تحسنت اسعار صرف الدولار اواخر الاسبوع حيث اغلق عند 1.1839 دولار لليورو و 1.3280 دولار للجنية الاسترليني و0.9136 فرنك سويسري و 106.24 ينا للدولار، بعد ان بدأ الدولار تصحيح الانخفاض الذي تعرض له بعد تغيير بنك الاحتياطي الفدرالي الامريكي لأولويات سياسته النقدية وحيث عادت السيولة الى الاسواق بانتهاء الاجازات الصيفية. كما فقد اليورو زخم ارتفاعه وتراجع بعد تجاوز حاجز 1.20 اثر تصريحات من اعضاء في المركزي الاوروبي عبروا فيها عن استيائهم من ارتفاع اسعار صرف اليورو التي قد تتسبب في تراجع الصادرات وتراجع المستوى العام للأسعار او التضخم في اوروبا مما يضر بأداء الاقتصاد الأوروبي، الذي جاءت مؤشراته هذا الاسبوع متراجعة ومرتبكة .كما ساهمت المؤشرات الاقتصادية الامريكية في دعم تحسن اسعار صرف الدولار حيث تفاوت اداء المؤشرات الامريكية، فمؤشرات التعافي والانتاج جاءت ايجابية في مجملها الا ان التركيز يبقى على البطالة والتشغيل، فقطاع الاعمال في الاقتصاد الامريكي اضاف428 الف وظيفه خلال شهر اب وذلك اقل من المتوقع بإضافة 950 الفا، كما جاءت بيانات طلبات اعانات البطالة الاسبوعية اقل وافضل من المتوقع. اما يوم الجمعة، فجاءت بيانات البطالة والتشغيل مختلطة حيث اضاف الاقتصاد الامريكي 1.37 مليون وظيفة خارج القطاع الزراعي خلال شهر اب من ضمنها 300 الف وظيفة حكومية مؤقته تنتهي بنهاية شهر ايلول، وذلك اقل من المتوقع بإضافة 1.4 مليون وظيفة. وتراجعت نسبة البطالة الى 8.4% من 10.2% سابقا، وهذا ما اعتبره الرئيس الامريكي انجازا كبيرا في تغريدة له عبر تويتر، كما ارتفعت نسبة مشاركة القوى العاملة الى 61.7% حيث كانت فوق 63 % قبل جائحة كورونا. الخبراء يتوقعون استمرار هذا التحسن في اسعار صرف الدولار خلال الفترة القصيرة المقبلة الا انهم يتوقعون ان يكون تحسنا محدودا ولن يستمر طويلا.
سيبدأ هذا الاسبوع بعطلة في الاسواق الامريكية في احتفال بعيد العمال وفي أوروبا، سيتم الاعلان عن مؤشر الناتج الصناعي الالماني لشهر تموز الماضي يوم الاثنين، ام الثلاثاء، فسيتم الاعلان عن القراءة الثانية للناتج المحلي الاجمالي للاتحاد الاوروبي للربع الثاني من العام حيث يتوقع ثبات نسبة التراجع عند 12.1% على اساس ربعي و 15% على اساس سنوي. اما الخميس، فيجتمع المركزي الاوروبي للتقرير في سياسته النقدية ومستوى اسعار الفائدة الاوروبية حيث من المتوقع استقرار اسعار الفائدة دون تغيير عند (-0.50% ) لذا يبقى الاهم متابعة المؤتمر الصحفي للسيدة لاغارد بعد انتهاء الاجتماع .اما الجمعة، فسيتم الاعلان عن مؤشر اسعار المستهلك الالماني في الصباح حيث من المتوقع ان يتراجع بنسبة -0.1 على اساس سنوي ومؤشر اسعار المستهلك الامريكي مساء حيث من المتوقع ان يستقر هذا المؤشر الذي يقيس مستوى التضخم عند 1.6% على اساس سنوي.
التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)
الدولار الامريكي
تحسن اداء مؤشر سعر صرف الدولار امام سلة العملات ( DXY) واغلق عند مستوى 92.81 حيث ارتد بعد اختبار مستوى الدعم الكبير حول نطاق 91.80. جاء هذا التصحيح بعد بلوغ مؤشرات اشباع البيع مستويات مغرية للشراء ومع تحسن مستويات السيولة في الاسواق ارتد الدولار مرتفعا ليختبر المقاومة الفنية عند مستوى 93.20 ويستقر قريبا منها. المؤشرات الفنية إيجابية، وتوحي باستمرار هذا التصحيح في السعر حيث من المتوقع ارتفاع هذا المؤشر لاختبار المقاومة الكبيرة في نطاق 93.80-94.20 لهذا الاسبوع حيث من المتوقع ان يعاود الدولار الانخفاض بعدها. لذا يبقى متوقعا استمرار التداول في نطاق 92.50-94.00 لهذا الاسبوع.
مستويات الدعم 92.80 – 92.20-91.80 المقاومة: 93.20 – 93.50 – 93.90
اليورو الاوروبي :
تراجع سعر صرف اليورو هذ الاسبوع واغلق عند مستوى 1.1839 دولار . بعد ان اختبر الحاجز النفسي عند مستوى 1.20 وارتد منه على اثر تصريحات من احد اعضاء المركزي الاوروبي منبها للآثار السلبية لارتفاع اليورو حيث ساهمت هذه التصريحات في فقدان اليورو لزخم الارتفاع مما ادى الى التصحيح واختبار نطاق الدعم 1.1750-1.1780 والارتداد منها. المؤشرات الفنية الرئيسية ما زالت ايجابية وتدعم استعادة اليورو لزخم ارتفاعه ومحاولة تجاوز المقاومة عند 1.1870 اما مؤشرات المدى القصير فسلبية وتوحي باستمرار التصحيح واستمرار الضغوط لاختبار الدعم حول نطاق 1.1750 وربما الانخفاض دونها لاختبار 1.1710 طالما استمر التداول دون المقاومة الفنية عند مستوى 1.1870 اما في حال تجاوز هذه المقاومة فيستعيد اليورو زخم ارتفاعه ويعاود اختبار 1.1950 و 1.2042 بعده ، لذا يرجح المحللون استمرار هذا التصحيح واستمرار التداول في نطاق 1.1710-1.1870 لهذا السبوع قبل ان يأخذ السوق اتجاها رئيسيا قد يستمر لما بعد الانتخابات الامريكية.
نقاط الدعم : 1.1780 -1.1750 -1.1710 المقاومة : 1.1870 -1.1950 – 1.2045.
الشيكل الاسرائيلي:
استقرت اسعار صرف الدولار مقابل الشيكل في نطاق ضيق فوق مستوى الدعم الفني عند 3.3500 حيث اغلق الاسبوع عند مستوى 3.3700 متأثرا بتحسن اسعار صرف الدولار مقابل العملات الاخرى. المؤشرات الفنية على المدى القصير ايجابية وتدعم استمرار التصحيح وارتفاع الدولار لاختبار مستوى المقاومة عند 3.3850 وتجاوزها لاختبار 3.40 قبل معاودة الانخفاض. كما سيساعد تراجع مؤشرات الاسهم الاسرائيلية والعالمية وخاصة مؤشر ناسداك في تراجع قوة الشيكل التي طالما صاحبت ارتفاع تلك المؤشرات. التحليل الاساسي يبقى على قوة الشيكل مدعومة بتحسن البيئة السياسة بعد نجاح الدعم الامريكي في فتح علاقات جديدة لإسرائيل، فيما تحد الضغوط الداخلية وخاصة انتشار كورونا الواسع وتعمق اثاره وتهديدات الهستدروت بالإضراب بسبب اقتطاعات من الاجور من تلك القوة. المحللون قلقون من تراجع المركزي الاسرائيلي عن التدخل في هذه المرحلة خاصة وان المؤشرات الفنية طويلة الاجل غاية في السلبية حيث يتوقع المحللون مزيدا من انخفاض الدولار مقابل الشيكل في حال هبط السعر دون مستوى للدعم عند 3.3500 واستمرار الانخفاض لاختبار 3.30/3.32 كمرحلة اولى في موجة انخفاض قد يكون عميقا، الا ان الحديث عن مثل هذه الموجة من قوة الشيكل لم يتأكد بعد ولم تكتمل المؤشرات الفنية لترجح ذلك حاليا لذلك نستبعد مثل هذا الانخفاض حاليا. لذا من المرجح ان يحتفظ الدولار بقوته حاليا حيث يبقى التداول في نطاق 3.35-3.40 الحالي لهذا الأسبوع، مع استمرار مؤشرات ارتفاع الدولار وتجاوز 3.40 طالما استمر تراجع مؤشرات الاسهم العالمية.
الدعم : 3.3500 - 3.3350 - 3.3200 المقاومة : 3.3750 – 3.3950 – 3.4130
الذهب والنفط :
تراجعت اسعار الذهب هذا الاسبوع واغلقت عند 1934 دولار للأونصة، بعد تحسن ملحوظ في اسعار صرف الدولار الامريكي وتحسن في نسبة العائد على سندات طويلة الاجل، وبعد تراجع اهتمام الاسواق في التوتر السياسي الامريكي الصيني واثار انتشار COVID 19. المؤشرات الفنية سلبية حاليا، خاصة بعد فشل الذهب في تجاوز مستوى 2000 دولار للأونصة بعد تحول السياسة النقدية للفدرالي الامريكي. كم ساهم عدم اقرار رزمة الانعاش الاقتصادي الامريكية وفشل الجمهورين في اقراراها في تراجع الطلب على كل من الذهب والاسهم معا خاصة وان المستثمرون كانوا ينتظرون المزيد من فائض الاموال الا ان تأخر اقرار رزمة دعم البطالة اثر في تسارع الطلب على الذهب. المحللون يرجحون استمرار الضغوط لمزيد من التصحيح في حال استمرار فشل الذهب في تجاوز حاجز المقاومة الفنية عند 1960 . حيث من المتوقع معاودة الانخفاض لاختبار الدعم في نطاق 1900/1910 واختراق هذا الدعم والهبوط لاختبار قاعدة الارتفاع ومستوى الدعم الاقوى عند مستوى 1860 .حيث من المتوقع ان يستمر التداول في نطاق 1860-1960 خلال هذا الاسبوع.
تراجعت اسعار مزيج برنت القياسي واغلق عند مستوى 42.31 دولار للبرميل بعد تحسن اسعار صرف الدولار وبعد تصريحات وزير الطاقة الروسي الكسندر نوفاك بتراجع الطلب العالمي على النفط خلال 2020 ب 9-10 مليون برميل يوميا واستمرار تذبذب الاسعار في نطاق واسع .كما ساهم التراجع في طلبات شراء عقود النفط الآجلة اثر تضارب البيانات الاقتصادية العالمية وعدم ثبات مؤشرات تسارع التعافي الاقتصادي في تراجع اسعار النفط. لذا تبقى الضغوط على اسعار برنت حاليا فيما يتوقع المحللون استمرار التداول في نطاق 40-45 دولار.
