اغلق الدولار الامريكي الاسبوع الماضي على انخفاض عند مستوى 108.57 ين و 0.9897 فرنك سويسري و 1.3141 دولار لكل جنيه استرليني بعد تداول اخبار متضاربة بخصوص الاتفاق التجاري الامريكي الصيني واصرار الرئيس الامريكي الخروج منتصرا في هذه الحرب التجارية. كما استمر تقلب توقعات الانتخابات البريطانية حسب استطلاعات الرأي مع الميول لفوز المحافظين مما ساهم في ارتفاع سعر صرف الجنية الاسترليني، كما ان الدولار الامريكي تراجع بداية الاسبوع بعد ظهور تراجع في المؤشرات الاقتصادية الامريكية، فمؤشر مدراء المشتريات للإنتاج الصناعي تراجع شكل مفاجئ وظهر عند مستوى 48.1 حيث كان متوقعا ان يظهر تحسنا لمستوى 49.2 كما ان مؤشر قطاع الخدمات ظهر تحسنا طفيفا دون التوقعات وجاء عند مستوى 53.9، كما أظهر عدد الوظائف في القطاع الخاص زيادة 67 الف وظيفة فيما كان متوقعا ان يضيف 140 الف وظيفة. الا ان الدولار استعاد قوته يوم الجمعة بعد ظهور بيانات البطالة والتشغيل للولايات المتحدة الامريكية حيث اضافت 266 وظيفة خارج النطاق الزراعي خلال شهر تشرين الثاني وارتفع مستوى الاجور على اساس سنوي بنسبة 3.1% كما انخفض مستوى البطالة الى 3.5% لأول مرة منذ خمسين عام.   

وانخفض سعر صرف الدولار امام اليورو الذي اغلق عند مستوى 1.1060  بعد ان هبط الى مستوى 1.1115 لأول مرة منذ اربعة اسابيع وتحسن سعر صرف اليورو على اثر بيانات اقتصادية اوروبية حيث اظهرت مؤشرات مدراء المشتريات تحسنا طفيفا في اداء الاقتصاد الاوربي واكما جاء مؤشر طلبات المصانع الالمانية افضل من المتوقع مسجلا تراجعا بنسبة 5.5% على اساس سنوي بعد ان كان متوقعا ان يتراجع بنسبة 6.1%.فيما ظهرت مؤشرات مبيعات التجزئة لأوروبا متراجعة بنسبة 0.60% على أساس شهري و نموا بنسبة 1.4% على اساس سنوي واخير استقر النمو في الناتج المحلي الاجمالي في قراءته الثانية عند مستوى 1.2% على اساس سنوي و 0.20 % على اساس ربعي.

تنظر الاسواق بشغف الى الاسبوع القادم وفيه احداث مهمة قد تساعد في انخفاض حالة الغموض في الأسواق، فمع التقدم المعلن في مفاوضات التجارة بين امريكا والصين تنتظر الاسواق يوم 15/12 للتأكد من ان الرئيس الامريكي لن يضيف اية تعريفات جمركية على البضائع الصينية، مما سيعزز من مكانة الدولار كما سينتهي الجدل في تفوق حزب المحافظين البريطاني في انتخابات يوم الخميس 12/12 وهذا يعد اهم حدث خلال الاسبوع . كما ستتابع الاسواق مؤشر اسعار المستهلك الامريكي الذي يقيس مستوى التضخم حيث تتوقع الاسواق استقرار المؤشر عند زيادة بنسبة 2.3% على اساس سنوي يوم الاربعاء  قبل انتهاء اجتماع الفدرالي الامريكي يومي الثلاثاء والاربعاء وما سينتج عن هذا الاجتماع، فمن المتوقع ان تبقى لجنة السوق المفتوحة على اسعار فائدة الدولار عند مستوياتها الحالية دون تغيير الا انا الاسواق ستتابع المؤتمر الصحفي الاخير للسيد جيروم بأول محافظ الفدرالي الذي وضع سقفا لتوقعات رفع الفائدة فيما ابقى احتمالات التخفيض قائمة في اجتماعه الاخير هذا العام كما ستتابع توقعات اعضاء اللجنة بخصوص تغير اسعار الفائدة الامريكية مستقبلا. كما ستتابع الاسواق اجتماع المركزي الاوروبي يوم الخميس والمؤتمر الصحفي الاول لمحافظة البنك المركزي الاوربي السيدة لاجاردا يوم الخميس حيث تتوقع الاسواق ان تعلن المحافظة الجديدة بعضا من توجهاتها او الخطوط العريضة للسياسة النقدية التي ستنتهجها خلال السنوات الاربع القادمة، في ظل الخلاف الالماني الاوروبي في جدوى سياسة التوسع الكمي النقدية واثارها الجنابية.

التحليل الفني:
الدولار الامريكي: 
   اغلق مؤشر الدولار الامريكي (DXY) على انخفاض هذا الاسبوع  عند مستوى  97.68 بعد ان اختبر منطقة الدعم الفني  عند مستوى  97.35 .  المحللون الفنيون يشككون في استمرار التحسن في اداء هذا  المؤشر خاصة وان المؤشر اغلق الاسبوع  على مستوى ادنى من معدلات الاسعار الرئيسية مما يعني استمرار الضغوط لمزيد من الانخفاض. حيث من المتوقع الارتفاع قليلا لاختبار منطقة المقاومة وعدم تجاوز حاجز المقاومة عند مستوى 97.85  واعادة الانخفاض لاختبار منطقة الدعم الفني القوية عند مستوى 97.20. لذلك من المتوقع ان يستمر التداول في نطاق 97.20-98.20 للأسبوع القادم رغم ما يحتويه من احداث.

مستويات الدعم : 0   97.5 -97.35 -97.20    المقاومة:   97.85-  98.00- 98.20

اليورو الاوروبي:

 تراجع سعر صرف اليورو مقابل الدولار قبل الاغلاق يوم الجمعة واغلق عند مستوى 1.1060 دولار لليورو بعد ان اختبر منطقة المقاومة الفنية عند مستوى 1.1115  وارتد منها بعد ظهور بيانات البطالة الامريكية القوية. المحللون الفنيون لاحظوا زيادة في حجم التداول لهذا الأسبوع، الا ان اليورو ما زال يراوح مكانه في نطاق ضيق بسبب عدم وضوح  اداء المؤشرات الفنية  لهذا السعر فالمؤشرات الفنية على المدى القصير والمتوسط مستقرة دون دلالات واضحة لأي من الاتجاهين.  المحللون يرجحون استمرار وتيرة الانخفاض في سعر صرف اليورو  واستمرار التداول في نطاق 1.0990/1.1120 خلال الاسبوع القادم.

نقاط الدعم : 1.1040-1.1020-1.0990    نقاط المقاومة :  1.1075 - 1.1093 -1.1120

الشيكل الاسرائيلي:

ارتفع رصيد المركزي الاسرائيلي من العملات الاجنبية الى 122.383 مليار دولار  نهاية شهر تشرين الثاني بعد انباء عن تدخل قوي للبنك المركزي الاسرائيلي خلال الشهر السابق كما اشيع  نهاية الاسبوع بان البنك قد قام بشراء 1.5 مليار دولار داخل وخارج ساعات الدوام الرسمي ليرفع الدولار الى مستوى 3.4900 شيكل للدولار. الا ان الدولار تراجع  مقابل الشيكل واغلق الاسبوع عند مستوى 3.4700 شيكل لكل دولار. المحللون الفنيون يشكون في قدرة البنك المركزي الاسرائيلي على وقف الانخفاض البطيء في السعر حيث من المتوقع استمرار الانخفاض لاختبار منطقة الدعم عند مستوى 3.4500 ودون ذلك لاختبار 3.4350  قبل الارتداد في ارتفاع تصحيحي قد يمتد للربع الاول من العام القادم، ومع ان هذا السيناريو مستبعدا الان في ظل تحسن اداء الدولار الامريكي مقابل العملات الاخرى يرجح المحللون استمرار التداول في نطاق 3.45-3.50 خلال هذا الاسبوع فيما يراهن البعض على تحسن المؤشرات الفنية نتيجة استمرار الغموض السياسي وتدخل البنك المركزي وبالتالي ارتفاع الدولار للاستقرار عند مستويات مريحة فوق مستوى 3.5000 وهذا هو الاحتمال المرجح حاليا.

الدعم : 3.4500  3.4350  3.4150  المقاومة  : 3.4800 – 3.4950 – 3.5150

الذهب والنفط :
تراجع سعر اوقية الذهب للأسبوع الماضي واغلق عند مستوى 1460 دولار للوقية كنتيجة لتحسن سعر صرف الدولار بعد بيانات البطالة والتشغيل الامريكية المشجعة. ومع ان الذهب ارتفع لاختبار مستويات المقاومة عند مستوى 1480 كنتيجة لتصريحات الرئيس الامريكي برفع مستوى وتيرة الحرب التجارية مع البرازيل والارجنتين وفرنسا، الا ان انباء قرب التوصل لاتفاق مع الصين وتقديم الصين لمبادرة زيادة الواردات الزراعية الامريكية ساهمت في تراجع حدة التوتر وتراجع سعر الذهب .المحللون يرجحون استمرار التداول في النطاق الحالي 1445 و 1475 لحين وضوح الرؤيا بخصوص العلاقات الامريكية الصينية في ضوء التصعيد الامريكي والتهدئة الصينية، ونتائج اجتماع الفدرالي الامريكي بخصوص احتمالات تغيير اسعار الفائدة.