ارتفع الدولار يوم الجمعة، مستردًا خسائره التي تكبدها خلال الاسبوع السابق بعد ارتفاع جديد في عوائد سندات الخزانة نتيجة تجدد مخاوف التضخم، فالتحفيز المالي الهائل وطلب المستهلكين المكبوت قد يؤدي إلى قفزة في التضخم مع قرب إنهاء عمليات الإغلاق  نتيجة توسيع حملات التطعيم .

أظهرت بيانات يوم الجمعة أن أسعار المنتجين في الولايات المتحدة قد حققت أكبر مكاسب سنوية لها منذ ما يقرب من عامين ونصف، ومن المقرر أن يحصل الاقتصاد الأمريكي على دفعة قوية بعد أن وقع الرئيس جو بايدن على مشروع قانون تحفيز بقيمة 1.9 تريليون دولار ليصبح قانونًا يوم الخميس وحث الولايات الأمريكية على جعل جميع البالغين مؤهلين للحصول على لقاح ضد فيروس كورونا بحلول الأول من ايار القادم.

وصل العائد على السندات القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في عام واحد عند 1.6420٪، مدعومًا بالتفاؤل حول الآفاق الاقتصادية الأمريكية. وسجل الدولار أعلى مستوى عند 92.506 عندما ارتفعت العوائد يوم الثلاثاء، والتي كانت في أقوى مستوياتها منذ تشرين الثاني، لكنها سجلت ثلاثة أيام متتالية من الخسائر مع استقرار العوائد قبل ان يغلق الاسبوع على سعر 91.66،  تاركًا الدولار على المسار الصحيح لإنهاء الأسبوع على انخفاض طفيف.

وقد ساهم ارتفاع عائدات السندات مع ارتفاع أرقام مؤشر أسعار المنتجين في تعزيز قوة الدولار،    حيث أن الدولار يأخذ إشاراته من العائدات وهذه الارتفاعات الجديدة تشجع على المزيد من الطلب على العملة الأمريكية، خاصة في الوقت الذي يقوم فيه البنك المركزي الأوروبي بتسريع مشتريات السندات ويكون أكثر تشاؤمًا بعض الشيء.

قال البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، إنه سيزيد من وتيرة طباعة النقود لمنع ارتفاع عوائد السندات في منطقة اليورو لدعم الانتعاش الاقتصادي، واستعاد اليورو بعض من خسائره وارتفع من اقل اسعاره الاسبوع الماضي عند 1.1834 واغلق عند   1.19505 دولار أمريكي.

ستتجه الانظار إلى اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل لمعرفة أي تعليقات حول ارتفاع العوائد، كما سيتم متابعة أي معلومات حول انتهاء الصلاحية المرتقبة للتخفيف المؤقت من بنك الاحتياطي الفيدرالي لـ "نسبة الرافعة المالية التكميلية (SLR) ، والتي يبدو أنها جزء من السبب وراء عمليات البيع المكثفة في سندات الخزانة، حتى الآن لم ترد أي كلمة من الاحتياطي الفيدرالي بشأن التمديد المحتمل، ويتم التخلص من السندات لأن هذا الإعفاء قد لا يتم تجديده في نهاية اذار . وبات واضحا ان العائد على السندات والتضخم هي التي ستحدد مصير الدولار الامريكي خلال الفترة القادمة.

 ارتفع الين بحوالي 0.70٪ ، واغلق عند 109.00،  بينما اغلق الجنية الاسترليني عند 1.3922 مرتفعا بنسبة 0.59% عن اغلاق الاسبوع الماضي، فيما اغلق الفرنك السويسري مقابل الدولار يوم الجمعة  عند 0.9297  مرتفعا بشكل طفيف بنسبة 0.06% .

 الاسبوع القادم حافل بالأحداث المهمة، يوم الثلاثاء، مؤشر (ZEW )للثقة الاقتصادية الالماني والاوروبي ومبيعات التجزئة الامريكية، ويوم الاربعاء مؤشر اسعار المستهلك الاوروبي وتصاريح البناء والابنية التي تم المباشرة بها في الولايات المتحدة واهم هذه الاحداث اجتماع الفيدرالي الامريكي، يوم الخميس سنراقب احداث مهمة للجنية الاسترليني اهمها قرار الفائدة وملخص السياسة النقدية وفي امريكا طلبات اعانة البطالة ومؤشر فيلادلفيا التصنيعي.  

 التحليل الفني:  (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي

استمر سعر المؤشر بالتصدي للضغوط السلبية والناتجة عن الانخفاض دون مستوى المتوسط المتحرك 50 عند 91.65 ولكنه حافظ على الثبات فوق مستوى تصحيح 50% فيبوناتشي والمتمثل بمستوى 91.30، نشير حاليا إلى احتمالية انحصار التداولات ضمن نطاق ضيق متمثل بمستوى الدعم المذكور سابقا بينما يشكل مستوى 92.10 حاجز مهم أمام التداولات الصاعدة. لتأكيد الارتفاع، بانتظار اختراق الحاجز عند 92.10  ويكون الهدف القادم عند مستوى 92.70 و 93.30 خلال الفترة القريبة والمتوسطة.

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 91.60 ، مستوى دعم ثاني 91.30، مستوى دعم ثالث ، 91.05.
مستوى مقاومة أول  91.79، مستوى مقاومة ثاني 92.10، مستوى مقاومة ثالث 92.70.

اليورو الاوروبي

انخفض  اليورو مقابل الدولار ليخترق مستوى 1.1975 واغلق دون المتوسط المتحرك 50 ،  مما يمهد الطريق لزيارة مستوى 1.1880 مبدئياً، خصوصاً وأن مؤشر ستوكاستيك يظهر تشبعا واضحا في الشراء الآن، لذلك سيكون الميل الهابط مرجحاً مع الأخذ بعين الاعتبار أن اختراق 1.1975 والثبات فوقه سيعيد تفعيل سيناريو الاتجاه الصاعد الذي يستهدف مستوى 1.2060 كمحطة إيجابية تالية.

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 1.1910، مستوى دعم ثاني 1.1880، مستوى دعم ثالث 1.1830.
مستوى مقاومة أول 1.1950، مستوى مقاومة ثاني 1.2035، مستوى مقاومة ثالث 1.2060.

الشيكل الاسرائيلي

 ارتفع  الدولار مقابل الشيكل  من ادنى مستوياته الاسبوع الماضي بعد وصول السعر الى 29.76 بدعم من المتوسط المتحرك 100 واغلق عند   3.3185  منخفضا بنسبة 0.38% عن اغلاق الاسبوع الماضي ، مما يبقي الآمال قائمة  بالارتفاع نحو المقاومة الرئيسة عند 3.3505  المتوسط المتحرك  200 ومن ثم 3.3550 ،  مرورا بخط المقاومة  3.3465  ثم   3.3514 ، في الاتجاه الهبوطي نجد الدعم عند 3.2840 ، 3.2584 المتوسط المتحرك 100 و 50 على التوالي.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 3.2980، مستوى دعم ثاني 3.2840،مستوى دعم ثالث   3.2584.
مستوى مقاومة أول 3.3465، مستوى مقاومة ثاني  3.3514 ،مستوى مقاومة ثالث 3.3550

الذهب

عاد سعر الذهب واستقر داخل القناة الهابطة  الرئيسية بعد كسره للحد الادنى لها ،  ومن المتوقع أن يحاول السعر مرة اخرى باتجاهها، وبالتالي مواصلة الانخفاض من جديد، وعلية فان الاتجاه الهابط متوقعاً  بدعم من التحرك دون المتوسط المتحرك  100 عند 1742، والأهداف تبدأ عند 1711.00 وتمتد إلى 1660.00 بعد تخطي المستوى السابق، مع الإشارة إلى أن اختراق 1742.00 سيوقف الانخفاض المتوقع ويقود السعر لتحقيق مكاسب قوية تبدأ أهدافها عند 1784.00.

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 1711، مستوى دعم ثاني 1692، مستوى دعم ثالث 1660.

مستوى مقاومة أول 1742، مستوى مقاومة ثاني 1784، مستوى مقاومة ثالث 1812.

 الفضة

انتظم سعر الفضة داخل القناه الهابطة وفشل في اختراق الحد العلوي لها، وهو ما يدفع السعر لتحقيق انخفاض محتمل خلال الجلسات القادمة، في طريقه لاختبار مستوى 25.02 مبدئياً بعد كسره الدعم عند 25.50، مع الإشارة إلى أن كسر هذا المستوى سيمد الموجة الهابطة لتصل إلى 24.35 ثم 24.00 كمحطات رئيسية تالية، وبالتالي، سيكون الاتجاه الهابط متوقعاً ما لم يندفع السعر لاختراق مستوى 26.45 والثبات فوقه.

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 25.50، مستوى دعم ثاني 25.02، مستوى دعم ثالث 24.35.
مستوى مقاومة أول 25.96، مستوى مقاومة ثاني 26.45، مستوى مقاومة ثالث 26.81

النفط

اغلق سعر النفط دون مستوى المقاومة 66.09 وهي تصحيح فيبوناتشي 61.80% حيث فشل في الثبات فوقها ويجد صعوبة في تأكيد اختراق، الا ان فرص استمرار الاتجاه الصاعد خلال الجلسات القادمة ما زال قائما، والذي يتواجد هدفه الرئيسي التالي عند 67.94 وثم  68.45، لذلك سيبقى السيناريو الإيجابي قائماً وفعالاً للفترة القادمة ما لم يتم كسر مستوى 64.20 والثبات دونه.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 64.95، مستوى دعم ثاني 64.24، مستوى دعم ثالث  63.10.
مستوى مقاومة أول 66.09، مستوى مقاومة ثاني 67.94، مستوى مقاومة ثالث 68.45

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم للمعلومات الواردة فيه، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو التزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك، كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.