انخفض الدولار يوم الجمعة الماضي  بعد ان مدت الحكومة والبنوك شريان الحياة للمقرض الإقليمي المتعثر First Republic Bank (FRCN)، مما أعاد بعض الثقة للمستثمرين. عزز إنقاذ فيرست ريبابليك يوم الخميس من الرغبة في المخاطرة على مستوى العالم يوم الجمعة حيث خفت المخاوف بشأن البنوك العالمية، وكان هذا الاسبوع قد أحيا ذكريات الأزمة المالية لعام 2008، حيث فشلت عشرات المؤسسات أو تم إنقاذها بمليارات الدولارات من أموال الحكومة والبنوك المركزية، وأصبح Credit Suisse (CSGN.S) أول بنك عالمي كبير منذ الأزمة المالية يحصل على شريان حياة طارئ من المركزي السويسري، واستعادة ثقة المستثمرين ووقف النزيف في ودائع العملاء.

مع اتخاذ تدابير لدعم أي مقرضين يعانون بشكل واضح بالاضافة الى الضمانات من أمثال البنك المركزي الأوروبي بأن النظام المصرفي في منطقة اليورو قوي، شعر المستثمرون بالجرأة الكافية لبيع الدولار الأمريكي كملاذ آمن. في غضون ذلك، رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه الخاص بالسياسة يوم الخميس، وسعى صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي الى طمأنة المستثمرين بأن بنوك منطقة اليورو تتمتع بالمرونة. 

ينتقل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل الآن إلى مركز الصدارة، ويأمل بعض المستثمرين أن يتباطأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في حملته العنيفة لرفع أسعار الفائدة في محاولة لتخفيف الضغط على القطاع المالي. 

أعلن المكتب المركزي للإحصاء هذا المساء ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الإسرائيلي (CPI) بنسبة 0.5٪ في فبراير 2023. وهذا هو الشهر الثاني على التوالي الذي يفوق فيه الارتفاع التوقعات حيث توقع المحللون ارتفاعًا بنسبة 0.2٪ -0.3.5٪. على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 5.2٪، منخفضًا من 5.4٪ في الشهر الماضي، ولكن فوق توقعات المحللين بمعدل تضخم يبلغ 5.05٪. بالاضافة الى ذلك، فان استمرار الاحتجاجات على التعديلات القضائية وعدم وجود افق سياسي لحل مقبول للجميع والتخارج من الاستثمار في اسرائيل، سيدفع المركزي الاسرائيلي الى رفع الفائدة في اجتماعه القادم بتاريخ 3/4/2023 بربع نقطة مئوية على اقل تقدير.

الارقام الاقتصادية لهذا الاسبوع:   نبدأ الأسبوع يوم الاثنين بنتائج معدل البطالة في إسرائيل. يليه يوم الثلاثاء إعلان نتائج مؤشر ZEW لمعنويات الاقتصاد الالماني، ومبيعات المنازل ومخزون النفط الأمريكي. أما يوم الأربعاء فموعدنا مع مؤشر اسعار المستهلك البريطاني، وقرار الفائدة الصادر عن الفيدرالي الامريكي والمؤتمر الصحفي لجيروم بأول. ينتظر المراقبون يوم الخميس قرار الفائدة الصادر عن بنك انجلترا ومحضر الاجتماع، وتصاريح البناء، ومبيعات المنازل الجديدة، ومعدلات الشكاوى من البطالة الامريكية. وننهي الأسبوع يوم الجمعة بنتائج مبيعات التجزئة البريطاني، ومؤشر مديري المشتريات الالماني والبريطاني، وطلبات السلع المعمرة الامريكي .

التحليل الفني:(المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
لا تغيير على مسار سعر المؤشر التصحيحي الهابط بتقديمه لإغلاقات جديدة دون الحاجز الممتد نحو 105.05 لنلاحظ تشكيله مؤخرا لموجات هابطة جديدة مقتربا من الهدف المستقر عند 103.60.
 
لابد من التنويه إلى أن اندفاع مؤشر ستوكاستيك حاليا فوق مستوى 20 قد يجبر السعر على تقديم تداولات جانبية لحظية لحين تجميعه للعزم السلبي من جديد ليسهل ذلك مهمة الضغط على الدعم الإضافي المتمركز عند 103.10، وبحال كسر هذا المستوى سينجح بالوصول نحو محطات إضافية بدأ من 102.50.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 103.60، مستوى دعم ثاني 103.10، مستوى دعم ثالث ، 102.50.
مستوى مقاومة أول  104.70، مستوى مقاومة ثاني 105.05، مستوى مقاومة ثالث 105.90.

اليورو الاوروبي
تمكّن زوج اليورو مقابل الدولار من اختراق مستوى 1.0640 والثبات فوقه، معززاً التوقعات باستمرار الاتجاه الصاعد ، فاتحاً الطريق أمام تحقيق هدفنا التالي الذي يصل إلى 1.0745. وبالتالي، سيبقى الاتجاه الصاعد فعالاً خلال الجلسات القادمة، بانتظار الحصول على حافز إيجابي يساهم بدفع السعر لمواصلة الارتفاع نحو الهدف المتوقع، مع الانتباه إلى أن الثبات فوق 1.0640 يمثل شرط  لاستمرار الاتجاه الصاعد، حيث إن كسره قد يضغط على السعر لزيارة مناطق 1.0515 بشكل رئيسي.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  1.0640، مستوى دعم ثاني  1.0515، مستوى دعم ثالث 1.0445.
مستوى مقاومة أول  1.0745، مستوى مقاومة ثاني 1.0840، مستوى مقاومة ثالث 1.0925.

الشيكل الإسرائيلي
ارتفع سعر الدولار مقابل الشيكل في نهاية الاسبوع محاولا تجاوز المقاومة عند 3.6950  الا انه اغلق دونها، وما زال يتداول ضمن القناه السعرية الصاعدة، لذلك نتوقع استمرار الاتجاه الصاعد ومحاولة اختبار المقاومة عند 3.6950 طالما حافظ السعر على الثبات فوق 3.6135. تراجع السعر دون هذا الحاجز قد يعيد السعر لاختبار حاجز 3.5660 كحركة تصحيحية قبل معاودة الصعود .

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 3.6585، مستوى دعم ثاني  3.6350، مستوى دعم ثالث   3.6135.
مستوى مقاومة أول 3.6825، مستوى مقاومة ثاني  3.6950 ،مستوى مقاومة ثالث 3.7200.

الذهب 
تمكن سعر الذهب من اختراق مستوى 1928، معززاً التوقعات باستمرار الاتجاه الصاعد على المدى اللحظي والقصير، وتجاوز المقاومة عند 1960 والطريق مفتوح أمام التوجه نحو هدفنا التالي الذي يصل إلى 1999.
 مؤشر ستوكاستيك يتقاطع بشكل إيجابي ليضيف مزيد من الدعم للاتجاه الصاعد المتوقع، إلى جانب المتوسط المتحرك 50 الذي يحمل السعر من الأسفل، مع التذكير بأن استمرار الموجة الصاعدة يتطلب الثبات فوق مستوى 1907.00.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1960، مستوى دعم ثاني  1928، مستوى دعم ثالث 1907.
مستوى مقاومة أول 1990، مستوى مقاومة ثاني 1999، مستوى مقاومة ثالث 2007.

الفضة
تمكن سعر الفضة من اختراق 22.13، وحصل على مزيد من العزم الإيجابي لتعزيز فرص استمرار الاتجاه الصاعد وتحقيق الاهداف التي تبدأ عند 22.85 وتمتد إلى 23.05 بعد تخطي المستوى السابق.
 وبشكل عام، سيبقى الاتجاه الصاعد قائماً ما لم يتم كسر مستوى 21.40 والثبات دونه، مع الإشارة إلى أن المتوسط المتحرك 50 يستمر بدعم الموجة الصاعدة المتوقعة.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 22.28، مستوى دعم ثاني 22.13 ،مستوى دعم ثالث 21.72.
مستوى مقاومة أول 22.85، مستوى مقاومة ثاني 23.05، مستوى مقاومة ثالث  23.64.

 النفط 
  يحافظ سعر النفط على تماسكه دون مستوى 69.25، يرافقه وصول مؤشر ستوكاستيك إلى مناطق التشبع في الشراء، بانتظار استئناف الموجة الهابطة المتوقعة على المدى اللحظي والقصير، والذي تتواجد أهدافه التالية عند  65.70.
 لذلك، يحتفظ المحللون بتوقعات الاتجاه الهابط المدعوم من المتوسط المتحرك 50، مع التذكير بأهمية الثبات دون 69.25 لتحقيق الأهداف المنتظرة.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  66.00، مستوى دعم ثاني 62.45، مستوى دعم ثالث  61.75.
مستوى مقاومة أول 69.25، مستوى مقاومة ثاني 70.20، مستوى مقاومة ثالث 72.25.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.