استعاد الدولار بعض من خسائره يوم الجمعة الماضي حيث ساعدت البيانات الاقتصادية المتفائلة بتعويض بعض الخسائر التي تكبدتها في وقت سابق من  الأسبوع  الماضي عندما أحبطت التصريحات المتشائمة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي ارتفاعاً استمر لمدة شهر في العملة الأمريكية.
 وساهم رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد  بدعم الدولار بعد تصريحه أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يبدأ في خفض مشتريات السندات الشهرية البالغة 120 مليار دولار هذا الخريف، وخفضها "بسرعة إلى حد ما" حتى ينتهي البرنامج في الأشهر الأولى من عام 2022.  
وجد الدولار بعض الدعم يوم الجمعة الماضي، بعد أن أظهرت البيانات ارتفاع الإنفاق الاستهلاكي الأمريكي أكثر من المتوقع في حزيران حيث عززت لقاحات COVID-19 الطلب على الخدمات المتعلقة بالسفر والترفيه، على الرغم من أن جزء من الزيادة عكس ارتفاع الأسعار، مع تسارع التضخم السنوي أكثر من ذلك.  
 بدأ الاتجاه الهبوطي للدولار بعد أن تسبب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في تعثر المضاربين على ارتفاع الدولار بعد اجتماع السياسة الأسبوع الماضي، بالقول إن زيادات أسعار الفائدة كانت "بعيدة" وأن سوق العمل لا يزال أمامه الكثير.
قال جو مانيمبو، كبير محللي السوق في ويسترن يونيون بيزنس سوليوشنز في واشنطن: "بينما عانى الدولار من نكسة ملحوظة هذا الأسبوع ، فإن مدى أهميته التي يمكن أن تثبت من خلال جداول الرواتب غير الزراعية الأسبوع المقبل".
وأفادت وزارة التجارة الامريكية أن مؤشر التضخم الذي يستخدمه مجلس الاحتياطي الفيدرالي كدليل رئيسي له، ارتفع بنسبة 3.5% في حزيران، وهو تسارع حاد كان مع ذلك قريبا من توقعات وول ستريت، وكان من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 3.6% في وقت شهد الاقتصاد الأمريكي أعلى ضغوط تضخم له منذ أكثر من عقد. وكانت هذه المكاسب متقدمة بشكل طفيف عن زيادة ايار بنسبة 3.4% ويمثل أكبر تحرك منذ تموز 1991.
وقال مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إنهم يتوقعون أن يكون ارتفاع التضخم مؤقتا لأنه جاء إلى حد كبير من الصناعات الحساسة لإعادة الانفتاح الاقتصادي،  وغيرها من القضايا التي من المحتمل أن تتلاشى. ويستهدف البنك المركزي 2% كهدف تضخم مرغوب فيه، على الرغم من أن المسؤولين على استعداد لتحمل مستويات أعلى مؤقتًا حيث يحاول الاقتصاد العودة إلى التوظيف الكامل.
وارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.4% على أساس شهري، وهو أقل من تقديرات داو جونز 0.6%، مما يشير إلى أن الضغوط التضخمية قد تبدأ في الانحسار قليلا على الأقل، ومع ذلك، كانت أرقام الدخل والإنفاق الشخصي أفضل من التوقعات، حيث أدى تدفق المستهلكين بالنقد التحفيزي إلى استمرار الانتعاش الاقتصادي. وارتفع الدخل بنسبة 0.1%، وهو أفضل من التقديرات التي كانت تشير إلى انخفاض بنسبة 0.2%. بينما زاد الإنفاق بنسبة 1% مقابل توقع 0.7%.
عقب اجتماع السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، قامت الأسواق والبنوك الاستثمارية بتحليل التحركات التالية المحتملة والآثار المترتبة على أسعار الصرف. وفيما يتعلق بشراء الأصول، أشار خطاب الاحتياطي الفيدرالي إلى تحرك تدريجي نحو البدء في خفض مشتريات السندات، ولكن لم يكن هناك ما يشير إلى تسريع الجدول الزمني.
 وتتوقع ING أن يتم الإعلان رسميا عن تناقص التيسير الكمي في كانون اول مع تخفيض سريع نسبيا وإنهاء عمليات الشراء في الربع الثاني من عام 2022. وبشكل عام، فإنه يسلط الضوء على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يوجه السوق بوضوح لتوقع عملية التناقص التدريجي التي يمكن أن تبدأ في وقت لاحق من هذا العام أو أوائل العام المقبل.
 ويتوقع الخبراء في مؤسسة CIBC أن الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي سوف يستخدم للإشارة إلى التغيير، ومن المرجح أن يتم استخدام اجتماع سبتمبر لإعطاء تحذير رسمي بشأن التناقص التدريجي في أوائل عام 2022، وأيضا زيادتين في أسعار الفائدة في النصف الثاني من عام 2022.
انخفض اليورو مقابل العملة الأمريكية ، لكنه اقترب من أعلى مستوى له في شهر واحد بعد أن أظهرت البيانات أن اقتصاد منطقة اليورو نما أسرع من المتوقع في الربع الثاني، متجاوزًا الركود الناجم عن الوباء، في حين تجاوز التضخم منطقة وسط أوروبا. هدف البنك عند 2٪ في يوليو.
 حام الجنيه الاسترليني بالقرب من أعلى مستوى له في شهر واحد مقابل الدولار، في طريقه لأقوى أسبوع له منذ كانون اول قبل اجتماع بنك إنجلترا الأسبوع المقبل.
الارقام الاقتصادية للاسبوع القادم، الاثنين، مبيعات التجزئة ومؤشر مديري المشتريات الصناعي الالماني، ومؤشر مديري المشتريات الصناعي البريطاني والامريكي، أما يوم الأربعاء فنحن بانتظار مؤشر مديري المشتريات الخدماتي البريطاني،  ومبيعات التجزئة الاوروبية ، والتغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي ومؤشر مديري المشتريات في القطاع غير الصناعي الأمريكي. أما الخميس فنحن على موعد مع قرار الفائدة الصادر عن بنك انجلترا، ومعدل الشكاوى من البطالة الامريكي . ويوم الجمعة تنتظر الأسواق تقرير الوظائف في القطاع الخاص غير الزراعي، ومعدل البطالة، ومتوسط الاجور الأمريكي.
 
 التحليل الفني:  (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
استسلم سعر المؤشر للضغوط السلبية المتكررة لنلاحظ تسلله مؤخرا دون مستوى تصحيح 38.2% فيبوناتشي المتمركز عند 91.80 الا انه سرعان ما ارتد منها، وصول مؤشر ستوكاستيك نحو مستوى تشبع البيع سيزيد من فرص هبوط التداولات قريبا دون المتوسط المتحرك 55 والمستقر عند 91.60 بهدف تأكد الاستمرارية السلبية لننتظر استهداف السعر بذلك لمستوى 91.35 و 90.93 على التوالي. هذا السيناريو مرهون باختراق  الدعم عند  91.80 والاغلاق دونه.  

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 91.80 ، مستوى دعم ثاني 91.35، مستوى دعم ثالث ، 90.93.
مستوى مقاومة أول  92.33، مستوى مقاومة ثاني 93.20، مستوى مقاومة ثالث 93.44.

اليورو الاوروبي
 نجح زوج اليورو مقابل الدولار باختراق المقاولة عند 1.1880، الا انه عاد واغلق دونها، وقد يشهد ميل هابط مؤقت بتأثير سلبية مؤشر ستوكاستيك قبل محاولة الاختراق وتحقيق مزيد من المكاسب على المدى اللحظي والقصير.
 
المتوسط المتحرك 50 يستمر بدعم السعر من الأسفل، لنرجّح مزيدا من الميل الصاعد خلال الجلسات القادمة للتوجه نحو 1.1975 كهدف إيجابي تالي، مع الانتباه إلى أن الفشل بتحقيق الاختراق المطلوب سيضغط على السعر لاختبار مناطق 1.1750 قبل أي محاولة جديدة للارتفاع.
مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1.1850، مستوى دعم ثاني  1.1714، مستوى دعم ثالث 1.1705.
مستوى مقاومة أول 1.1.1880، مستوى مقاومة ثاني 1.1810، مستوى مقاومة ثالث 1.1750.

الشيكل الإسرائيلي
واصل  الدولار انخفاضة مقابل الشيكل واغلق دون المقاومة الرئيسية عند 3.2330.  بقاء السعر دونها سيزيد من الضغوط على الدولار لاختبار 3.2050 كهدف اول وهو ما يرجحه المحللون، مدعوما بالمتوسطات المتحركة البسيطة 50، 100، 200، الارتفاع والاستقرار فوق 3.2330 سيدفع السعر لاختبار 3.2610 وهو تصحيح فيبوناتشي 38.20% كهدف اول.  
مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 3.2200، مستوى دعم ثاني 3.2130،مستوى دعم ثالث   3.2050.
مستوى مقاومة أول 3.2330، مستوى مقاومة ثاني  3.2475 ،مستوى مقاومة ثالث 3.2610

الذهب
اختبر سعر الذهب 1834 وهو اعلى سعر يوم 15 تموز، الا انه ارتد منه وشكل قمة مزدوجة، مما سيدفع السعر لاختبار مستويات 1806، 1790 قبل تفعيل السيناريو الإيجابي والتوجه لتحقيق مزيد من الارتفاع، والطريق مفتوح أمام زيارة مستوى 1860.00 الذي يمثّل الهدف الإيجابي الأول بعد اختراق 1834. وبالتالي، فإن الاتجاه الصاعد سيكون مرجحاً بدعم من المتوسط المتحرك 50، طالما استقر السعر فوق 1790 .  

 مستويات الدعم والمقاومة :
 مستوى دعم أول 1811، مستوى دعم ثاني 1806، مستوى دعم ثالث 1790.
مستوى مقاومة أول 1816 ، مستوى مقاومة ثاني 1834 ، مستوى مقاومة ثالث 1860  .

الفضة
 نجح سعر الفضة باختراق الهدف المنتظر عند 25.65، الا انه ارتد واغلق دونه،  بانتظار تخطي هذا المستوى لفتح الطريق أمام زيارة مستوى 26.30 كهدف إيجابي تالي. من هنا، فإن الاتجاه الصاعد سيبقى مرجحاً على المدى اللحظي، مع الانتباه إلى أن الفشل باختراق 25.65 سيضع السعر تحت ضغط سلبي تبدأ أهدافه باختبار مناطق 24.95.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 25.30، مستوى دعم ثاني 24.95، مستوى دعم ثالث 24.50.
مستوى مقاومة أول 25.65، مستوى مقاومة ثاني 26.30، مستوى مقاومة ثالث  26.77.

 النفط  
 يجد سعر النفط مقاومة قوية عند 73.30،  بانتظار الحصول على عزم إيجابي يساهم بدفع السعر لتخطي هذا المستوى وتأكيد امتداد الموجة الصاعدة نحو 75.00 كهدف إيجابي تالي. وبشكل عام، يستمر المحللون بترجيح الاتجاه الصاعد للفترة القادمة بدعم من المتوسط المتحرك 50 ما لم يتم كسر مستوى 71.05 والثبات بإغلاق يومي دونه.

يظهر سعر النفط تداولات إيجابية جديدة ليخترق مستوى 73.30 ويحاول الثبات فوقه، معززاً التوقعات باستمرار الاتجاه الصاعد على المدى اللحظي والقصير، وبانتظار التوجه نحو 75.00 الذي يمثل الهدف الرئيسي التالي، مع الانتباه إلى أن الفشل بتأكيد الاختراق سيضغط على السعر لاختبار مناطق 71.05 قبل أي محاولة جديدة للارتفاع.
 

 مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول  72.00، مستوى دعم ثاني 71.05، مستوى دعم ثالث  69.28.
مستوى مقاومة أول 73.30، مستوى مقاومة ثاني 73.95، مستوى مقاومة ثالث 76.35 .
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.