شهدت حركة اسعار الدولار مقابل الشيكل ارتفاعا كبيرا الاسبوع الماضي قبل ان تنهي الاسبوع بتراجع ملحوظ، وكان العامل الرئيسي الذي لذلك هو الانخفاضات الحادة في البورصات العالمية. وقد أجبر هذا المستثمرين  الإسرائيليين على التحوط لمراكزهم الخارجية عن طريق شراء العملات الأجنبية. وكان لارتفاع الاسواق في البورصات العالمية وخصوصا الامريكية يوم الجمعة الماضي تأثيرا معاكسا، حيث أجبر المستثمرين على بيع العملات الأجنبية، مما أدى إلى تعزيز الشيكل. من الواضح أن الاتجاه المستقبلي للشيكل في الأسابيع المقبلة سوف تمليه الاتجاهات في وول ستريت، عامل آخر ساهم في اضعاف الشيكل هو اتساع فجوة أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة وإسرائيل. رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المعدل بنسبة 0.5٪ الشهر الماضي ومن المتوقع أن يرفع الفائدة بنسبة 0.5٪ خلال الشهرين المقبلين. كما يتوقع  أن يقوم بنك إسرائيل، الذي رفع سعر الفائدة بنسبة 0.25٪ في أبريل إلى 0.35٪ ، برفع أسعار الفائدة مرة أخرى في الاجتماع القادم للجنة النقدية في 23 ايار او في الاجتماع الذي يليه على ابعد تقدير.

انخفض الدولار  نهاية الاسبوع لكنه لا يزال يحقق المكاسب  للأسبوع السادس على التوالي  حيث ظل المستثمرون قلقين بشأن احتمالية تباطؤ النمو العالمي وسياسة الاحتياطي الفيدرالي التي تدفع الولايات المتحدة إلى الركود، أثار التضخم المرتفع ومسار رفع سعر الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي مخاوف من حدوث خطأ في السياسة قد يتسبب في ركود أو سيناريو تضخم مصحوب بتباطؤ النمو وارتفاع الأسعار. أظهرت قراءات هذا الأسبوع بعض الدلائل على أن التضخم بدأ في الانحسار ، وإن كان بوتيرة بطيئة.

انجذب المستثمرون نحو الملاذ الآمن بسبب المخاوف بشأن قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على كبح التضخم دون التسبب في ركود، إلى جانب المخاوف بشأن تباطؤ النمو الناجم عن أزمة أوكرانيا والتأثيرات الاقتصادية لسياسة الصين الخاصة بعد تفشي COVID-19.
وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت متأخر من يوم الخميس إن معركته للسيطرة على التضخم "ستشمل بعض الألم" حيث يمكن الشعور بتأثير ارتفاع أسعار الفائدة، لكن النتيجة الأسوأ ستكون استمرار الأسعار في التسارع.

صعد اليورو إلى 1.0411 دولار، وعكس مساره بعد انخفاضه إلى 1.0348، وهو أدنى مستوى منذ 3 كانون اول 2017، وكانت العملة الموحدة في طريقها لتسجيل خامس انخفاض أسبوعي لها في ستة اسابيع، وقد تضررت من المخاوف الناتجة عن غزو روسيا لأوكرانيا مما أدى إلى إحباط الاقتصاد وارتفاع الدولار. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي في رفع أسعار الفائدة في تموز، وستكون بوتيرة أقل حدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.

الارقام الاقتصادية لهذا الاسبوع: تترقب الأسواق العديد من النتائج هذا الأسبوع، حيث سيتم الإعلان يوم الاحد عن مؤشر اسعار المستهلكين الإسرائيلي. أما يوم الثلاثاء فسيجري الإعلان عن معدل التغيير في البطالة البريطاني، ومبيعات التجزئة الامريكي وحديث محافظ الفيدرالي جيروم بأول. سيتم يوم الأربعاء اعلان نتائج مؤشر اسعار المستهلكين البريطاني والاوروبي، وتصاريح البناء ومخزون النفط الامريكي الخام. أما الخميس فموعدنا مع نتائج معدل الشكاوى من البطالة ومؤشر فيلادلفيا للصناعات التحويلية ومبيعات المنازل القائمة الأمريكي. وننهي الأسبوع يوم الجمعة مع إعلان نتائج مبيعات التجزئة البريطاني.

 التحليل الفني:(المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
استغل سعر المؤشر الضغوط الإيجابية المتكررة لنلاحظ تجاوزه لمستوى 104.40 محققا بذلك أهداف جديدة بملامسته لمستوى 104.90، سنعتمد حاليا على تشكيل مستوى 103.70 للدعم الإضافي ليساهم ذلك بتأكيد الاستمرارية الإيجابية لحين الوصول نحو المحطات الإيجابية المستقرة عند 105.20 و 106.40 بتداولات الفترة القادمة.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 104.40، مستوى دعم ثاني 104.00، مستوى دعم ثالث ، 103.70.
مستوى مقاومة أول  104.90، مستوى مقاومة ثاني 105.20، مستوى مقاومة ثالث 106.40.

اليورو الاوروبي
واصل زوج اليورو مقابل الدولار الانخفاض القوي ليكسر مستوى 1.0450 ويقترب من الهدف   عند 1.0325، معززا التوقعات باستمرار الاتجاه الهابط ضمن القناة الهابطة والتي تملك أهداف سلبية تمتد إلى 1.0255، وبالتالي، سيبقى الاتجاه الإجمالي الهابط مسيطراً خلال الفترة القادمة، مع الأخذ بعين الاعتبار أن الاستقرار فوق 1.0420 قد يدفع السعر لإجراء بعض التصحيح اللحظي الصاعد لاختبار مناطق 1.0470 مبدئياً وقد يمتد إلى 1.0520 قبل أي محاولة جديدة للانخفاض.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1.0355، مستوى دعم ثاني  1.0325، مستوى دعم ثالث 1.0255.
مستوى مقاومة أول  1.0420، مستوى مقاومة ثاني 1.0470، مستوى مقاومة ثالث 1.0520.

الشيكل الاسرائيلي
صعد الدولار مقابل الشيكل  بشكل قوي بعد تجاوز المقاومة الرئيسة عند 3.3550،  مدعوما بالمتوسطات المتحركة البسيطة 50،100،200 ، واستقر ضمن القناة الصاعدة وحاول كسر الحد الاعلى عند 3.4750 وارتد منها، بقاء السعر فوق الحد الادنى للقناة الصاعدة وخصوصا فوق 3.3550 سيدفع السعر لمزيد من الارتفاع ليختبر 3.5500 ، الانخفاض دون 3.3550 سيعيدنا الى 3.2875 و 3.2350 ، على المدى القصير، المؤشرات الفنية تشير الى احتمالية   اختبار 3.3750 قبل استئناف الصعود

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 3.3750، مستوى دعم ثاني  3.3550، مستوى دعم ثالث   3.2875.
مستوى مقاومة أول 3.4250، مستوى مقاومة ثاني  3.4900 ،مستوى مقاومة ثالث 3.5500.

الذهب
 تمكن سعر الذهب من تحقيق الهدف عند 1820.00 وتمكن من كسرة والاغلاق دونه ، لكنه يظهر بعض الميل الصاعد  متأثراً بإيجابية مؤشر ستوكاستيك، بانتظار الحصول على حافز سلبي  اضافي يساهم بدفع السعر لاستئناف الموجة الهابطة التي تستهدف مستوى 1780  كمحطة تالية، القناة الهابطة تستمر بتنظيم الموجة الهابطة المقترحة، والتي ستبقى قائمة ما لم يندفع السعر لاختراق مستوى 1850.00 والثبات فوقه. 

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1780، مستوى دعم ثاني  1755.00، مستوى دعم ثالث 1723.00.
مستوى مقاومة أول 1820.00، مستوى مقاومة ثاني 1850.00، مستوى مقاومة ثالث 1875.00.

الفضة
نجح سعر الفضة بملامسة الهدف عند 20.75 ووجد دعم قوي هناك ، ولا يزال السيناريو السلبي قائماً باستمرار تحرك السعر داخل القناة الهابطة  ، بانتظار استئناف التداولات السلبية للتوجه نحو الهدف التالي الذي يصل إلى 20.20، وبالتالي،  نتوقع أن نشهد مزيد من الانخفاض خلال الجلسات القادمة، مع الانتباه إلى أن الفشل بكسر 20.75 قد يدفع السعر لتحقيق بعض المكاسب اللحظية واختبار مناطق 21.90 قبل أي محاولة جديدة للانخفاض.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 20.75، مستوى دعم ثاني 20.20 مستوى دعم ثالث 18.75.
مستوى مقاومة أول 21.50، مستوى مقاومة ثاني 21.90، مستوى مقاومة ثالث  22.35.

 النفط
لم يتمكن سعر النفط من الثبات طويلا دون مستوى 104.50، ليتداول بإيجابية قوية ويخترق هذا المستوى ويستقر فوقه، ليتجه نحو تحقيق مكاسب جديدة متوقعة خلال الجلسات القادمة، مستهدفاً مستوى 111.35 كمحطة رئيسية تالية، وبالتالي، سيكون الميل الصاعد مرجحاً ، يدعمه التحرك فوق المتوسط المتحرك 50، مع الانتباه إلى أن كسر 104.60 سيضع السعر تحت الضغط السلبي من جديد.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول  106.00، مستوى دعم ثاني 104.50، مستوى دعم ثالث  96.00.
مستوى مقاومة أول 111.35، مستوى مقاومة ثاني 116.65، مستوى مقاومة ثالث 122.60.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.