ارتفعت اسعار صرف الدولار هذا الاسبوع حيث اغلق عند 1.1645 دولار لليورو و 1.2940 دولارا  للجنية الاسترليني و0.9171 فرنك سويسري للدولار واستقر امام الين الياباني واغلق عند مستوى 104.64 قبيل اسبوع الاحداث الكبيرة . فالانتخابات الامريكية واجتماع الفدرالي ومؤشرات البطالة بما تحمله من تناقضات ستتوالى جميعا خلال الاسبوع القادم مما يستدعي الحذر حيث تراجعت شهية المستثمرين للمخاطرة  وارتفع الطلب على الدولار كعملة ملاذ وتراجعت مؤشرات الاسهم كما ساهم الانتشار الواسع لكورونا في اوروبا وامريكا في موجته الثانية وتضارب استطلاعات الراي بخصوص نتائج الانتخابات الأمريكية في دعم المخاوف من تراجع وتيرة التعافي الاقتصادي.  المؤشرات الاقتصادية ساهمت ايضا في دعم ارتفاع الدولار حيث ارتفع النمو في الناتج المحلي الاجمالي الامريكي للربع الثالث بنسبة 33.1 % على اساس سنوي ، كما ارتفع الاستهلاك الشخصي لشهر ايلول بنسبة 1.4% . اما في اوروبا فقد ارتفع الناتج المحلي الالماني بنسبة 8.2% على اساس ربعي وتراجع بنسبة 4.3% على اساس سنوي فيما ارتفع الناتج للاتحاد الاوربي بنسبة 12.7 % على اساس ربعي وتراجع بنسبة 4.3% على اساس سنوي الا ان التشاؤم بسبب انتشار كورونا والعودة الى الاغلاق في كل من فرنسا والمانيا واسبانيا وبريطانيا طغى على هذه المؤشرات الايجابية  مما دفع اليورو الى التراجع .كما ساهمت نتائج اجتماع المركزي الاوربي في تراجع اليورو حيث اثرت النظرة المتشائمة للسيدة لاجارد محافظة المركزي الاوروبي، ونيتها انتهاج سياسة اكثر توسعا لمواجهة اثار الاغلاق خلال اجتماع  كانون الاول القادم  على اسعار صرف اليورو ، مما ساعد في ارتفاع الدولار ايضا. المحللون يرجحون ان فوزا صريحا لأي من الحزبين في الرئاسة واغلبية برلمانية سيؤدي الى تراجع الدولار لان ذلك يعني سهولة اقرار رزم انعاش مالي كبيرة ، فيما تعتبر اية نتيجة اخرى متنازع عليها او اي طعن كبير في النتيجة معضلة ستؤدي الى تدهور الاسواق وارتفاع الدولار كعملة ملاذ  ، لان ذلك يعني تراجع فرص اقرار اية رزمة انعاش مالي في امريكا قبل بداية العام القادم .

تنتظر الاسواق اسبوع الاحداث الكبيرة، حيث انتخابات الرئاسة الامريكية يوم الثلاثاء وهي الاهم حيث يخشى المحللون من اضطرابات في اسواق المال اذا ما فشل احد المرشحين في حسم فوزه او فيما اذا حصل خلاف او طعن في النتيجة. كما تنتظر الاسواق اجتماع لجنة السوق المفتوحة لبنك الاحتياطي الفدرالي يوم الخميس حيث من المتوقع الابقاء على السياسة النقدية الحالية رغم ما قد يأتي به المؤتمر الصحفي للسيد جيرمي باول من تشاءم بخصوص تراجع التعافي الاقتصادي بسبب الانتشار الواسع لكورونا والحاجة الملحة لإقرار رزمة انعاش مالي. المؤشرات الاقتصادية ستاتي تبعا حيث سيتم الاعلان عن مؤشرات مدراء المشتريات لشهر تشرين اول في اوروبا وامريكا خلال الاسبوع ، كما سيتم الاعلان عن الوظائف في قطاع الاعمال ومؤشر ( ADP) ومؤشرات ( ISM) في امريكا يوم الاربعاء. اما الخميس فسيتم الاعلان عن طلبات المصانع الالمانية  ومبيعات التجزئة الاوروبية لشهر ايلول. كما تنتظر الاسواق الاعلان عن بيانات البطالة والتشغيل في امريكا يوم الجمعة حيث من المتوقع ان يضيف الاقتصاد الامريكي 850 الف وظيفة خارج القطاع الزراعي وتنخفض البطالة الى 7.7%  .

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي

ارتفع مؤشر سعر صرف الدولار امام سلة العملات ( DXY)  واغلق عند مستوى 94.02 بعد تحسن الطلب على الدولار بسبب غموض نتيجة الانتخابات وتوسع انتشار كورونا في اوروبا وامريكا وتراجع شهية المستثمرون مما ساعد على ارتفاع المؤشر  واختباره للمقاومة الفنية الصلبة عند مستوى 94.20. المؤشرات الفنية ايجابية وتدعم الارتفاع لاختبار المقاومة مرة اخرى حيث من المتوقع تجاوزها والاندفاع لاختبار مستويات اعلى في نطاق قريب من المقاومة القوية حول مستوى 96.00 خلال الاسبوع ، قبل ان يفقد المؤشر زخم ارتفاعه ويبدأ بالتراجع. اما في حال الفشل في تجاوز المقاومة فمن المتوقع ان يعود الضغط لانخفاض المؤشر ثانية لاختبار الدعم في نطاق 92.80 ومع ان الاسواق تتوقع تذبذبا كبيرا في نطاق 92-96 خلال الاسبوع الا ان المؤشرات الفنية محايدة ولا توحي بذلك. لذا يبقى من المتوقع ان يستمر التداول في نطاق 92.80-94.80 خلال هذا الاسبوع رغم الاحداث الكبيرة القادمة .

مستويات الدعم 93.50 _ 92.80_91.75     المقاومة:   94.30  – 94.80 – 96.00

اليورو الاوروبي :

تراجعت اسعار صرف اليورو هذ الاسبوع واغلق عند مستوى 1.1645  دولار لليورو اثر ارتفاع في الطلب على الدولار الامريكي واعلان المركزي الاوروبي تشاؤمه بخصوص التعافي الاقتصادي اثر الانتشار الواسع لكورونا وعودة الاغلاق في اوروبا واعلان المركزي الاوروبي عن نيته التوسع في برنامج شراء السندات في اجتماعه القادم خلال كانون الاول. المؤشرات الفنية سلبية وتوحي باستمرار الضغوط على السعر لإعادة اختبار الدعم في نطاق 1.1600-1.1615 والانخفاض دونه في تصحيح فني بات مستحقا لإعادة اختبار نطاق دعم قوي في نطاق 1.1465-1.1500 قبل معاودة الارتفاع. اما في حال فشل الضغوط في دفع السعر دون 1.1600 فمن المتوقع ان يسترد اليورو زخم الارتفاع التدريجي للارتفاع واعادة اختبار المقاومة في نطاق 1.1965 و 1.12000.لذا يبقى المحللون على توقعاتهم في احتمال تذبذب السعر في نطاق واسع بين 1.1465-1.1965 خلال اسبوع غني بالأحداث الكبيرة .

نقاط الدعم : 1.1615 -1.1530  -1.1465  المقاومة :   1.1730  -1.1820 – 1.1965

الشيكل الاسرائيلي:

ارتفع سعر صرف الدولار الامريكي امام الشيكل الاسرائيلي واغلق الاسبوع عند مستوى 3.4080 شيكل/دولار متأثرا بارتفاع الدولار في الاسواق العالمية وبتراجع مؤشرات الاسهم العالمية بسبب توسع وتيرة انتشار (COVID-19)عبر العالم .حيث تجاوز السعر حاجز 3.3950 واندفع ليختبر 3.4250 خلال الاسبوع قبل ان يتراجع ويستقر بين 3.40-3.4100 شيكل لكل دولار . سعر الدولار مقابل الشيكل يتذبذب متأثرا بتراجع مؤشرات الاسهم العالمية بسبب عمق اثار انتشار كورونا من ناحية وغموض نتائج الانتخابات الامريكية من جهة اخرى.  ومع ان العوامل الاقتصادية والصحية  وبيئة الاستثمار الداخلية في اسرائيل تدعم الشيكل بقوة خاصة بعد انتهاء فترة الاغلاق وبداية فترة العودة وفتح الاقتصاد الا ان تأثير العوامل الخارجية يبدو قويا في هذه المرحلة. المحللون يرجحون استمرار ارتباط تذبذب الدولار مقابل الشيكل بمدى التغير في مؤشرات الاسهم العالمية بالدرجة الاولى الا ان الشيكل قد يتأثر بشكل كبير بنتائج الانتخابات الامريكية خاصة اذا ما فاز الديمقراطيون فوزا صريحا حيث من المتوقع ارتفاع الدولار و تراجع الشيكل رغم توقعات بانخفاض الدولار مقابل العملات الاخرى

هذا في المدى القصير الا ان الشيكل يبقى عملة قوية ستستعيد قوتها بعد فترة وجيزة من الانتخابات لذا يعتبر المحللون ان اي ارتفاع كبير للدولار خلال هذا الاسبوع سيعطي المستثمرون فرصة للتموضع وتحسين مراكزهم .المؤشرات الفنية ايجابية وتدعم استقرار السعر فوق 3.40 الا انها ترجح استمرار التداول في نطاق 3.3750-3.4250 مع استمرار وتيرة وزخم الارتفاع حاليا.(هذا علما بان المؤشرات الفنية في المدى المتوسط والبعيد سلبية وتدعم قوة الشيكل في المستقبل).

الدعم : 3.3950 - 3.3750 - 3.3500  المقاومة  : 3.4250  – 3.4480  – 3.4620

الذهب والنفط :

تراجعت اسعار الذهب نهاية الاسبوع واغلقت عند 1879 دولار للأونصة نتيجة لارتفاع الدولار بعد تزايد مخاوف السوق بشان تأثير انتشار كورونا الواسع في موجته الثانية التي تبدو عاتية وفي ظل عدم اليقين بخصوص نتائج الانتخابات الامريكية، كما ساهم تأخر اقرار رزمة الانعاش المالي الامريكية لما بعد الانتخابات وتزايد الطلب على الدولار في ظل تراجع شهية المستثمرين للمخاطرة في الضغط على اسعار الذهب حاليا. المحللون يربطون اية تطورات كبيرة للسعر بنتائج الانتخابات الامريكية ومدى قدرة اي من الحزبين على حسم السباق الانتخابي. المؤشرات الفنية سلبية على المدى القصير وترجح تراجعا لاختبار الدعم في نطاق 1835-.1850 الا انها ايجابية في المدى المتوسط والطويل فاستعادة الذهب لزخم ارتفاعه وتجاوزه للمقاومة عند مستوى 1890 تبدو حتمية الا انها تحتاج الى فترة يستعيد فيها الذهب زخم ارتفاعه خاصة اذا ما جاءت نتيجة الانتخابات مواتية. المحللون يرجحون بان الاسواق ستتابع الاتجاه الذي سينشأ بعد الانتخابات لأنه سيعبر عن الاتجاه في المدى المتوسط والطويل ويرجح اغلب المحللون ان يكون ارتفاعا في السعر يتجاوز حاجز 2000 قبل نهاية العام.

كما تراجعت اسعار مزيج برنت القياسي واغلق عند مستوى 37.85 دولار للبرميل نتيجة مخاوف التراجع في الطلب العالمي على النفط بعد الاغلاق الجديد الذي فرضته فرنسا والمانيا واسبانيا نتيجة الانتشار الواسع لفيروس كورونا. التقارير تفيد بان اعضاء منظمة اوبك + ما زالوا منقسمين حول استمرار تخفيض الانتاج في اجتماعهم القادم الا ان اعلان الكويت دعمها لأي اقتطاع ساهم في استقرار الاسعار التي تبدو هشة وقابلة للانخفاض اثر الاعلان عن زيادة عدد الحفارات الامريكية الفاعلة وزيادة في الانتاج  والعرض  خلال شهر تشرين الاول .المحللون يرجحون استمرار الضغوط على السعر حاليا في ظل غموض عمق اثر هذا الانتشار الكبير لكورونا في اوروبا وامريكا.