ارتفع الشيكل الى اعلى مستوى له على الإطلاق، وفقا لمعدل الفائدة الاسمي لبنك إسرائيل، والذي يقيس الشيكل مقابل سلة عملات شركاء إسرائيل التجاريين الرئيسيين.  

قال الرئيس التنفيذي لشركة بريكو لإدارة المخاطر والاستثمارات ، يوسي فرايمان، "هذه ليست أخبار جيدة للمصدرين الذين يعملون بهوامش صغيرة. ومن بين أسباب قوة الشيكل النشاط الحيوي من جانب المؤسسات المالية التي تقلل من تعرضها للعملة، مما يؤدي إلى فائض المعروض من العملات الأجنبية. الشركات الإسرائيلية التي أقامت عروضاً عامة في الأسواق الخارجية مع هيئات الاستثمار الأجنبية العاملة في سوق السندات، قد أوجدت أيضًا معروضا كبيرا من العملات الأجنبية. وفوق هذين العاملين المهمين، يحتاج المصدرون الذين يتلقون العملة لصادراتهم إلى شيكل لتحقيق ما هو قادم. مدفوعات الرواتب ".
وأضاف فرايمان: "إن تعزيز الشيكل يشجع الواردات من أوروبا، وهذا أمر إشكالي للغاية ، فالواردات الأوروبية تمثل 27٪ من الواردات الإسرائيلية مقابل الدولار الذي يمثل 20٪ ، وهذا يشجع التجارة مع الدول الأوروبية والصين واليابان. في الوقت نفسه ، خفف هذا الارتفاع من الضغط التصاعدي على الأسعار ، وقلل من التضخم في إسرائيل مقارنة بالعالم ".

لقد خفّض بنك إسرائيل من شراء العملات الأجنبية لتخفيف قوة الشيكل. ويرجع ذلك إلى أن ظروف الاقتصاد العالمي قد تغيرت منذ إطلاق برنامج شراء العملات الأجنبية في يناير، مع ارتفاع التضخم، وقال كبير المحللين الاستراتيجيين في بنك مزراحي، مودي شفرير لـ "جلوبس"، "على الرغم من أن بنك إسرائيل قد اشترى بالفعل ما يقارب 30 مليار دولار هذا العام ، فقد تعزز الشيكل منذ بداية عام 2021، بما يقارب 3٪ مقابل سلة العملات، ويرجع ذلك أساسا إلى "القوى الأساسية" التي تدعم تعزيز الشيكل على المدى الطويل- وهو مبلغ ضخم من الاستثمار المباشر في إسرائيل، خاصة في قطاع التكنولوجيا العالية، وارتفاع حاد في فائض الحساب الجاري، من بين أمور أخرى بسبب قفزة في صادرات خدمات التكنولوجيا الفائقة.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن الارتفاعات الحادة في البورصات حول العالم قد دعمت تقوية الشيكل، حيث أدى ذلك إلى مبيعات ضخمة من العملات الأجنبية من قبل المؤسسات- صناديق التقاعد والادخار في إسرائيل. علاوة على ذلك، في أحدث قرار بشأن سعر الفائدة، وأوضح المحافظ أن بنك إسرائيل سينهي "برامج التوسع الكمي المختلفة في الأشهر المقبلة". بعبارة أخرى ، من المتوقع أن يخفض بنك إسرائيل بشكل كبير حجم مشترياته من العملات الأجنبية في عام 2022، وهي حقيقة أخرى تدعم بالفعل تعزيز الشيكل".

وقالت ماريان كوهين، رئيسة اتحاد التكنولوجيا الفائقة لاتحاد المصنّعين، "إن تعزيز الشيكل باستمرار مقابل الدولار واليورو يضر بصناعة التكنولوجيا الفائقة في إسرائيل. هذه الصناعة ليست مبنية فقط على عدد صغير من الشركات الناشئة التي تربح أو تباع بمبالغ فلكية، ولكنها تتكون أساسا من شركات تصدير توفر لقمة العيش، مع الأخذ بعين الاعتبار المتضررين بشكل مباشر، إلى أكثر من 370 ألف أسرة في إسرائيل، وتدعم اقتصاد الدولة. تمثل صناعة التكنولوجيا العالية أكثر من نصف صادرات اسرائيل، والصناعيون هم أول من يتضرر من ارتفاع قيمة الشيكل ".

من ناحية اخرى، ارتد الدولار مرة أخرى يوم الجمعة من انخفاضه في اليوم السابق بعد ارتفاع العوائد على السندات الحكومية، ورأى التجار تقارير تضخم جديدة تتحدى البنوك المركزية الكبرى للتراجع عن مشتريات الأصول بسرعة أكبر مما كان مخططا له، فيما هبط اليورو واغلق عند 1.1590 دولار بعد يوم واحد فقط من تحقيقه أكبر مكاسب يومية بالنسبة المئوية في خمسة أشهر.

زادت التقلبات في أسواق الصرف الأجنبي وأسعار الفائدة خلال الأسبوع، حيث حاولت استيعاب إجراءات البنك المركزي والتقارير الاقتصادية. يمكن أن يجلب الأسبوع المقبل المزيد من الشيء نفسه حول اجتماعات السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وبنك إنجلترا، وبنك الاحتياطي الأسترالي، وقال مارك تشاندلر، كبير محللي السوق في Bannockburn Global Forex: "قد يكون هذا التناقض بين ما تقوله الأسواق وما تقوله البنوك المركزية أحد مصادر التقلبات".

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد أن ارتفع مؤشر الحكومة لنفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية - مقياس التضخم المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي - بنسبة 0.2٪ في سبتمبر، مما أظهر زيادة بنسبة 3.6٪ على مدى 12 شهرًا، وكانت أسواق أسعار الفائدة في الولايات المتحدة متقلبة بشكل غير عادي نتيجة الاعتقاد ان البنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في منتصف عام 2022، فيما أظهرت البيانات الأوروبية يوم الجمعة أن التضخم في 19 دولة تشارك اليورو ارتفع إلى 4.1٪ في أكتوبر من 3.4٪ في الشهر السابق، متجاوزا توقعات الإجماع عند 3.7٪ وخلق معضلة سياسية للبنك المركزي الأوروبي، وارتفع عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات يوم الجمعة بما يصل إلى 8 نقاط أساس إلى أعلى مستوى له منذ مايو 2019.

أدى فشل كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي خلال مؤتمر صحفي يوم الخميس في التصدي لتوقعات السوق بشأن ارتفاع أسعار الفائدة إلى إثارة الريبة، حيث يتوقع محللو بنك Danske أن ينخفض اليورو إلى 1.10 دولار على مدار الـ 12 شهرا القادمة.

قال ماريوس هادجيكير ياكوس، كبير محللي الاستثمار في شركة الوساطة XM: "المستثمرون لا يشترون فقط ما يقوله البنك المركزي الأوروبي". تراهن الأسواق على أن التضخم سيجبر البنك المركزي الأوروبي على التراجع عن مشتريات الأصول في وقت أقرب مما هو مخطط له.

الارقام الاقتصادية للأسبوع القادم، تنتظر الأسواق يوم الاثنين الإعلان عن مؤشر مديري المشتريات الصناعي البريطاني والامريكي، أما الثلاثاء، فموعدنا مع تقرير السياسة النقدية الصادر عن بنك اليابان، ومؤشر مديري المشتريات الصناعي الألماني. ويترقب المحللون يوم الأربعاء إعلان مؤشر مديري المشتريات البريطاني، والتغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي الامريكي، بالإضافة إلى قرار الفائدة وتقرير لجنة الفيدرالي الأمريكي. أما الخميس فموعدنا مع إعلان قرار الفائدة الصادر عن بنك انجلترا، ومعدل الشكاوى من البطالة الأمريكي. وننهي الأسبوع يوم الجمعة بالإعلان عن تقرير التوظيف، ومعدل البطالة ومعدل التغير في الوظائف الأمريكي.

التحليل الفني:  (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الأمريكي
أنهى سعر المؤشر ارتداده التصحيحي الهابط باختباره لدعم القناة الصاعدة الرئيسي الممتد نحو 93.25 ليجبره ذلك على الارتداد بشكل صاعد متجاوزا مستوى 93.60- 93.95، نؤكد حاليا على أهمية الصمود فوق مستوى 93.60  ليقلص ذلك من خطر تغيير الاتجاه الصاعد وليمكنه من البدء بتسجيل الأهداف الإيجابية بانجذابه نحو  94.20 خلال الفترة القريبة والمتوسطة.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 93.95، مستوى دعم ثاني 93.60، مستوى دعم ثالث ، 93.28.
مستوى مقاومة أول  94.20، مستوى مقاومة ثاني 95.36، مستوى مقاومة ثالث 96.65.

اليورو الأوروبي
ارتدت تداولات زوج اليورو مقابل الدولار هبوطاً بعد اختبار مقاومة القناة الهابطة، مما يدعم استمرار سيناريو الاتجاه الهابط المتوقع، تعززه سلبية مؤشر ستوكاستيك الحالية، بانتظار زيارة مستويات  1.1525 بشكل رئيسي، مع التذكير بأهمية الثبات دون 1.1694 لاستمرار الانخفاض المتوقع.

 مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1.1525، مستوى دعم ثاني  1.1420، مستوى دعم ثالث 1.1250.
مستوى مقاومة أول  1.1590، مستوى مقاومة ثاني 1.1655، مستوى مقاومة ثالث 1.1655.

الشيكل الاسرائيلي
 انخفض سعر الدولار مقابل الشيكل بشكل كبير وكسر حاجز الدعم عند 3.1600 الا انه عاد واغلق حوله، جميع المؤشرات تشير الى استمرار قوة الشيكل مقابل الدولار وانحصار تحركاته ضمن القناة الهابطة مستهدفا اختبار اقل سعر للعام الحالي عند 3.1124 ، في الاتجاه الاخر، اغلاق السعر فوق 3.1600 يمكن ان يستهدف 3.1955 قبل معاودة رحلة الهبوط .

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 3.1600، مستوى دعم ثاني3.3.1525،مستوى دعم ثالث   3.1420.
مستوى مقاومة أول 3.1955، مستوى مقاومة ثاني  3.2085 ،مستوى مقاومة ثالث 3.2180

الذهب
 واجه سعر الذهب ضغطا سلبيا قويا ليكسر مستوى 1792.00 ويصل إلى الهدف السلبي الأول عند 1767.00، ونلاحظ أن السعر أكمل تشكيل نموذج قمة مزدوجة من المتوقع أن يجبر السعر على تجاوز المستوى المذكور وفتح الطريق أمام تكبد مزيد من الخسائر التي قد تصل إلى 1741.00، مما يتطلب مراقبة التداولات القادمة، خصوصاً عند بدء الضغط على مستوى 1767.00 ومحاولة تأكيد كسره.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1778، مستوى دعم ثاني 1767، مستوى دعم ثالث 1741.
مستوى مقاومة أول 1792 ، مستوى مقاومة ثاني 1800 ، مستوى مقاومة ثالث 1814  .

الفضة
 اغلق سعر الفضة دون مستوى 24.02، وطالما أن السعر دونه، فإن توقعات المحللين للاتجاه الهابط ستبقى قائمة وفعالة للفترة القادمة، بانتظار الحصول على حافز سلبي يساهم بدفع السعر نحو23.13 الذي يمثل الهدف الرئيسي التالي.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 23.53 ، مستوى دعم ثاني 23.13، مستوى دعم ثالث 22.73.
مستوى مقاومة أول 24.02، مستوى مقاومة ثاني 24.62، مستوى مقاومة ثالث  24.83.

 النفط
ملامح السلبية  لا تزال تسيطر على مؤشر ستوكاستيك والذي بدأ في فقدان العزم الصاعد بشكل تدريجي على الإطار الزمني 4 ساعات، نميل إلى السلبية ولكن بحذر معتمدين على ثبات التداول اللحظي دون مستوى مقاومة 83.40 والأهم 83.80 مستهدفين إعادة اختبار 81.70 و81.30 على التوالي، التخطي صعوداً والارتقاء من جديد فوق 83.80 سيوقف السيناريو الهابط المقترح ويقود أسعار النفط لتعزيز مكاسبها نحو مناطق 84.80/84.70.

 مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول  81.80، مستوى دعم ثاني 81.30، مستوى دعم ثالث  80.71.
مستوى مقاومة أول 83.40، مستوى مقاومة ثاني 83.80، مستوى مقاومة ثالث 85.40 .
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.