قفز الدولار يوم الجمعة بعد أن أظهرت البيانات أن نمو الوظائف تجاوز التوقعات في شباط، مما يدعم وجهة نظر مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الذين قالوا إن الارتفاع الأخير في عائدات السندات الحكومية الأمريكية له ما يبرره من خلال تحسن التوقعات الاقتصادية.

جاء تحسن الوظائف وسط انخفاض حالات COVID-19 الجديدة، وتسريع معدلات التطعيم وأموال الإغاثة الإضافية من الحكومة، مما وضع تعافي سوق العمل مرة أخرى على أسس أكثر ثباتًا وفي طريقة لتحقيق المزيد من المكاسب في الأشهر المقبلة.

ارتفعت الوظائف غير الزراعية من خلال 379000 وظيفة الشهر الماضي، بعد ارتفاعها 166000 في كانون الثاني الماضي. كان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا زيادة في الوظائف لشهر شباط بمقدار 182 ألف وظيفة، وهو  تقرير يظهروجود زخم في سوق العمل وما يفعله ذلك هو توفير المزيد من التفاؤل بأن صورة النمو تبدو أفضل، كما ان  طرح لقاحات COVID-19 والتحفيز المالي الذي اقره مجلس الشيوخ يوم امس في الولايات المتحدة، ادى إلى تعزيز الثقة في الانتعاش الاقتصادي  مما زاد من توقعات ارتفاع التضخم. تأتي بيانات الوظائف بعد أن خيب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس آمال المستثمرين، الذين كانوا يتوقعون منه أن يعرب عن مخاوفه بشأن ارتفاع عائدات السندات وتمسك باول بموقفه المتمثل في إبقاء أسعار الفائدة منخفضة حتى يتعافى الاقتصاد.

قفز مؤشر الدولار إلى 92.21، وهو أعلى مستوى منذ 25 تشرين الثاني الماضي، واغلق متراجعا بشكل طفيف عند 91.99 مرتفعا بنسبة 1.16٪ عن اغلاق الاسبوع السابق. وانخفض اليورو إلى أدنى مستوى له عند 1.1892 دولار، وهو أدنى مستوى منذ 26 تشرين الثاني، واغلق عند 1.1917  دولار، منخفضًا بنسبة 2.06٪. بينما  تراجع الجنية الاسترليني واغلق عند 1.3841 بنسبة 1.32%، فيما واصل الفرنك السويسري والين الياباني ضعفهما مقابل الدولار يوم الجمعة وسط توقعات بأن النمو العالمي سيتأخر عن نظيره في الولايات المتحدة، انخفض الفرنك السويسري إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر عند 0.9319 فرنك للدولار، واغلق عند 0.9309 متراجعا بنسبة 2.39% وانخفض الين إلى أدنى مستوى في تسعة أشهر عند 108.64 ين للدولار واغلق عند 108.34 متراجعا بنسبة 1.60%.

بلغت عوائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات أعلى مستوى لها في عام واحد عند 1.625٪ قبل ان تتراجع الى  1.566٪.

ينتظرنا الاسبوع القادم احداث مهمة، يوم الثلاثاء، الناتج القومي لمنطقة اليورو، ويوم الخميس اجتماع البنك المركزي الاوروبي والذي سيحدد السياسة النقدية ومعدل الفائدة ولا يتوقع المحللون تغيرا على كليهما. يوم الأربعاء، مؤشر اسعار المستهلك الامريكي وهو من المؤشرات المهمة لمراقبة التضخم.

الحزمة الاقتصادية ستسهم في إنعاش الاقتصاد الأمريكي والعالمي في وقت لاحق، وبأسلوب غير مباشر من خلال مساعدة المواطنين الأمريكيين الذين فقدوا وظائفهم،  وسيساعد الزخم الناجم عن زيادة الطلب على إنعاش التجارة الخارجية سواء عبر الاستيراد من الخارج بما في ذلك المواد الخام التي تستخدم في صناعة السلع المصنعة في الولايات المتحدة، أو زيادة عمليات التصدير للسلع الأمريكية، ما ينعش معدلات التجارة الدولية.

كما ان زيادة المعروض من العملة الأمريكية، تعني إمكانية زيادة الاقتراض من قبل الاقتصادات الناشئة والنامية بأسعار فائدة منخفضة، ما سيساعد تلك الاقتصادات على زيادة الاقتراض بهدف تحسين قدرتها الإنتاجية، وهذا مرتبط بالابقاء على معدلات فائدة منخفضة وهو ما يعني المحافظة على معدلات تضخم مقبولة، لان ارتفاع التضخم لفترة طويلة وبنسبة غير مقبولة ستؤدي الى رفع اسعار الفائدة، الأمر الذي سيكون له تأثير سيئ وسيزيد العبئ على اقتصادات الدول ويؤخر التعافي الاقتصادي.

 التحليل الفني:  (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي

أكد سعر المؤشر انتقاله للمسار الصاعد بتقديمه لإغلاق إيجابي فوق مقاومة القناة الهابطة المخترقة والمتمركزة حاليا عند 90.90، لنلاحظ تشكيله بذلك لموجات صاعدة قوية محققا بذلك العديد من الأهداف الإيجابية واغلاقه عند 91.99.

يتوقع المحللون حاليا ان  يشكل محور المتوسط المتحرك 100 دعم إضافي  قرب 91.22 ليزيد ذلك من فرص اختراق مستوى 92.05 و 92.30 ، 92.65 على التوالي.

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 91.22 ، مستوى دعم ثاني 90.66، مستوى دعم ثالث ، 90.48.
مستوى مقاومة أول  92.05، مستوى مقاومة ثاني 92.30، مستوى مقاومة ثالث 92.65.

اليورو الاوروبي

لا يزال تصحيح زوج اليورو/ دولار من 1.2348 جاريًا ، الهدف التالي هو  1.1870 يليه  1.1830 ثم 1.1770 مع احتمال تشكل القاع هناك. وعلى الجانب العلوي يجب اختراق  1.1950  ثم 1.1990  الذي  ستحول اليورو على المدى القصير إلى محايد أولاً. مزيد من الاختراق للمقاومة 1.2115 سيؤكد القاع على المدى القصير. ومع ذلك ، فإن كسر 1.1830 بإحكام سيمدد التصحيح إلى ارتداد 38.2٪ من 1.0635 إلى 1.2348 عند 1.1694.

في الصورة الأكبر، يُنظر إلى الارتفاع من 1.0635 على أنه الضلع الثالث للنمط من 1.0339 (قاع 2017). يمكن رؤية المزيد من الارتفاع صوب المقاومة عند 1.2555 بعد ذلك (ارتداد 38.2٪ من 1.6039 إلى 1.0339 عند 1.2516). ستبقى هذه الحالة المفضلة طالما ثبت دعم 1.1602.  

 مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 1.1870، مستوى دعم ثاني 1.1830، مستوى دعم ثالث 1.1770.
مستوى مقاومة أول 1.1950، مستوى مقاومة ثاني 1.2045، مستوى مقاومة ثالث 1.2100.

الشيكل الاسرائيلي

 ارتفع  الدولارمقابل الشيكل الاسبوع الماضي واغلق على سعر 3.3285،  مرتفعا بنسبة 0.9% عن اغلاق الاسبوع الماضي،  ممهدا الطريق نحو المقاومة الرئيسة عند 3.3550  المتوسط المتحرك  200،  مرورا بخط المقاومة  3.3465 وهو تصحيح ال 61.8٪ فيبوناتشي للانخفاض من سبتمبر الماضي إلى كانون ثاتي الحالي يليه أدنى مستوى لعام 2011 عند 3.3514 في حال تخطى السعر 3.3550 ، توجد مقاومة قوية بين أدنى مستويات تموز 2014 وكانون الثاني 2018 عند 3.3794/ 3.4007. تمثل هذه المستويات الاهداف الصعودية على المدى المتوسط، في الاتجاه الهبوطي نجد الدعم عند 3.2870 ، 3.2480 المتوسط المتحرك 100 و 50 على التوالي.

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 3.2870، مستوى دعم ثاني 3.2480،مستوى دعم ثالث 3.2180.

مستوى مقاومة أول 3.3465، مستوى مقاومة ثاني  3.3515 ،مستوى مقاومة ثالث 3.3550

الذهب

وجد الذهب دعما عند مستوى 1688  وهو تصحيح فابوناتشي بنسبة 61.8% من ادنى مستوى يوم 20/3/2020 عند 1448 واعلى مستوى يوم 6/8/2020 عند 2077، ليظهر بعض الميل الصاعد ومن المحتمل ان يتجه نحو اختبار محتمل للمقاومة عند 1715 ومن ثم  1745، وهما المتوسط المتحرك 100 و 200 على التوالي، ويحتاج السعر للثبات دون 1745 ليبقى السيناريو السلبي قائماً للفترة القادمة، والذي يتواجد هدفه التالي عند 1644.00 ومن ثم الى 1570.

مستويات الدعم والمقاومة :
 
مستوى دعم أول 1688، مستوى دعم ثاني 1644، مستوى دعم ثالث 1570.
مستوى مقاومة أول 1715، مستوى مقاومة ثاني 1745، مستوى مقاومة ثالث 1765.

الفضة

اخترقت الفضة السعر 25.85 وهو الحد الادنى للقناة الصاعدة، مما يعزز الضغط السلبي طالما حافظ سعر الفضة على ثباته دون المستوى المذكور. بانتظار زيارة مستوى 24.15 كهدف رئيسي تالي وهو المتوسط المتحرك 200، ويميل المراقبون الى توجهه للاتجاه الهبوطي طالما بقي السعر تحت المتوسط المتحرك 100 عند 25.43، الاختراق هنا سيقود السعر الى 26.48 و 26.96.

مستوى دعم أول 25.02، مستوى دعم ثاني 24.15، مستوى دعم ثالث 23.65.
مستوى مقاومة أول 25.43، مستوى مقاومة ثاني 26.48، مستوى مقاومة ثالث 26.96

النفط

واصلت اسعار النفط تداولاتها الإيجابية مرتفعة بنسبة 7.90% عن اغلاق الاسبوع الماضي، حيث اغلق السعرعند 66.36 دولار للبرميل،  وهو خط المقاومة الاول، مع الإشارة إلى أن تخطي المستوى المذكور سيدفع السعر إلى 67.00 كمحطة تالية ثم الى 72.75، بينما سيبقى الارتفاع المتوقع قائماً ما لم يتم كسر مستوى 64.42 والثبات دونه.

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 62.32، مستوى دعم ثاني 61.22، مستوى دعم ثالث  57.88.
مستوى مقاومة أول 67.00، مستوى مقاومة ثاني 72.75، مستوى مقاومة ثالث 75.45.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم للمعلومات الواردة فيه، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو التزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك، كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.