انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بعد يومين على التوالي من المكاسب، بعد أن أظهرت بيانات اقتصادية تباطؤا في الإنفاق الاستهلاكي، مما أثار بعض الشكوك حول العدوانية المحتملة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في مكافحة التضخم، وقالت وزارة التجارة إن الإنفاق الاستهلاكي ارتفع بنسبة 0.1٪ في ايار بينما تم تعديل بيانات الشهر السابق لتظهر تسارع الإنفاق بنسبة 0.6٪ مقابل 0.8٪ المعلن عنها سابقًا. ارتفعت نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) بنسبة 0.1٪ للشهر بعد ارتفاعها بنسبة 0.4٪ في نيسان بينما تقدمت بنسبة 3.8٪ على أساس سنوي، متباطئة من النسبة المنقحة 4.3٪ في الشهر السابق، ولكن مقاييس

نفقات الاستهلاك الشخصي كانت لا تزال أعلى بكثير من هدف التضخم الفيدرالي البالغ 2٪.
تراجعت التوقعات بارتفاع 25 نقطة أساس في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في تموز بشكل طفيف، مع تسعير الأسواق الآن فرصة بنسبة 84.3٪ للارتفاع، بانخفاض طفيف عن 89.3٪ يوم الخميس، وفقا لأداة FedWatch من CME، وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي إن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي سيحللون "الكثير من البيانات" التي تسبق الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لتقييم ما إذا كانت تكاليف الاقتراض بحاجة إلى رفعها للحد من التضخم.

في المقابل، تراجعت بيانات التضخم في منطقة اليورو للشهر الثالث على التوالي، لكنها أظهرت انخفاضا طفيفا في التضخم الأساسي ومن غير المرجح أن تمنع البنك المركزي الأوروبي من رفع أسعار الفائدة في اجتماعه في تموز.

علقت الحكومة الاسرائيلية التشريع المقترح، الذي أصر محافظ المركزي الاسرائيلي أمير يارون على أنه يضر باستقلالية البنك المركزي، حيث نجح محافظ بنك إسرائيل يارون، في إقناع القادة السياسيين الإسرائيليين بإزالة التشريع المقترح من جدول أعمال الكنيست بكامل هيئته، والذي يطالب البنوك بدفع فائدة على الحسابات الجارية للمستهلكين. مشروع القانون، الذي تمت الموافقة عليه الأسبوع الماضي من قبل اللجنة الوزارية للتشريع، كان سيطلب من البنوك دفع فائدة بالسعر الأدنى الذي يحدده محافظ بنك إسرائيل ويوافق عليه وزير المالية.

على الرغم من إلغاء مشروع القانون،  يعتقد أن وزارة المالية ستحاول الترويج لفواتير أخرى لتقليل ربحية البنوك، والتي بلغت مجتمعة 6 مليارات شيكل في الربع الأول من عام 2023. أعلن سموتريتش مؤخرا أنه سيفرض ضريبة أرباح على البنوك بسبب أرباحها الكبيرة جدا والتي لا يتم نقلها إلى العملاء. ان هذا التدخل السافر من خلال التشريعات يمكن أن يؤثر ليس فقط على الكيانات المالية الدولية التي تفكر في العمل في إسرائيل، ولكن أيضا على الكيانات التجارية الدولية في مجالات أخرى من الاقتصاد.  

الارقام الاقتصادية لهذا الأسبوع:  الاثنين، مؤشر مديري المشتريات الصناعي  البريطاني. الاربعاء، محضر اجتماع الفيدرالي الأمريكي. الخميس، التغير في الوظائف في القطاع الخاص ومعدل الشكاوى من البطالة، ومؤشر مديري المشتريات، ومخزون النفط  الأمريكي. الجمعة، تغير الوظائف في القطاع الخاص ومعدل البطالة ومتوسط الاجور الامريكي. 

التحليل الفني:  (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي 
استمر سعر المؤشر تقديمه لضغوط إيجابية قوية على محور المتوسط المتحرك 55 المتمركز عند 103.05 محاولا إيجاد منفذ استئناف الهجوم الصاعد، نشير إلى أن استمرار تقديم مؤشر ستوكاستيك للعزم الإيجابي بوصوله نحو مستوى تشبع الشراء سيزيد من فرص تحقيق السعر للاختراق المطلوب ليسهل ذلك مهمة الوصول نحو المحطات الإيجابية المتمثلة بمستوى 103.50 و 103.85 على التوالي.
 
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 102.65، مستوى دعم ثاني 101.90، مستوى دعم ثالث ،101.00.
مستوى مقاومة أول  103.50، مستوى مقاومة ثاني 103.85، مستوى مقاومة ثالث 104.10.

اليورو 
ارتدت تداولات زوج اليورو مقابل الدولار هبوطاً بشكل قوي لينجح بملامسة الهدف عند 1.0860،  ونلاحظ أن السعر يشكل نموذج قمة مزدوجة نتوقع أن يضع السعر تحت مزيد من الضغط السلبي خلال الجلسات القادمة، حيث يمثل كسر المستوى المذكور مفتاح الاندفاع نحو 1.0795 بشكل مباشر. وبالتالي، التوقعات ترجح أن نشهد مزيد من الانخفاض على المدى اللحظي، يدعمه التحرّك دون المتوسط المتحرك 50، مع الأخذ بعين الاعتبار أن الفشل بتحقيق الكسر المطلوب سيدفع السعر للتعافي والتوجه لاختبار مستوى 1.0940 مبدئياً.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  1.0860، مستوى دعم ثاني  1.0810، مستوى دعم ثالث 1.0795.
مستوى مقاومة أول  1.0940، مستوى مقاومة ثاني 1.1000، مستوى مقاومة ثالث 1.1075 .

الشيكل الاسرائيلي
نجح سعر الدولار مقابل الشيكل في اختراق مستوى 3.6500 ولامس مستويات 3.7300 قبل الارتداد والاغلاق دون مستوى 3.7100. المؤشرات الفنية تدفع باتجاه ارتفاع السعر لإعادة اختبار 3.7570 وهذا يتطلب اعادة اختراق مستوى 3.7100 والثبات فوقه، الفشل في اختراق 3.7100 سيدفع السعر لإعادة اختبار مستويات 3.6750 و 3.6490 قبل الارتداد لاستئناف الاتجاه الصاعد.  

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.6750، مستوى دعم ثاني  3.6490، مستوى دعم ثالث 3.6235.
مستوى مقاومة أول 3.7100، مستوى مقاومة ثاني  3.7425 ،مستوى مقاومة ثالث 3.7570.

الذهب 
تداول سعر الذهب بسلبية ملحوظة  وأجرى محاولة لتجاوز حاجز 1900.00، لكنه يعود للتذبذب قرب المقاومة المحورية 1943، مع ملاحظة أن المتوسط المتحرك 50 يستمر بالضغط سلباً على السعر، بينما يفقد مؤشر ستوكاستيك عزمه الإيجابي بشكل ملحوظ. وبالتالي، يرى المراقبون أن الفرص متاحة لاستئناف الاتجاه الهابط المتوقع على المدى اللحظي والقصير، منتظماً داخل القناة الهابطة، مع الإشارة إلى أن الهدف التالي المرتقب هو عند مستوى 1876، في حين أن الثبات دون 1943 يمثل شرط مهم لاستمرار الانخفاض المتوقع.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1910.00، مستوى دعم ثاني  1876.00، مستوى دعم ثالث 1864.
مستوى مقاومة أول 1943، مستوى مقاومة ثاني 1975، مستوى مقاومة ثالث 2016.

الفضة 
نجح سعر الفضة بتحقيق الهدف عند 22.25 ووجد دعم قوي هناك، ليرتد صعوداً ويعيد اختبار خط الرقبة المكسور لنموذج القمة المزدوجة، مع ملاحظة أن المتوسط المتحرك 50 يشكّل ضغط سلبي مستمر أمام السعر، ليدعم فرص الارتداد هبوطاً لاستئناف الاتجاه الرئيسي الهابط، والذي تمتد أهدافه إلى 21.35 بعد كسر المستوى السابق. من هنا، التوقعات ترجح الاتجاه الهابط للفترة القادمة، مع الانتباه إلى أن اختراق 23.00 سيوقف الموجة الهابطة ويدفع السعر لمحاولة بناء موجة صاعدة تستهدف اختبار مناطق 23.70 مبدئياً.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  22.25، مستوى دعم ثاني 21.65، مستوى دعم ثالث    .21.35 
مستوى مقاومة أول 23.00، مستوى مقاومة ثاني 23.70، مستوى مقاومة ثالث 24.20.

النفط 
نجح سعر النفط بتحقيق الهدف الأول عند 70.00، ويستأنف تداولاته الإيجابية بعد الضغط السلبي الذي شهده في الجلسات الماضية، في إشارة للتوجه لاستئناف الاتجاه الصاعد الذي يتواجد هدفه الرئيسي التالي عند 71.55. وبالتالي، سيبقى سيناريو الاتجاه الصاعد قائماً وفعالاً، يدعمه المتوسّط المتحرك 50 الذي يحمل السعر من الأسفل، مع التذكير بأن الثبات فوق 68.75 مهم لتحقيق الأهداف المنتظرة، حيث أن كسره سيضغط على السعر للتحوّل إلى الانخفاض والتوجه لاختبار مستوى 67.60 مبدئياً.
 
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  68.75، مستوى دعم ثاني 67.60، مستوى دعم ثالث  64.10.
مستوى مقاومة أول 71.00، مستوى مقاومة ثاني 71.55، مستوى مقاومة ثالث 72.70.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.