تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، ليستأنف خسائره وليبتعد عن أعلى مستوى فى أربعة أشهر، مع تسارع عمليات التصحيح وجني الأرباح، بالإضافة إلى تباطؤ عمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح، فى ظل تزايد الشكوك حول قيام مجلس الاحتياطي الاتحادي بتشديد السياسة النقدية في الأجل القريب. واغلق مؤشر الدولار عند مستوى 92.523 نقطة بفعل عمليات التصحيح من أعلى مستوى فى أربعة أشهر عند 93.20 نقطة.
 
بالاضافة لعمليات البيع لجني الأرباح، تتراجع مستويات الدولار الأمريكي في ظل تباطؤ عمليات شراء العملة كأفضل الفرص الاستثمارية المتاحة ، خاصة بعد تزايد الشكوك حول قرب تشديد السياسة النقدية فى الولايات المتحدة. وزادت تلك الشكوك بعد تباطؤ وتيرة التضخم الأمريكية خلال تموز، بالإضافة إلى استمرار تراجع أسعار النفط بالسوق العالمي، وهو ما يعني المزيد من التباطؤ فى أسعار المستهلكين في المستقبل القريب، الأمر الذي يقلص من الضغوط التضخمية على مجلس الاحتياطي الاتحادي.
 
تأتي تلك التطورات لتؤكد على سلامة الرؤية التي يتبنها رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي "جيروم باول" والذي أكد مرارا على أن ارتفاع الأسعار بالفترة الأخيرة يعد أمر مؤقتا، وأن الاقتصاد الأمريكي لم يتعافى لدرجة البدء في تشديد السياسة النقدية.

وارتفع اليورو مقابل العملة الأمريكية، واغلق عند مستوى 1.1795 مرتدا من ادنى مستوى له عند 1.1706،  فيما اغلق الجنيه الاسترليني عند 1.3864. واغلق الدولار مقابل الين الياباني عند 109.60 مرتدا من اعلى مستوى اسبوعي له عند 110.81.
فيما واصل الشيكل الارتفاع مقابل الدولار، ويعزى السبب الرئيس الى انخفاض مشتريات العملة الأجنبية من قبل بنك إسرائيل، الذي اشترى 500 مليون دولار فقط من العملات الأجنبية في شهر تموز الماضي، وهو أقل مبلغ منذ ايلول 2020. اشترى بنك إسرائيل 25 مليار دولار من العملات الأجنبية في الأشهر الستة الأولى من عام 2021، لتقليل ارتفاع الشيكل من اصل 30 مليار اعلن عن نيته شراءها في العام 2021 لكبح قوة الشيكل، مما يشير الى ان هذه الخطة غير فعالة في الحد من قوة الشيكل. يبدو ان بنك اسرائيل يفتقر الى الحلول الناجعة في هذا المجال، وما يمكن ان يحد من قوة الشيكل هو فقط اغلاق رابع جديد بسبب المتحور دلتا او حرب جديدة. الاحتمال الاول وارد اما الثاني فهو بعيد المنال وعليه فان احتمال استمرار قوة الشيكل هو المرجح للفترة المقبلة والذي قد يأخذنا الى ما دون 3.20 كمرحلة أولى، مستهدفا 3.1150 وهو ادنى سعر ليوم 14/1/2021. 
الارقام الاقتصادية للأسبوع القادم، الاحد، سيصدر مؤشر اسعار المستهلكين الإسرائيلي. أما الاثنين فموعدنا مع اعلان الناتج المحلي الاجمالي السنوي الاسرائيلي للربع الثاني. والثلاثاء تترقب الأسواق اعلان معدل التغير في البطالة والتوظيف البريطاني ومبيعات التجزئة الامريكية وحديث رئيس الفيدرالي الامريكي جيروم بأول. أما الأربعاء فسيتم الإعلان عن مؤشر اسعار المستهلكين الاوروبي والبريطاني، وتصاريح البناء ومخزون النفط الامريكي ومحضر الاجتماع السابق للفيدرالي الأمريكي. فيما سيجري الإعلان عن معدل الشكاوى من البطالة ومؤشر فيلادلفيا للصناعات التحويلية يوم الخميس. أما الجمعة، فموعدنا مع الإعلان عن مبيعات التجزئة البريطانية.
 
 
التحليل الفني:  (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
أجرى مؤشر الدولار الأمريكي محاولة لاختراق مستوى 93.10، لكنه لم يتمكن من الثبات فوقه، ليظهر بعض الميل الهابط الآن، متأثراً بسلبية مؤشر ستوكاستيك واختبر أرضية الدعم 92.50.  حتى الآن، يستمر المراقبون بترجيح الاتجاه الصاعد بثبات المؤشر فوق 92.30، مع التذكير بأن الأهداف الرئيسية المنتظرة تبدأ عند 94.00 ثم 94.75.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 92.50، مستوى دعم ثاني 92.30، مستوى دعم ثالث ، 91.78.
مستوى مقاومة أول  92.65، مستوى مقاومة ثاني 93.20، مستوى مقاومة ثالث 93.44.

اليورو الاوروبي
 على الجانب الفني  نلاحظ أن المتوسطات المتحركة البسيطة تواصل ضغطها السلبي على الزوج من الأعلى، بالإضافة إلى استقرار التداول اللحظي دون مستوى مقاومة  1.1830.
بالتالي يحتفظ المحللون بتوقعاتهم السلبية، مع العلم بأن التداول دون 1.1730 يسهل من المهمة المطلوبة لزيارة المحطة الرسمية الأولى 1.1700 ومن بعدها 1.1670. يجب الانتباه جيداً بأن أي تداول دون 1.1670 يُمدد من خسائر الزوج لتكون الطريق مفتوحة بشكل مباشر تجاة 1.1600.
يرجح المراقبون ان من الأغلب التخطي صعوداً والارتقاء من جديد فوق 1.1830 قادر على إفشال السيناريو الهابط تماماً، ونشهد مسار صاعد مؤقت هدفه الأولي يقع حول 1.1910.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1.1775، مستوى دعم ثاني  1.1750، مستوى دعم ثالث 1.1705.
مستوى مقاومة أول  1.1830، مستوى مقاومة ثاني 1.1865، مستوى مقاومة ثالث 1.1910.

الشيكل الاسرائيلي
لا جديد يضاف للتحليل، بقاء سعر الدولار مقابل الشيكل ضمن القناة الهابطة ودون حاجز المقاومة عند 3.2330  سيزيد من الضغوط على الدولار لمعاودة اختبار 3.2050 كهدف اول، وهو المرجح حسب المحللين، مدعوما بالمتوسطات المتحركة البسيطة 50، 100، 200، الارتفاع. الاستقرار فوق 3.2330 سيدفع السعر لاختبار 3.2610 وهو تصحيح فيبوناتشي 38.20% كهدف اول . 
 
مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 3.2050، مستوى دعم ثاني 3.1930،مستوى دعم ثالث   3.1650.
مستوى مقاومة أول 3.2330، مستوى مقاومة ثاني  3.2475 ،مستوى مقاومة ثالث 3.2610

الذهب
تمكنت أسعار الذهب من الاستقرار اللحظي فوق مستوى دعم 1750، يميل المتداولون إلى الإيجابية ولكن بحذر، معتمدين على الثبات فوق المستوى المذكور، بالإضافة إلى الحافز الإيجابي للمتوسط المتحرك 50 يوم، والذي يرافقه الإشارات الإيجابية القادمة من مؤشر القوة النسبية على الأنظمة الزمنية القصيرة. وبالتالي الميل الصاعد هو الأكثر تفضيلاً لدى المحللين خلال اليوم مستهدفين 1801 هدف أول واختراقها عامل محفز يعزز من فرص الارتفاع لزيارة 1835 تصحيح فيبوناتشي 78.60%.
للتذكير بأن التداول واستقرار السعر دون 1750 والأهم 1745 سيوقف فوراً محاولات الارتفاع ويضع السعر تحت ضغط سلبي من جديد يستهدف إعادة اختبار 1734 و1715 على التوالي. 
   
مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1775، مستوى دعم ثاني 1750، مستوى دعم ثالث 1715.
مستوى مقاومة أول 1801 ، مستوى مقاومة ثاني 1835 ، مستوى مقاومة ثالث 1878  .

الفضة
 قدّم سعر الفضة تداولات سلبية ملحوظة  واقترب من الهدف المنتظر عند 22.90، ويعود لتقديم بعض الميل الصاعد الآن، متأثراً بإيجابية مؤشر ستوكاستيك، لكننا لا زلنا نرجّح استمرار سيطرة الاتجاه الهابط بثبات السعر دون 23.78، مع الإشارة إلى أن كسر 22.90 سيدفع السعر إلى 22.20 كهدف تالي. بالمقابل، يجب الانتباه إلى أن اختراق 23.78 سيوقف الانخفاض المتوقع ويقود السعر لتحقيق مكاسب إضافية تصل إلى 24.90.
 
مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 23.50، مستوى دعم ثاني 22.90، مستوى دعم ثالث 22.20.
مستوى مقاومة أول 23.78، مستوى مقاومة ثاني 24.90، مستوى مقاومة ثالث  26.00.

 النفط
 
 تشهد التحركات لأسعار العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي ميل هابط، وذلك بعد أن وجد مستوى مقاومة قوية بالقرب من الحاجز النفسي 69.00. فنيا يميل المحللون إلى السلبية معتمدين على الإشارات السلبية الواضحة على مؤشر القوة النسبية وفقدانه للزخم الصاعد، بالإضافة إلى الضغط السلبي للمتوسط المتحرك 50 يوم. وبالتالي يكون الميل الهابط هو المرجح اليوم مستهدفا هدف أول 67.3. يجب الانتباه جيدا بأن أي تداول واستقرار للسعر دون 67.35 يزيد ويسرع من قوة الميل الهابط لنكون في انتظار 66.50 محطة رسمية منتظرة.
من المرجح حسب المحللين، ان عودة ثبات التداول فوق 69.40 سيبطل تفعيل السيناريو المقترح تماماً ولنشهد تعاف لأسعار النفط لزيارة 70.45 مبدئياً.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  67.35، مستوى دعم ثاني 66.50، مستوى دعم ثالث  65.00.
مستوى مقاومة أول 69.00، مستوى مقاومة ثاني 69.40، مستوى مقاومة ثالث 70.45.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.