ارتفعت اسعار صرف الدولار الاسبوع الماضي امام جميع العملات الرئيسية، حيث اغلق عند 1.1632 دولار لليورو و 0.9290 فرنك سويسري و 105.6 ينا للدولار واغلق عند 1.2740 دولارا للجنية الاسترليني. حيث ارتفع الطلب على الدولار كعملة ملاذ اثر ارتفاع مؤشرات انتشار فيروس كورونا في اوروبا والعالم، واتخاذ كل من فرنسا واسبانيا والمملكة المتحدة اجراءات بالتشدد والاغلاق، مما يعني تراجع وتيرة التعافي الاقتصادي في اوروبا. كما ساهم تردد البنوك المركزية في تقديم اي رزم انعاش نقدي، وفشل المشرعون الامريكيون في اعتماد رزمة انعاش مالي، طال الجدل بخصوصها في الكونجرس في تراجع مستويات السيولة بالدولار في الاسواق المالية وارتفاع الطلب على الدولار لتغطية عجز السيولة. محافظ الفدرالي الامريكي وفي شهادته امام اعضاء الكونجرس طالبهم بضرورة الموافقة على رزمة التحفيز الاقتصادي التي يحتاجها الاقتصاد الامريكي حاليا للحفاظ على وتيرة النمو والتعافي الحالية. المؤشرات الاقتصادية التي تم الاعلان عنها توحي بان التعافي الاقتصادي قد يأخذ وقتا اطول مما كان متوقعا فمؤشر ( IFO ) الالماني الذي يقيس واقع الاعمال وتوقعات ادائها مستقبلا جاء متراجعا في قراءاته الثلاث ومؤشرات مدراء المشتريات لشهر ايلول ( PMIs ) وتوقعاتهم انكمشت في اوروبا عدا الانتاجية منها فجاءت باهتة، فيما استقرت في امريكا قريبة من ارقام شهر اب في نطاق النمو، فيما ارتفع الطلب على السلع المعمرة في امريكيا بنسبة 0.40% رغم توقعات بارتفاع ب 1% على الاقل. المحللون يرجحون بأن عمق اثار انتشارCOVID -19 ستساعد على استمرار احتفاظ الدولار بوتيرة التحسن وارتفاع الطلب علية كعملة ملاذ على المدى القصير فيما تنتظر الاسواق اول مناظرة بين مرشحي الرئاسة الامريكية قبل نهاية هذا الشهر.
هذا الاسبوع سيتم الاعلان يوم الثلاثاء عن مؤشر اسعار المستهلك في المانيا لشهر ايلول حيث من المتوقع تراجع مستوى الاسعار بنسبة 0.20% على اساس سنوي. وسيستمر الاعلان عن مؤشرات مدراء المشتريات في اوروبا خلال الاسبوع، اما في امريكا فسيتم الاعلان عن مؤشر ( ADP) الذي يقيس الزيادة في عدد الوظائف في قطاع الاعمال يوم الاربعاء، كما سيتم الاعلان عن مؤشرات مدراء المشتريات الرئيسية في امريكا ( ISM PMI ) التي تقيس اداء القطاعات الاقتصادية يوم الخميس. اما الجمعة فمؤشرات البطالة والتشغيل، حيث من المتوقع ان يضيف الاقتصاد الامريكي 875 الف وظيفة جديدة خارج القطاع الزراعي بينما تتراجع البطالة الى 8.30% وتتراجع نسبة المشاركة الى 61.5% فيما يرتفع مستوى الاجور بنسبة 0.4%.
التحليل الفني:(المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)
الدولار الامريكي
استقر اداء مؤشر سعر صرف الدولار امام سلة العملات ( DXY) واغلق عند مستوى 94.60 هذا الاداء الايجابي للدولار جاء بعد تحسن المؤشرات الفنية وتجاوز الدولار لحاجز المقاومة عند 0.9400 حيث تعزز زخم ووتيرة الارتفاع للمؤشر مما يرجح استمرار وتيرة الارتفاع في المدى القصير واستمرار الارتفاع التصحيحي هذا لاختبار المقاومة الاقوى في نطاق 95.80-96.20 قبل معاودة الانخفاض .المؤشرات الفنية ايجابية وزخم ووتيرة ارتفاع الدولار في تحسن خاصة مع ازدياد الطلب على الدولار وتراجع مستويات السيولة في الاسواق لذا يرجح المحللون استمرار التداول في نطاق 93.80-95.80 علما بان هناك مؤشرات توحي باتساع نطاق التذبذب وتسارعه في نطاق اوسع هذا الاسبوع .
مستويات الدعم 94.25 – 94.00-93.75 المقاومة: 94.85 – 95.25 – 95.80
اليورو الاوروبي :
واخيرا تراجعت اسعار صرف اليورو هذ الاسبوع واغلق عند مستوى 1.1632 في ادنى اغلاق له منذ اواخر تموز الماضي. المحللون يرون ان هذا التراجع تصحيحي وجاء متأخرا جدا رغم انه كان متوقع الا انه قد يستمر خلال هذا الاسبوع حيث يبقى مرجحا اختبار الدعم عند مستوى 1.1600 والهبوط دونها لاختبار قاعدة الارتفاع في نطاق 1.1460-1.1490 قبل معاودة الارتفاع فيما تبقى المقاومة في نطاق 1.1710-1.1730 حائلا دون الارتفاع الى مستوى 1.1820 حاليا، لذا يبقى من المرجح استمرار التداول في نطاق 1.15-1.18 الواسع لهذا الأسبوع، مع استمرار الضغوط لمزيد من الانخفاض في المدى القصير خاصة مع تراجع مؤشرات زخم الارتفاع مما يرجح اعادة اختبار قاعدة الارتفاع الاتي اشرنا اليها قبل معاودة الارتفاع .
نقاط الدعم : 1.1600 -1.1530 -1.1460 المقاومة : 1.1670 -1.1720 – 1.1765.
الشيكل الاسرائيلي:
ارتفع الدولار الامريكي بحدة امام الشيكل الاسرائيلي واغلق عند مستوى 3.4780 شيكل/دولار بعد الاعلان عن اغلاق اقتصادي تام حتى نهاية فترة الاعياد يوم 10/10/2020 وذلك اثر الانتشار المتزايد لكورونا بين سكان اسرائيل. كما ساعد ارتفاع الطلب على الدولار كعملة ملاذ في الاسواق العالمية في هذا الارتفاع حيث الاغلاق الاعلى منذ اكثر من ثلاثة شهور. المحللون يرجحون استمرار تراجع قوة الشيكل في ظل تراجع توقعات النمو الاقتصادي في اسرائيل بعد هذا الانتشار الواسع للوباء ومع استمرار الاحتجاجات على الاجراءات الحكومية الا ان تراجع الشيكل يبقى مؤقتا ومرهونا بالسيطرة على انتشار كورونا وقدرة الاقتصاد على العودة والتعافي. المحللون الفنيون يرجحون استمرار التداول دون حاجز المقاومة في نطاق 3.4950-3.5000 حاليا حيث ان تجاوزها يعني تعزيز وتيرة الارتفاع وتسارعها واتساع نطاق التذبذب خاصة مع تراجع مستويات السيولة بالدولار في الاسواق العالمية وتزايد احتمالات تراجع مؤشرات الاسهم العالمية مما قد يؤدي الى تسارع ارتفاع الدولار مقابل الشيكل لاختبار مستويات اعلى حول نطاق 3.55 الا ان المؤشرات لذلك ضعيفة لذى يبقى من المرجح استمرار التداول في نطاق 3.45-3.50 مع ترجيح استمرار وتيرة الارتفاع حاليا دون وجود سقف حقيقي لأي ارتفاع (في ظل تراجع سيولة الدولار في الاسواق العالمية ) خاصة اذا تجاوز السعر حاجز 3.5000 شيكل حيث سيمنح هذا الارتفاع المستثمرين فرصة لتعزيز مراكزهم بانتظار مزيد من قوة الشيكل مستقبلا.
الدعم : 3.45300 - 3.4350 - 3.4100 المقاومة : 3.4950 – 3.5150 – 3.5500
الذهب والنفط :
تراجعت اسعار الذهب هذا الاسبوع واغلقت عند 1862.50 دولار للأونصة بعد ارتفاع الطلب على الدولار وتراجع مستويات السيولة في الاسواق المالية بعد فشل المشرعين الأمريكيين الموافقة على رزمة انعاش مالي وتردد البنوك المركزية في تقديم اية حوافز نقدية في ظل ارتفاع مؤشرات انتشار COVID-19 . المؤشرات الفنية على المدى القصير سلبية وتشي بمزيد من الانخفاض في المدى القصير خاصة مع تزايد قوة حواجز المقاومة للارتفاع عند 1875 و 1915 لذا تتزايد التوقعات بإعادة اختبار مستوى الدعم عند 1850 والهبوط دونها لاختبار 1820 دولار للأونصة الا ان ذلك لو حدث سيمنح صناديق الحماية فرصة للشراء على اسعار منخفضة بانتظار معاودة الذهب الارتفاع ثانية حيث يرجح معظم الخبراء ان سعر الذهب سيغلق نهاية هذا العام فوق مستوى ال 2000 دولار.
كما تراجعت اسعار مزيج برنت القياسي هذا الاسبوع واغلق عند مستوى 41.84 دولار للبرميل اثر اخبار عن مزيدا من الاغلاق والتشدد في اوروبا وتراجع مؤشرات التعافي الاقتصادي. المحللون يرجحون استقرار الطلب على النفط خاصة مع توقعات بشتاء بارد في الولايات المتحدة الامريكية لذا يبقى من المرجح استمرار تداول مزيج برنت في نطاق ضيق حول 40 دولار قبل معاودة الارتفاع التدريجي البطيء خلال الشتاء.
