استقرت اسعار صرف الدولار هذا الاسبوع  امام العملات حيث اغلق عند 1.1788  امام اليورو، بعد ان ارتفع اليورو خلال الاسبوع الى مستوى 1.1915. واغلق الدولار عند 1.3052 دولار للإسترليني بعد تراجع الاسترليني من مستوى 1.3175 واغلق عند 91.24 فرانك سويسري و 105.91  ينا بعد صدور بيانات البطالة والتشغيل الإيجابية، حيث اضاف الاقتصاد الامريكي 1.760 مليون وظيفة خارج القطاع الزراعي وتراجعت نسبة البطالة الى 10.20، فيما جاءت مؤشرات التشغيل في قطاع الاعمال مخيبة للآمال، حيث اضافت 167 الف وظيفة بعد ان توقع المحللون اضافة 1.5 مليون وظيفة في هذا القطاع. كما ساهم قرار الرئيس الامريكي بتصعيد المواجهة مع الصين في ارتفاع الدولار يوم الجمعة حيث تناقلت الاسواق اخبارا عن نية الرئيس الامريكي منع بعض الشركات الصينية  مثل (TIK TOK ) و (WeChat) من العمل في الاسواق الامريكية ما لم يتم بيعها لشركات امريكية  بعد 45 يوما كما تم الاعلان عن نية امريكية فرض عقوبات على (كاري لام) المسؤول الصيني في هونغ كونغ. المؤشرات الاقتصادية تفاوتت في ادائها فيما اكدت تفوق المؤشرات الاوروبية على مثيلاتها الامريكية مما دعم مزيدا من ارتفاع اليورو واستمرار الضغط على اسعار صرف الدولار خاصة مع تعمق اثار كوفيد 19 في الولايات المتحدة الامريكية وتزايد عدد الاصابات والوفيات في امريكا. المحللون يرجحون استمرار الضغوط على اسعار صرف الدولار خاصة مع استمرار تعثر الكونجرس الامريكي في اقرار رزمة الانعاش لدعم العاطلين عن العمل التي طال بحثها.

خلال هذا الاسبوع سيتم الاعلان عن مستويات التضخم في كل من امريكا واوروبا الاربعاء والخميس، حيث من المتوقع ان يستقر مؤشر التضخم في المانيا دون تغيير فيما من المتوقع ارتفاع التضخم الامريكي بنسبة 1.2% على اساس سنوي. كما سيتم الاعلان عن مؤشر اسعار المستهلك في الصين صباح الاثنين. يوم الثلاثاء سيتم الاعلان عن مؤشر (ZEW) الالماني والاوروبي، حيث يقيس هذا المؤشر ثقة المستثمرين في ادارة الاقتصاد، ومن المتوقع تحسن هذا المؤشر الى  مستوى -69.5 نقطة. اما يوم الجمعة، فسيتم الاعلان عن القراءة الثانية للناتج المحلي الاوروبي حيث من المتوقع ان يستقر التراجع في النمو عند 12.1% يتبعه الاعلان عن مؤشر اسعار مبيعات التجزئة في امريكا  لشهر تموز حيث من المتوقع زيادة بنسبة 1.7% عن الشهر السابق.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي:

استقر مؤشر سعر صرف الدولار امام سلة العملات ( DXY)  واغلق عند  مستوى  93.41  بعد  تراجع الدولار واختبار مستوى الدعم عند 92.50  مرة اخرى والارتداد منها ثانية. المؤشرات الفنية ما زالت سلبية للغاية وتدعم معاودة الضغط على اسعار صرف الدولار في المستقبل القريب، ومع ان زخم الانخفاض قد تراجع  بعد فشل اختراق منطقة الدعم مما يدعم تصحيحا محدودا في المدى القصير لاختبار حاجز المقاومة عند 94.00. الا ان هذا التصحيح سيبقى دون منطقة المقاومة التي تبقي الدولار ضعيفا عند مستوى 95.20. لذا من المتوقع استمرار التداول في نطاق 93-94.5 هذا الاسبوع مع تزايد فرص بيع الدولار كلما تحسن هذا المؤشر.

 مستويات الدعم 93.10 – 92.50-91.80    المقاومة:   94.20  – 95.30 – 96.20

اليورو الاوروبي:

استقر سعر صرف اليورو هذ الاسبوع  واغلق عند مستوى 1.1773 دولار، بعد ان تذبذب السعر في نطاق 1.17-1.19 خلال الاسبوع. المؤشرات الفنية ايجابية وتدعم ارتفاع اليورو لتجاوز حاجز ال 1.20 في المستقبل القريب الا ان فشل السوق في تجاوز حاجز 1.1915 للمرة الثانية يوحي بتراجع زخم الارتفاع وضرورة التصحيح لاختبار نطاق الدعم الفني القوي الذي يبقى على زخم الارتفاع عند مستوى 1.1630 هذا الاسبوع ، حيث يتوقع المحللون تراجعا محدودا ومؤقتا لليورو لاختبار مستويات الدعم عند 1.1740 و 1.1700 والهبوط دونها قبل معاودة الارتفاع، مع الترجيح بان استقرار السوق فوق نطاق الدعم عند 1.1630 يبقى على قوة وزخم ارتفاع اليورو. اما في حال معاودة الارتفاع فزخم ووتيرة الارتفاع ضعيفة حسب المؤشرات الفنية الحالية وتوحي بعدم تجاوز 1.1850. لذا يبقى من المتوقع استمرار التداول في نطاق 1.1630-1.1830 لهذا الاسبوع مع احتفاظ اليورو بوتيرة الارتفاع ومنح المستثمرين فرصة افضل للشراء عند اي تراجع.

نقاط الدعم : 1.1740 -1.1695  -1.1630  المقاومة :   1.1805  -1.18500 – 1.1915  

الشيكل الاسرائيلي:

استقر سعر صرف الدولار مقابل الشيكل خلال الاسبوع الماضي  واغلق عند مستوى 3.4050 شيكل لكل دولار بعد تذبذب محدود في نطاق 3.40-3.43 طوال الأسبوع،  ومع ان الاسواق اختبرت مستوى الدعم عند 3.9350 الا ان الدولار استقر فوق 3.40 حاليا خاصة مع غياب اية بيانات او دوافع لتغيير مزاج المتعاملين او تحفيزهم لتغيير مراكزهم او مستويات المخاطرة . البيانات الاقتصادية والمالية الاسرائيلية لم تأت بجديد، حيث اعلن المركزي الاسرائيلي شرائه لمبلغ 600 مليون شيكل سندات شركات قطاع خاص لدعم السيولة في الأسواق، واعلن ان وضع القطاع المصرفي والبنوك في اسرائيل مستقرا رغم ما قد تتعرض له البنوك من خسائر ائتمانية نتيجة تراجع قدرة عملائها على تسديد التزاماتهم.  كما افادت وزارة المالية بان نسبة العجز في ميزانياتها السنوية نهاية شهر تموز ارتفعت الى %12.5 من الناتج المحلي السنوي. المحللون يرجحون استمرار ضغوط التصحيح لأسعار صرف الدولار وتراجع الشيكل الى مستويات 3.4350-.45 حاليا، الا ان المؤشرات الفنية تستمر في اعطاء دلالاتها بالتراجع البطيء في السعر لاختبار مستويات الدعم دون مستوى 3.4000 في المستقبل القريب. إلا ان المحللون لا يرجحون استقرار الاسعار في هذا المستويات المنخفضة، لذا يبقى من المرجح استمرار التداول في نطاق 3.3850-3.4350 هذا الاسبوع مع ترجيح زيادة زخم ووتيرة الارتفاع لاختبار مستويات اعلى. لذا تبقى توصية المحللون بشراء الدولار في حال انخفض لاختبار مستويات الدعم بين 3.35-3.37 مع ان هذا مستبعد حاليا.

الدعم : 3.3950 - 3.3800 - 3.3700  المقاومة  : 3.4280 – 3.4350  – 3.4530

الذهب والنفط :

اغلق سعر الذهب هذا الاسبوع عند مستوى 2035 دولار للأونصة في اعلى اغلاق تاريخي جديد بعد ان اختبر 2070 لأول مره في التاريخ. استمر ارتفاع الذهب مدعوما بتراجع اسعار صرف الدولار وتراجع الطلب على الدولار كعملة ملاذ خاصة مع تراجع العائد على سندات طويلة الاجل. كما تساعد رزم الانعاش الاقتصادي المتتالية في اغراق الاسواق بالسيولة وبالتالي سيستمر الطلب على الذهب من قبل المستثمرين كملاذ في ظل التهديدات الامريكية الجديدة للشركات الصينية او فرض عقوبات على مسؤولي هونغ كونغ. المحللون يرجحون حاجة الاسواق الى تصحيح مستويات تشبع الشراء في السعر خاصة وان هناك مخاوف من تراجع السعر السريع اذا حدث جني ارباح في اسواق ضحلة ينقصها توافر السيولة بسبب العطل الصيفية. فنيا تبقى مستويات الدعم القوي عند مستوى 1910 حاليا  ويبقى مستوى 1800 مناسب جدا للشراء حسب المحللون.

كما ارتفع سعر مزيج برنت القياسي واغلق عند مستوى 44.64 دولار للبرميل بعد ان اختبر مستويات قريبة من 47 خلال الاسبوع وتراجع منها اثر تحسن اسعار صرف الدولار بعد بيانات البطالة والتشغيل المتضاربة.  كما ساهم تزايد التصعيد الامريكي  ضد الشركات  الصينية في هذا التراجع. الا ان الخبراء يرجحون استقرار اسعار النفط في هذه المستويات حاليا  بسبب التفاؤل بالتعافي الاقتصادي والاعلان عن اكتشاف امصال لمعالجة كورونا لذا من المتوقع ان يستمر تداول مزيج برنت في نطاق 42-47 دولار للبرميل حاليا.