اغلق الدولار الامريكي اسبوع التداول على ارتفاع امام الين الياباني عند مستوى 109.44 ين والفرنك السويسري عند مستوى 0.9999 فرنك في اسبوع قصير وهادئ من التداولات بسبب عطلة عيد الشكر والجمعة السوداء في اسواق الولايات المتحدة الامريكية. التدخل الامريكي في مشكلة هونكونك ودعم حقوق المحتجين ضد التوجه الصيني هناك مع عدم وجود اخبار جديدة بخصوص التقدم في الاتفاق التجاري بين الولايات المتحدة الامريكية والصين ساعد في تحسن سعر صرف الدولار كعملة ملاذ في الاسواق. كما دعمت المؤشرات الاقتصادية ذلك التحسن فالقراءة الثانية للناتج المحلي الاجمالي جاءت افضل من سابقتها واظهرت نموا بنسبة 2.1% .مما دعم اساق الاسهم وساهم في اغلاقها على مستويات شهرية واسبوعية قياسية. الاسواق تجاهلت مؤشر ثقة المستهلكين الذي سجل تراجعا في ادائه وذلك لأن المؤشرات الامريكية عموما افضل من مثيلاتها في باقي العالم.
كما استقر سعر صرف الدولار امام اليورو الذي اغلق عند مستوى 1.1017 بعد ان هبط الى مستوى 1.0981 الا ان طلبات الشراء لتغطية مراكز نهاية الشهر ساعدت في تحسن السعر عند الاغلاق. المؤشرات الاوروبية ما زالت تظهر تحسنا بطيء و ضعيف في اداء الاقتصاد الاوروبي ولم تساعد في تحسن اسعار صرف اليورو. فمؤشر ال IFO الالماني جاء ضمن التوقعات مع تراجع بسيط في تقييمه للوضع الحالي كما تراجعت مبيعات التجزئة الالمانية بنسبة 1.9% وتراجع التضخم لشهر تشرين الثاني بنسبة 0.8% على اساس شهري واستقر معدل التضخم في الاقتصاد الاوربي عند مستوى 1% اي دون وبعيد عن المستوى المستهدف بزيادة 2% سنويا.
كما تنتظر الاسواق بشغف هذا الاسبوع ظهور مؤشرات مدراء المشتريات للإنتاج الصناعي لشهر تشرين الثاني لكل من الصين واوروبا وامريكا يوم الاثنين مما سيساعد في استكشاف اثار التقدم في مباحثات التجارة بين امريكا والصين والقراءة الثانية للناتج المحلي الاجمالي للاتحاد الاوروبي ومبيعات التجزئة للاتحاد لشهر تشرين الاول كما تنتظر الاسواق مؤشرات البطالة والتشغيل الامريكية لشهر تشرين الثاني يوم الجمعة القادم حيث من المتوقع ان يضيف الاقتصاد الامريكي 185 الف وظيفة خارج القطاع الزراعي خاصة بعد عودة العمال المضربين للعمل بينما سيستقر معدل البطالة عند مستوى 3.6% ويتوقع المحللون الاقتصاديون استقرار الزيادة السنوية للأجور عند الزيادة بنسبة 3% سنويا كما سيظهر مؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلكين يوم الجمعة كذلك.
التحليل الفني:
الدولار الامريكي:
اغلق مؤشر الدولار الامريكي (DXY) على ارتفاع طفيف هذا الاسبوع عند مستوى 98.28 بعد ان اختبر المقاومة الفنية عند مستوى 98.50 . المحللون الفنيون يتوقعون استمرار التحسن في اداء المؤشر خاصة وان المؤشر اغلق الاسبوع الثاني على التوالي عند مستوى اعلى من معدلات الاسعار الرئيسية مما يعني استمرار زخم الارتفاع. حيث من المتوقع تجاوز حاجز المقاومة عند مستوى 98.50 هذا الاسبوع واختبار مستوى المقاومة الفنية عند مستوى 98.68 المحللون يتوقعون استمرار التداول في نطاق 98.15 و 98.85.لهذا الاسبوع
مستويات الدعم : 0 97.7 -98.10 -98.20 المقاومة: 98.48- 98.68- 98.85
اليورو الاوروبي:
استقر سعر صرف اليورو مقابل الدولار عند الاغلاق يوم الجمعة واغلق عند مستوى 1.1017 دولار لليورو بعد ان اختبر منطقة الدعم الفني عند مستوى 1.0981 المحللون لاحظوا انخفاض في حجم التداول لهذا الاسبوع حيث كان اقل مستوى منذ سبعة سنوات وذلك لاستمرار حالة عدم اليقين في الاسواق وعدم وضوح في اداء المؤشرات الفنية خلال الفترة. المحللون يرجحون استمرار وتيرة الانخفاض في سعر صرف اليورو حيث يرجح غالبية المحللون الفنيون تراجع سعر صرف اليورو خلال شهر كانون الاول لاختبار مستويات الدعم الفني دون مستوى 1.0940 قبل ان يبدا اي ارتفاع كبير خاصة اذا ما استمر تداول اليورو دون مستوى المقاومة 1.1130-1.1180.المؤشرات الفنية في اغلبها ضعيفة توحي باستمرار وتيرة الانخفاض المحدود حاليا.
نقاط الدعم : 1.0980-1.0940-1.0885 نقاط المقاومة : 1.1055 - 1.1085 -1.1130
الشيكل الاسرائيلي:
رغم ان البنك المركزي الاسرائيلي لم يقم بتخفيض فائدة الشيكل في اجتماعه يوم الاثنين الماضي كما كان متوقعا ورغم ان بيانات البطالة وانخفاضها من 3.6% الى 3.4% خلال شهر تشرين الاول لم تكن مفاجئة ومع التقييم الايجابي لإسرائيل من قبل وكالة موودز لم يتمكن الشيكل الاسرائيلي القوي من دفع الدولار نحو الانخفاض دون مستويات 3.4500 شيكل حيث ارتفع سعر صرف الدولار مقابل الشيكل الى مستوى 3.4825 وتراجع ليغلق عند مستوى 3.4720 بسبب قوة الدولار عموما وبعد ان فشل في الانخفاض دون مستوى الدعم الفني عند مستوى 3.4500.المحللون يرجحون بقاء وتيرة القوة في اداء الشيكل الاسرائيلي ويرجحون احتمال اختبار السوق لمستويات الدعم عند مستوى 3.4350 قبيل نهاية هذا الشهر . ومع ان الدولار يتحسن عموما بسبب تفوق اداء الاقتصاد الامريكي مقابل الدول الاخرى الا ان المحللون يرجحون استمرار تداول السعر دون مستوى المقاومة عند مستوى 3.5150 لذلك من المتوقع ان يستمر التداول في نطاق 3.45-3.5000 مع احتمالات بالجنوح في نطاق اوسع 3.4350-3.5150.مع احتفاظ الشيكل بوتيرة القوة والارتفاع التدريجي البطىء .
الدعم : 3.4500 3.4350 3.4150 المقاومة : 3.4800 – 3.4950 – 3.5150
الذهب والنفط :
تراجع سعر اوقية الذهب للأسبوع الماضي واغلق عند مستوى 1463 دولار للوقية كنتيجة لتحسن سعر صرف الدولار كعملة ملاذ وغياب المخاطر الحقيقية في الاسواق وتقدم مفاوضات التجارة بين امريكا والصين والارتفاع المستمر في اسعار الاسهم الامريكية كل ذلك ساعد في تراجع سعر الذهب كاحد اهم خيارات الملاذ الامن خلال حالات التوتر وارتفاع المخاوف. المحللون الفنيون يرجحون استمرار التداول في نطاق 1455-1475 خلال هذا الاسبوع مع ان المؤشرات الفنية سلبية حيث يرجح المحللون تراجع السعر لاختبار منطقة الدعم عند مستوى 1400 دولار قريبا في حال استمرت حالة الاستقرار والهدوء هذه.
كما تراجع سعر مزيج برنت القياسي ليغلق عند مستوى 60.73 دولار للبرميل متراجعا بنسبة 4.5% يوم الجمعة وحده. بعد بيانات بزيادة المخزون النفطي الامريكي وبعد تصريحات لوزير النفط السعودي بخصوص قلقة من اتفاقية تخفيض الانتاج و التعويض لبعض الدول عن اتفاق تخفيض الانتاج المحتمل في اجتماع اوبك القادم يومي 5/12 و 6/12/2019 .التوقعات بان يكون الاجتماع مهم للسعوديين خاصة مع قرب طرح اسهم ارامكوا . الا ان السعوديون على ما يبدو قد غيروا من تكتيكاتهم مما يؤدي الى تراجع التوقعات بتمديد تخفيض الانتاج الى نهاية عام 2020.المحللون يرجحون الاتفاق على التخفيض وتمديده الى منتصف او اواخر عام 2020 وتوجه روسي لدعم ذلك التخفيض مما يدعم الاسعار ويبقى على وتيرة الارتفاع حاليا. فنيا المحللون الفنيون لا يستبعدون انخفاضا لاختبار منطقة الدعم عند مستوى 58 قبل الارتفاع من جديد.
