيف في يوليو مقارنة بشهر يونيو.

الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع:

الإثنين، العرض النقدي في منطقة اليورو ومؤشر دالاس الفيدرالي لأعمال الصناعة الأمريكي. الثلاثاء، التوقعات الاقتصادية للاتحاد الأوروبي ومؤشر ثقة المستهلك CB الأمريكي. الأربعاء، مؤشر أسعار المستهلكين اليورو ومؤشر سوق القروض العقارية الأمريكي، الخميس، ومؤشر مديري المشتريات المركب الصيني  ومبيعات التجزئة الالماني ومؤشر أسعار نفقات الإستهلاك الشخصي الأساسي  ومعدلات الشكاوي من البطالة. الجمعه، مؤشر الإنفاق على البناء (مؤشر مديري المشتريات الصناعي) اليورو وتقرير الوظائف في القطاع الخاص غير الزراعي ومعدل البطالة الأمريكي يتضمن العاملين بدوام جزئي ومتوسط الأجور في الساعة الأمريكي.

 التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الأمريكي

اظهر مؤشر الدولار اتجاها صعوديًا،أحد المؤشرات البارزة التي تدعم هذا الارتفاع أن السعر يحافظ على مركزه فوق خط الاتجاه الصعودي المهم.مما يؤدي إلى استمرار الحركة الصعودية، وإلى احتمال حدوث المزيد من الزخم الصعودي في الجلسات القادمة.

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 104.70، مستوى دعم ثاني 105.30، مستوى دعم ثالث، 105.90.
مستوى مقاومة اول 103.58، مستوى مقاومة ثاني 102.94، مستوى مقاومة ثالث 101.96.

اليورو
يظهر اليورو مقابل الدولار زخمًا في الهبوط عدة عوامل تؤكد هذا الاتجاه: حركة السعر داخل قناة هابطة فإن التوقع هو استمرار الهبوط نحو مستوى الدعم الأول.يقع الدعم الأول عند 1.0741، إلى جانب ارتباطه بامتداد فيبوناتشي 161.80%، يقع الدعم الثاني للزوج عند 1.0666.

مستويات الدعم والمقاومة:

مستوى دعم أول 1.0740، مستوى دعم ثاني 1.0666، مستوى دعم ثالث 1.0620.
مستوى مقاومة أول 1.0835، مستوى مقاومة ثاني 1.0920، مستوى مقاومة ثالث 1.1060.

الشيكل الإسرائيلي

سجل الدولار على الشيقل أعلى نقطة 3.807 وهي آخر القناة الصاعدة على المدى اليومي في حالة الارتداد إلى الأسفل واختراقه حاجز 3.7550 يستقر السعر في أوائل السبعينات لمدة زمنية قصيرة عند منتصف القناة الهابطة في محاول تشكيل قاع سعري وارتداد إلى أعلى مستقبلا.

مستويات الدعم والمقاومة:

مستوى دعم أول 3.755،مستوى دعم ثاني 3.7320، مستوى دعم ثالث 3.6810

مستوى مقاومة أول 3.8200، مستوى مقاومة ثاني 3.8680، مستوى مقاومة ثالث 3.8850

الذهب

يشير تداول الذهب مقابل الدولار الأمريكي، حاليًا إلى اتجاه صعودي. ونظرًا لهذا  الارتفاع هناك احتمال قوي لاستمرار الاتجاه الصعوديمستوى الدعم الأول يقع عند 1912.79. يعتبر هذا المستوى مهمًا نظرًا لتصنيفه كمستوى دعم  متداخل ، إلى جانب اصطفافه مع تصحيح فيبوناتشي 23.60%. غالبًا ما تمثل مستويات الدعم المتداخلة المستويات التي أظهر فيها السعر تفاعلات تاريخية، وبالتزامن مع مستوى فيبوناتشي، تتعزز أهميته بشكل أكبر.

مستويات الدعم والمقاومة:

مستوى دعم أول 1901، مستوى دعم ثاني 1885، مستوى دعم ثالث 1864
مستوى مقاومة أول 1931، مستوى مقاومة ثاني 1948، مستوى مقاومة ثالث 1965

الفضة

الفضة قريبة جدا من نقطة 24.35 في حال  فشل اختراق الفضة نقطة 24.35 حيث يشير مؤشر القوة النسبية الى الهبوط  على المدى الاسبوعي لاختبار نقط 23.00 وقد يؤدي اختراق  24.40 سيدفع السعر الى أعلى مستوى سجله الشهر الماضي عند 25.20، والذي سيكون خطوة أقرب لاستئناف الصعود اعتبارًا من اذار الماضي

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 23.80، مستوى دعم ثاني 23.26، مستوى دعم ثالث 23.00

مستوى مقاومة أول 24.35، مستوى مقاومة ثاني 24.70، مستوى مقاومة ثالث 25.20

 النفط

ظهر الرسم البياني للنفط في الوقت الحالي زخمًا هبوطيًا، أحد العوامل المهمة التي تساهم في هذا الاتجاه هووضع السعر تحت معدل السعر الأسبوعي، مما يشير غالبًا إلى احتمال المزيد من الانخفاض. هناك احتمال أن يقوم السعر بحركة هبوطية مستمرة نحو مستويات الدعم المحددة، حيث مؤشر القوة النسبية ال اعادة الارتداد.

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 78.65، مستوى دعم ثاني78.00، مستوى دعم ثالث 77.60
مستوى مقاومة أول 80.30، مستوى مقاومة ثاني81.70، مستوى مقاومة ثالث   83.55