اغلق الدولار الامريكي على ارتفاع امام العملات الاوروبية حيث اغلق عند مستوى 1.1092 دولار لليورو و 1.3014 دولار للجنيه الاسترليني و 0.9677 امام الفرنك السويسري كما اغلق عند مستوى 110.15 امام الين الياباني. ساهم في هذا الارتفاع تحسن في اداء المؤشرات الاقتصادية الامريكية فمؤشر اسعار المستهلك الامريكي ارتفع بنسبة 2.3% على اساس سنوي كما كان متوقعا. كما جاءت قراءة مؤشر مبيعات التجزئة لشهر كانون الاول افضل من المتوقع بزيادة 0.3% مما يعزز ثقة المستهلكين، فالإنفاق الشخصي ما زال يشير الى استقرار في ثقة المستهلكين في اداء الاقتصاد الامريكي. كما جاءت مؤشرات سوق الاسكان افضل مما كان متوقعا وجاء مؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلكين متراجعا عند مستوى 99.1 بينما كان متوقعا ان يظهر تحسنا عند مستوى 99.3 نقطة. المؤشرات الاوروبية جاءت مستقرة، حيث استقر ارتفاع مؤشر اسعار المستهلكين في المانيا بنسبة 1.5 % بينما ارتفع المؤشر لدول الاتحاد الاوربي بنسبة 1.3% على اساس سنوي .ساهم في ارتفاع الدولار نهاية الاسبوع استقرار النمو في الناتج المحلي الصيني عند مستوى 6% على اساس سنوي كما تم توقيع الاتفاق التجاري الاولي بين امريكا والصين في احتفالية مبالغ في اخراجها حيث تراجع مستوى التفاؤل في الاتفاق. فالولايات المتحدة  لم تقم بإلغاء التعرفة الجمركية وتحرير التجارة كما كان متوقعا كما ان الاتفاق جاء غامضا ي بعض بنوده مما زاد من حالة الغموض في الاسواق وتراجع في ثقة المحليين في تحسن اداء الاقتصاد العالمي بانتظار الجزء الثاني من الاتفاقية. ومع ذلك استمرت مؤشرات اسعار الاسهم الامريكية في التحسن والاغلاق عند مستويات قياسية رغم مخاوف بدأت تنتشر بشان امكانية استقرار الاسعار عند هذه المستويات بعد هكذا اتفاق غامض وهزيل.

سيبدأ هذا الاسبوع بعطلة في امريكا يوم الاثنين بينما سيتم الاعلان عن مؤشر ZEW الالماني يوم الثلاثاء، حيث من المتوقع ان يشهد تراجعا في ثقة المستهلكين عن قراءته لشهر كانون الاول. ويوم الخميس سيجتمع البنك المركزي الاوروبي للقرار بخصوص السياسة النقدية واسعار الفائدة، ولا يتوقع المحللون اي قرارات ذات تأثير او اهمية في هذا الاجتماع المرتقب، فيما سيتم الاعلان عن مؤشر ثقة المستهلكين في امريكا. اما يوم الجمعة القادم فسيتم الاعلان عن مؤشر مدراء المشتريات للصناعات التحويلية والخدمات لكل من امريكا والاتحاد الاوروبي حيث من المتوقع ان يظهر تراجعا في قراءة المؤشر الصناعي وتحسنا في مستوى مؤشرات الخدمات لكل من امريكا والاتحاد الاوروبي.

التحليل الفني:

الدولار الامريكي:

 اغلق مؤشر الدولار الامريكي (DXY)  على ارتفاع هذا الاسبوع  عند مستوى  97.64 بعد ان اختبر منطقة الدعم الفني  عند مستوى  97.15  وارتد منها .  المحللون الفنيون  يرجحون استمرار تحسن اداء هذا المؤشر خاصة وان المؤشر اغلق الاسبوع اغلاقا ايجابيا للأسبوع الثاني على التوالي.  المؤشرات الفنية وبغض النظر عن التحليل الاساسي ايجابية وتوحي بزيادة في قوة وزخم الارتفاع لإعادة اختبار حاجز المقاومة عند مستوى 97.70 وتجاوزه. وهذا يعني انخفاضا في مستوى تذبذب السعر ضمن نطاق اقل اتساعا واستمرار التداول في نطاق 97.30-97.80 لهذا الاسبوع.

مستويات الدعم :   97.40 -97.25 -97.10  المقاومة:   97.75-  97.95- 98.10

اليورو الاوروبي :

تراجع سعر صرف اليورو مقابل الدولار قبل الاغلاق يوم الجمعة واغلق عند مستوى 1.1092 دولار لليورو ،  بعد ان اختبر منطقة المقاومة الفنية القوية  عند مستوى 1.1172 الاغلاق الاسبوعي سلبي حسب اغلب المحليين الفنيين والمؤشرات الفنية سلبية مما يعني استمرار الضغوط على السعر لمزيد من الانخفاض لاختبار منطقة الدعم القوي عند مستوى 1.1065 .فاحتفاظ السعر بزخمه فوق هذا المستوى يعني الارتداد لإعادة اختبار نطاق المقاومة الفنية عند 1.1150-1.1170 واستمرار التداول في نطاق 1.1070-1.1170. الا ان انخفاضا دون نطاق الدعم عند مستوى 1.1065 واغلاق يومي دونها سيؤدي الى الانخفاض لاختبار منطقة الدعم الفني الاقوى في نطاق 1.0980-1.1000.

نقاط الدعم : 1.1065 -1.1020-1.0980   المقاومة :  1.1130 - 1.1150 -1.1170               
 

الشيكل الاسرائيلي:

اغلق الدولار الامريكي على انخفاض امام الشيكل الاسرائيلي حيث اغلق الاسبوع عند مستوى 3.4570  بعد ان أمضى الاسبوع في نطاق ضيق بين 3.45 و 3.47 شيكل لكل دولار. البيانات الاقتصادية جاءت ضمن التوقعات فهناك تراجعا في مبيعات الشقق في المدن الكبرى واستقرار في مستوى اسعار المستهلكين الذي ارتفع بنسبة 0.6% على اساس سنوي وذلك اقل بكثير مما يستهدفه المركزي الإسرائيلي في نطاق 1%-3%. البنوك الامريكية ترجح بأن اسعار صرف الشيكل الاسرائيلي مرتفعة نسبيا ويوصون ببيع الشيكل خاصة بعد انتهاج المركزي الاسرائيلي لسياسة التدخل للحد من قوة الشيكل. والبنوك الاسرائيلية وعلى رأسها بنك هبوعليم تدعي بأن السبب في ارتفاع الشيكل وانخفاض الدولار عمليات تحوط تقوم بها شركات الاستثمار وصناديق التقاعد والتعويضات الاسرائيلية وذلك لحماية الارباح التي حققتها في استثماراتها في الاسواق الخارجية ويدعي البنك في تقريره بأن الشيكل سيبدأ في الضعف  عندما تتراجع اسعار الاسهم العالمية حيث تجني هذه الصناديق ارباحها وتقوم بإغلاق مراكز التحوط التي فتحتها لحماية ارباحها من التآكل بسبب ضعف الدولار. وهذا ما سيؤدي الى ارتفاع سعر صرف الدولار مقابل الشيكل. المحللون يرجحون استمرار التداول في نطاق 3.45-3.48 حاليا مع استمرار ضغوط الانخفاض لاختبار مستوى 3.4350 قبل الارتداد القوى  .وفي جميع الاحوال هناك تحسن في المؤشرات الفنية للسعر لا بد من ان يؤدي الى الارتفاع لاحقا.

الدعم : 3.4500  3.4350  3.4150  المقاومة  : 3.4700 – 3.4830 – 3.5050

الذهب والنفط :

تراجع  سعر اوقية الذهب للأسبوع الماضي واغلق عند مستوى 1556 دولار للوقية كنتيجة لتحسن سعر صرف الدولار الامريكي  كعملة ملاذ بعد توقيع الاتفاق التجاري الصيني الامريكي الذي لم يساعد في ازالة الغموض في الاسواق المالية. المؤشرات الفنية لسعر الذهب مستقرة وبعضها ايجابي مما يعني استقرار متوقع في اسعار الذهب في نطاق 1537-1575 المحللون يرجحون استمرار تحسن اسعار المعدن ومحاولة اختبار مستوى 1580 خاصة في ظل ارتفاع المخاوف من تراجع في اسعار الاسهم الامريكية التي ارتفعت الى مستويات قياسية  لم تصلها قبل ذلك. الا ان انخفاضا دون 1537 يعني التراجع الى مستوى ما قبل الازمة بين امريكا وايران في نطاق 1480-1530 وهذا غير محتمل حاليا.

كما ارتفع سعر مزيج برنت القياسي واغلق  الاسبوع عند مستوى  65.06 دولار متأثرا بأنباء تراجع تدفق النفط الليبي الى الاسواق كما ساهم توقيع الاتفاق التجاري الصيني الامريكي في هذا التحسن الا ان مخاوف عدم وضوح بعض بنود الاتفاق وتفاصيل ارقام النمو في الناتج المحلي الصيني التي ظهرت يوم الجمعة  ما زالت تحد من اندفاع السعر وزخم ارتفاعه وتحول دون مزيدا من الارتفاع حاليا بانتظار تحسن الطلب على النفط. المحللون في الاسواق يرجحون استمرار التداول في نطاق 63-68 دولار للبرميل للربع الاول من العام.