انخفضت اسعار صرف الدولار الامريكي واغلق الاسبوع عند 1.1097  دولار لليورو، و1.2342 دولار للإسترليني و 0.9615 فرانك سويسري، بينما ارتفع امام الين واغلق عند  107.83 ين لكل دولار. جاء هذا الارتفاع اثر استقرار وتراجع منحنى انتشار وباء كورونا واعلان اكثر من جهة اختبارها للقاح، ونجاح نسبي في العودة الاقتصادية لكثير من الاقتصاديات، والاعلان الاوروبي عن رزمة  تحفيز مالي كبيرة تجاوزت الاقتراح الالماني الفرنسي بإنشاء صندوق ب  500 مليار. حيث اعلنت رئيسة الاتحاد عن خطة  لدعم اقتصاد الدول الاوروبية بمبلغ 1.8 ترليون يورو، منها صندوق ب 750 مليار يورو كمنح وقروض للدول المتضررة للمساعدة في الخروج من اثار كورونا. ومع انه ما زال هناك اعتراض من دول النزعة القومية داخل الاتحاد( هولندا، والدنمارك، والنمسا وفنلندا) على  تقديم المنح، الا ان الاعلان ساعد في ارتفاع اليورو وتحسن ادائه امام مختلف العملات. الا ان هذا التراجع في اسعار صرف الدولار لن يستمر طويلا حسب المحللين، مع ازدياد التوتر في العلاقات الامريكية الصينية بسبب هونج كونج ومحاولة الصين فرض السيادة الامنية عليها، واعلان امريكا العقوبات على اولئك السياسيين الذين يسهلون لبيكين هذه المهمة، مع استمرار التدقيق في اعمال هواوي وخلافات اخرى بين الطرفين وبسبب توقع حدوث موجه انتشار اخرى للوباء. فالمحللون يتوقعون معاودة الدولار للارتفاع ما ان يعاود منحنى الانتشار الى الارتفاع او يتخذ الرئيس الامريكي اية خطوة بخصوص الاتفاق التجاري الامريكي الصيني. المؤشرات الاقتصادية جاءت متنافرة فيما اظهر مؤشر ( IFO) الألماني تحسنا عند 79.5 نقطة، الا انه ما زال منخفضا مع ثبات التضخم في المانيا عند 0.5%. وفيما تخطت مبيعات المنازل الامريكية التقديرات، تراجعت ثقة المستهلكين في الاقتصاد الامريكي كما جاء الطلب على الاستثمار في السلع المعمرة  لشهر نيسان، متراجعا بنسبة 17.2%،  كما تم تعديل القراءة الاولى للناتج المحلي الاجمالي الامريكي للربع الاول سلبيا الى (-5%).

الاسواق ستتابع المؤشرات الاقتصادية هذا الأسبوع،  فيوم الاثنين سيتم الاعلان عن مؤشر مدراء المشتريات لقطاع الخدمات الألماني، حيث من المتوقع ان يستقر عند 36.8 نقطة ومؤشرات ( ISM ) الامريكية  لقطاع التصنيع، تليها الاربعاء القطاعات غير الصناعية حيث من المتوقع تحسن قراءات هذه المؤشرات عموما. وفي يوم الأربعاء، سيتم الاعلان عن مؤشر البطالة الالماني كما سيتم الاعلان عن مؤشر الوظائف في قطاع الاعمال الامريكي ( ADP) حيث من المتوقع فقدان 9 ملايين وظيفة.  كما سيأتي اجتماع المركزي الاوروبي يوم الخميس القادم، حيث من المتوقع ان يبقي على اسعار فائدة اليورو عند (-0.5%)، فيما قد يعلن عن خطة التوسع النقدي وطباعة النقود للاتحاد الاوروبي وصندوق طوارئ كورونا بمبلغ 750 مليار يورو ان وافقت دول الممانعة القومية عليه او على غالبيته. ونختتم الاسبوع يوم الجمعة، بمؤشرات البطالة والتشغيل الامريكية حيث من المتوقع ان يظهر المؤشر ارتفاعا في نسبة البطالة الى 20% وخسران 7.5 مليون وظيفه خارج القطاع الزراعي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي:

اغلق مؤشر ( DXY)  عند مستوى  98.28  متراجعا بحدة عن اغلاق الاسبوع السابق. المؤشرات الفنية سلبية خاصة بعد ان اغلق المؤشر دون مستوى الدعم الفني ومعدلات الاسعار الرئيسية. المحللون الفنيون يتوقعون استمرار الضغوط على هذا المؤشر لاختبار نطاق الدعم عند مستوى 97.50 قبل ان تصل مؤشرات البيع الى حالة الاشباع والارتداد في ارتفاع تصحيحي. لذا، من المتوقع ان يستمر التداول هذا الاسبوع في نطاق 97.8 -98.80 مع استمرار الضغوط نحو الانخفاض .

مستويات الدعم 97.95 – 97.75-97.50    المقاومة:   98.55  – 98.85 – 99.10

اليورو الاوروبي :

ارتفع سعر صرف اليورو خلال الاسبوع  ليغلق عند مستوى 1.1098  دولار. بعد اعلان الاتحاد الاوروبي عن رزمة تحفيز مالي كبيرة. المؤشرات الفنية ايجابية وتدعم استمرار وتيرة الارتفاع خاصة اذا ما تمت الموافقة على رزم الدعم المعلنة حيث من المتوقع ان يرتفع اليورو لاختبار سقف المقاومة الحالي عند 1.1150 وتجاوزه لاختبار المقاومة الاكبر حول نطاق 1.1240 حيث من المتوقع معاودة الانخفاض من هناك. الدعم الفني لارتفاع اليورو حاليا عند مستوى 1.1020 والانخفاض دون ذلك يهدر زخم  وتيرة الارتفاع هذه وقد يؤدي الى معاودة اختبار 1.0950 وما دونها. لذا من المتوقع ان يستمر التداول الايجابي في نطاق 1.1030-1.1150 مع استمرار وتيرة الارتفاع.

نقاط الدعم : 1.1030 -1.0980 -1.0950  المقاومة :   1.1150  -1.1195  – 1.1240

الشيكل الاسرائيلي:

تراجع  سعر صرف الدولار مقابل الشيكل هذا الأسبوع، واغلق عند مستوى 3.5100 شيكل لكل دولار بعد الاعلان عن تراجع النمو للربع الاول بنسبة 7.1%، الا ان  المركزي الاسرائيلي ابقى سعر الفائدة دون تغير عند 0.10% في اجتماعه يوم الاثنين الماضي، وعدل توقعاته للنمو الاقتصادي الاسرائيلي بتراجع الاقتصاد بنسبة 4.5% لعام 2020 بدلا من تراجعا 5.3% بسبب النجاح في العودة التدريجية للاقتصاد ونمو بمعدل 6.8% بدل من نموا 8.7% لعام 2021.  وابقى على توقعاته باستقرار اسعار الفائدة عند هذه المستوى حتى العام القادم واستقرار التضخم عند ( -0.5%) لهذا العام و ( +0.7%) للعام القادم، مما ساعد في استعادة الشيكل لوتيرة الارتفاع. كما ساهم اعلان محافظ المركزي الاسرائيلي بمعارضته لأي رفع للضرائب خلال هذه المرحلة في دعم الشيكل ايضا. المؤشرات الفنية سلبية وما زالت تدعم قدرة الشيكل على اختبار مستويات دون ال 3.5000 شيكل الا انه يبدو من الصعب استقرار الدولار في هذه المستويات المنخفضة في ظل تدخل المركزي الاسرائيلي المستمر وفي ظل المخاوف من موجة ثانية لانتشار وباء كورونا حيث لوحظ تسرع في عمليات العودة للحياة الطبيعية مما قد يزيد من احتمالات عودة الوباء. المحللون يرجحون معاودة الدولار للارتفاع قريبا حيث من المتوقع معاودة اختبار المقاومة في نطاق 3.5350-3.55 حيث من المرجح استمرار التداول في هذا النطاق الضيق  هذا الاسبوع مع استمرار وتيرة الارتفاع وارتفاع زخمها في حال تم تجاوز 3.5500

الدعم : 3.5050 - 3.4950 - 3.4830  المقاومة  : 3.5350 – 3.5500 – 3.5650

الذهب والنفط :

 استقر سعر الذهب عند الاغلاق هذا الاسبوع واغلق عند مستوى 1729 دولار بعد ان انخفض لاختبار مستويات دون ال 1700 الا انه عاود الارتفاع بعد قرار الصين كبح استقلال هونج كونج وتطبيق قانون الامن القومي عليها ومخاوف من انتقام امريكي كرد على هذه الخطوة. بعض المراقبين توقع قيام الرئيس الامريكي بإلغاء الاتفاق التجاري بين امريكا والصين والاعلان عن عقوبات تجارية. الا ان ردة فعل الرئيس جاءت متزنة وفصلت السياسة عن التجارة حيث هدد بفرض عقوبات على للمسؤولين الذين يسهلون للصين مهمتها في تهديد استقلال المدينة. الخبراء يرجحون استقرار الذهب في نطاق 1680-1780 حاليا طالما استمر التوازن بين دوافع العرض والطلب واستقرت مخاطر كورونا ومخاطر اجتماع الاوبك + القادم. لذا يبقى استمرار وتيرة الارتفاع واعادة اختبار 1765 مره اخرى وارادا طالما استمر التداول في هذه النطاق بانتظار ما سيستجد.

كما ارتفع سعر مزيج برنت القياسي يوم الجمعة، بقوة ليغلق الاسبوع عند مستوى 35.56  دولار. بعد تجنب الرئيس الامريكي لفرض عقوبات تجارية على الصين بسبب تصرفاتها في هونج كونج واستمرار الدول في فتح اقتصادها. الا ان المحللون يرجحون احتمالات تراجع اسعار النفط ثانية بعد الارتفاع الكبير لهذا الشهر خاصة مع تراجع الطلب في الاقتصاد الامريكي بانتظار اجتماع الاوبك + يومي 9 و 10/6 حيث ما زالت هناك شكوك بخصوص تجديد واستمرار اتفاق تخفيض الانتاج  ب 9.7 مليون برميل يوميا .فروسيا لا ترغب في تجديد هذا التخفيض الذي ساهم في ارتفاع واستقرار الاسعار لأنها ترى بان هذا الاتفاق جاء على حسابها وحساب السعودية.