يتجه الدولار إلى أسوأ انخفاض أسبوعي له هذا العام وسط تراجع ممتد في عوائد سندات الخزانة حيث انتهز المستثمرون بشكل متزايد إصرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على موقف السياسة التيسيرية لفترة أطول.
انخفض عائد سندات الخزانة القياسي لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له في شهر واحد عند 1.528٪ بين عشية وضحاها، مبتعدًا عن أعلى مستوى له في عام واحد عند 1.776٪ وصل إليه في نهاية الشهر الماضي، قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، إن الاقتصاد الأمريكي لا يزال بعيدًا عن تحقيق "تقدم كبير" نحو أهداف البنك المركزي المتمثلة في تضخم بنسبة 2٪ والتوظيف الكامل ، وهو العائق الذي حدده بنك الاحتياطي الفيدرالي للبدء في التفكير في خفض دعمه للاقتصاد، وكرر ذلك رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في العديد من الخطابات خلال الأسبوع الماضي بأن صانعي السياسة سوف ينظرون في ارتفاعات الأسعار على المدى القريب وسط الركود المستمر في سوق العمل .
انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية  إلى أدنى مستوى في شهر تقريبًا عند 91.487 يوم الخميس قبل أن يستقر عند 91.537  منخفضا 0.7٪ عن الأسبوع السابق.
ارتفع المقياس  مع عوائد الخزانة إلى أعلى مستوى في خمسة أشهر تقريبًا عند 93.439 في اليوم الأخير من شهر اذار ، على أساس الرهانات على أن الإنفاق المالي الضخم إلى جانب التيسير النقدي المستمر سيحفز نموًا اقتصاديًا أمريكيًا أسرع  وتضخم اعلى، لا سيما بالمقارنة مع أماكن مثل أوروبا.
لكن يبدو أن أسواق السندات والعملات الأجنبية اصبحت تميل لتبني رأي البنك الاحتياطي الفيدرالي   في أن ضغط التضخم سيكون عابرًا وأن التحفيز النقدي سيظل ساريًا لسنوات قادمة.
قال كريس تورنر ، رئيس الأسواق العالمية في ING ورئيس الأبحاث الإقليمية في المملكة المتحدة وأوروبا الوسطى والشرقية: "أحد أكبر المخاطر المتصورة لقصة الانتعاش في عام 2021 في الأسواق المالية هو نوبة غضب في السندات أو ارتفاع غير منظم في عوائد الولايات المتحدة".
"وبالتالي ، كان من المدهش أن نرى هذا الأسبوع انخفاضًا كبيرًا في عوائد الولايات المتحدة ، على الرغم من ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين ومبيعات التجزئة في الولايات المتحدة."
ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 9.8٪ الشهر الماضي ، متجاوزة توقعات الاقتصاديين بارتفاعها بنسبة 5.9٪ ، بينما تراجعت طلبات إعانات البطالة لأول مرة الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من عام ، حسبما أظهرت تقارير منفصلة يوم الخميس الماضي
تم تداول الدولار عند 108.77 ين ، متجهًا نحو خسارة بنسبة 0.86٪ خلال الأسبوع ، بعد انخفاضه بنسبة 0.9٪ في الأسبوع السابق.  
وقال تورنر: "إننا نميل إلى القول إن مؤشر DXY حقق أعلى مستوى تصحيحي مهم عند 93.44 في نهاية مارس - ويتجه الآن لإعادة اختبار أدنى مستوياته لهذا العام عند 89.21". 
تم تداول اليورو عند 1.1983 دولار ، مرتفعا بنسبة 0.71% عن الاسبوع السابق ، إضافة إلى ارتفاع الفترة السابقة بنسبة 1.3 ٪.
أشار بعض المحللين أيضًا إلى المكاسب القوية في وول ستريت ، حيث سجل كل من S&P 500 و Dow مستويات قياسية ، مما يثقل كاهل الدولار كملاذ آمن تقليديًا وسط زيادة الرغبة في المخاطرة.
 
الخميس المقبل ينتظرنا قرار الفائدة على اليورو وبيان السياسة النقدية الاوروبي ولا نتوقع اي تغيير على السياسة الحالية، بالاضافة الى مؤشر  ثقة المستهلك الاوروبي، فيما سيصدر يوم الجمعة مبيعات التجزئة البريطانية ومؤشر مديري المشتريات الصناعي لكل من الاتحاد الاوروبي وبريطانيا بالاضافة الى مبيعات المنازل الجديدة عن شهر اذار الامريكي     

  التحليل الفني:  (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
 بالرغم من استمرار تعرض سعر المؤشر للضغوط السلبية إلا أن ثباته فوق الدعم المستقر عند 91.30 والذي يشكل بدوره مستوى تصحيح 50% فيبوناتشي يزيد من فرص استعادته للميل الصاعد خلال الفترة القريبة لنتوقع استهدافه بذلك لمستوى 92.20 و 92.80 على التوالي.
أما استمرار تعرض السعر للضغوط السلبية وتسلله دون الدعم الحالي, فإن ذلك سيلغي النظرة الإيجابية وليجبره على تشكيل موجات هابطة قوية ليتكبد بذلك خسائر جديدة بانجذابه نحو 90.70 وصولا لمستوى 89.65.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 91.30 ، مستوى دعم ثاني 90.70، مستوى دعم ثالث ، 89.65.
مستوى مقاومة أول  92.20، مستوى مقاومة ثاني 92.80، مستوى مقاومة ثالث 93.44.

اليورو الاوروبي
يحافظ زوج اليورو مقابل الدولار على ثباته فوق مستوى 1.1975، ليبقى سيناريو الاتجاه الصاعد فعالاً، يدعمه المتوسط المتحرك 50 الذي يحمل السعر من الأسفل،   هذا يقودنا لاختبار 1.1990 اعلى سعر منذ 11/3/2021  ، الاختراق صعودا هنا يساهم بدفع السعر نحو هدفنا التالي عند 1.2064، مع التذكير بأهمية الثبات فوق 1.1975 لاستمرار الارتفاع المتوقع،بالمقابل، الاختراق دون 1.1975 يقودنا إلى   1.1940 والاختراق دونة سيضغط على السعر للانخفاض نحو 1.1880 قبل أي محاولة جديدة للارتفاع.
 
مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 1.1975، مستوى دعم ثاني 1.1940، مستوى دعم ثالث 1.1880.
مستوى مقاومة أول 1.1990، مستوى مقاومة ثاني 1.2064، مستوى مقاومة ثالث 1.2105.

الشيكل الاسرائيلي
تداول سعر الدولار مقابل الشيقل داخل القناة الهابطة ويقاوم السعر للبقاء فوق 3.2750 ، الانخفاض دونة يقود السعر الى مستويات 3.2615 يليه 3.2330 ، الاستقرار فوق 3.2750 سيفسح المجال للارتفاع نحو 3.2960 يليه 3.3075 ومن ثم اعلى سعر يوم 29/3/2021 عند 3.3520

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 3.2750، مستوى دعم ثاني 3.2615،مستوى دعم ثالث   3.2330.

مستوى مقاومة أول 3.2960، مستوى مقاومة ثاني  3.3075 ،مستوى مقاومة ثالث 3.3130

الذهب
تستقر تداولات سعر الذهب حول مستوى 1775.00، ونلاحظ أن التداولات الأخيرة تنحصر داخل قناة فرعية هابطة نعتقد بأنها تشكّل نموذج علم استمراري صاعد، وبالتالي، فإن الفرص متاحة لاستمرار الاتجاه الصاعد خلال الفترة القادمة، مع التذكير بأن الهدف التالي يصل إلى 1803.00.
 لذلك، سنكون بانتظار مزيد من الارتفاع على المدى اللحظي والقصير، مع الانتباه إلى أن كسر 1760.00 سيوقف الارتفاع المقترح ويضغط على السعر للتحول نحو الانخفاض.
 
مستويات الدعم والمقاومة 
 
مستوى دعم أول 1760، مستوى دعم ثاني 1745، مستوى دعم ثالث 1727.

مستوى مقاومة أول 1803، مستوى مقاومة ثاني 1820، مستوى مقاومة ثالث 1854 .

الفضة
حقق سعر الفضة اختراقاً واضحاً لمستوى 25.50 واستقر فوقه، مما يوقف السيناريو السلبي المقترح في تقاريرنا الأخيرة ويقود السعر للتحول نحو الارتفاع، في طريقه لتحقيق مكاسب تبدأ عند 26.20 وتمتد إلى 26.95. المتوسط المتحرك 50 يدعم  التوقعات الإيجابية، والتي ستبقى قائمة ما لم يتم كسر مستوى 25.50 والثبات دونه.
    
مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 25.50، مستوى دعم ثاني 25.02، مستوى دعم ثالث 23.77.
مستوى مقاومة أول 26.20، مستوى مقاومة ثاني 26.63، مستوى مقاومة ثالث 26.95

النفط
يظهر سعر النفط تداولات إيجابية هادئة ليبتعد تدريجياً عن مستوى 62.20، ليبقى سيناريو الاتجاه الصاعد قائماً وفعالاً للفترة القادمة، يدعمه المتوسط المتحرك 50، بانتظار التوجه نحو 67.95 الذي يمثّل الهدف الرئيسي التالي.
 الثبات فوق 62.20 مهم لاستمرار الارتفاع المتوقع، حيث إن كسره سيضغط على السعر لاختبار مستوى 59.85 قبل أي محاولة جديدة للارتفاع.

 
مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول  62.20، مستوى دعم ثاني 61.80، مستوى دعم ثالث  59.85.
مستوى مقاومة أول 63.83، مستوى مقاومة ثاني 65.63، مستوى مقاومة ثالث 67.95