اغلق الدولار على انخفاض امام اليورو حيث اغلق عند مستوى 1.1050 حيث أظهرت البيانات الاقتصادية في اوروبا تحسنا وجاءت في اغلبها افضل مما كان متوقعا فمؤشر التضخم في المانيا ارتفع ب 0.90% على اساس سنوي بينما مؤشر اسعار المستهلك لدول الاتحاد ارتفع خلال العام بنسبة 0.70 % كما كان متوقعا. كما نما الناتج المحلي الاجمالي في المانيا في قراءة اولية بنسبة 0.10 % للربع الثالث بينما نما اقتصاد الاتحاد بنسبة 0.20%.هذا النمو الهامشي البسيط لم يساعد في استبعاد شبح الركود. خاصة وان مؤشرات الناتج الصناعي ما زالت مستمرة في التراجع . بينما ارتفع مؤشر التضخم في امريكا بنسبة 1.8% على اساس سنوي وارتفع مؤشر مبيعات التجزئة بنسبة 0.3% مما يعني استمرار ظهور مؤشرات تفوق الاقتصاد الامريكي.
كما اغلق الدولار الامريكي اسبوع التداول على انخفاض امام الين الياباني عند مستوى 108.81 يناً والفرنك السويسري عند مستوى 0.9897 فرنك بعد ان تراجع الدولار كعملة ملاذ لتواتر اخبار متفائلة عن توصل امريكا والصين الى اتفاق تجاري اولي ينهي الخلاف بينهما، مما عزز من مكاسب اسواق الاسهم الامريكية نتيجة تراجع المخاطر. كما ساهمت شهادة السيد جيروم بأول، محافظ بنك الاحتياطي الفدرالي الامريكي امام لجنة الكونجرس في تراجع سعر صرف الدولار خاصة بعد ان بين المحافظ في شهادته واجابته على اسئلة الصحفيين ان احتمالات رفع فائدة الدولار الامريكي مرة اخرى تبقى ضعيفة طالما استمرت مؤشرات التضخم دون مستوى 2% بينما ترك احتمال التخفيض مرة اخرى للبيانات الاقتصادية المستقبلية مع الاشارة الى ان السياسة الحالية مناسبة .ومع ان باول اشاد بأداء الاقتصاد الامريكي الا انه اوضح بان السياسة المالية التي ينمو فيها الدين العام بسرعة اكبر من نمو الناتج المحلي الإجمالي، سياسة غير مناسبة في اشارة الى سياسة ترمب الحالية كما اشار الى انه رغم مؤشرات سوق العمل القياسية تبقى مشكلة المشاركة في سوق العمل والانتاجية كتحدي استراتيجي لأداء الاقتصاد الامريكي. باول اكد على استقلالية قرار الفدرالي الامريكي وعدم خضوعه لأية حسابات حزبية او سياسية.
تنتظر الاسواق هذا الاسبوع ظهور مؤشرات الاسكان في امريكا بداية الاسبوع ومحضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة لبنك الاحتياطي الفدرالي السابق والذي تم فيه اتخاذ قرار تخفيض الفائدة يوم الاربعاء القادم، فالأسواق لا تتوقع اي تأثير لهذا المحضر بعد الشهادة التي تقدم بها المحافظ امام لجنة من الكونجرس كما تنتظر الاسواق ظهور مؤشرات مدراء المشتريات للإنتاج الصناعي ونمو الناتج المحلي لألمانيا يوم الجمعة. كما تنتظر الاسواق محضر اجتماع البنك المركزي الاوروبي يوم الخميس وتتابع ايضا المؤتمر الصحفي للسيدة لاجارديا محافظة البنك المركزي الاوربي يوم الجمعة.
التحليل الفني:
الدولار الامريكي:
اغلق مؤشر الدولار الامريكي (DXY) على انخفاض طفيف هذا الاسبوع عند مستوى 98.05 بعد ان فشل في تجاوز منطقة المقاومة الفنية عند مستوى 98.50 . المحللون الفنيون يتوقعون استمرار هذا الانخفاض التصحيحي لاختبار منطقة الدعم عند مستوى 97.80 قبل معاودة الارتفاع ليستمر التداول للأسبوع في نطاق 97.50-98.50.معظم المؤشرات الفنية الرئيسية يوحي بأن البناء الفني ايجابي ويرجح ارتفاعا محدودا لمؤشر الدولار خلال الاسبوع القادم
مستويات الدعم : 0 97.5 -97.80 -98.00 المقاومة: 98.30- 98.50- 98.80
اليورو الاوروبي:
تحسن سعر صرف اليورو الاوروبي قبيل الاغلاق يوم الجمعة حيث اغلق الاسبوع على ارتفاع عند مستوى 1.1050 بعد ان ارتد من منطقة الدعم الفني القوي عند مستوى 1.0990 .ومع ان هذا الارتداد يبدوا ارتدادا تصحيحيا في بيئة فنية غير مواتية مما يعني بان اي ارتفاع لليورو سيكون محدودا. المحللون الفنيون يتوقعون ان يستمر هذا التحسن في اداء السعر حيث من المتوقع اختبار الحاجز الفني عند مستوى 1.1078 و قد يرتفع الى مستوى 1.1112 قبل ان يعاود اليورو الانخفاض لاختبار منطقة الدعم مرة اخرى. المؤشرات الفنية توحي بان اداء اليورو ضعيف وان اي انخفاض لليورو واغلاق يومي دون منطقة الدعم عند مستوى 1.0990 قد يؤدي الى الانخفاض لاختبار قاع البناء الفني الهابط حول نطاق 1.0830 قبل حدوث اي ارتفاع. الا ان ذلك مستبعد الان حيث يرجح المحللون استمرار التداول في نطاق 1.0990-1.1110 خلال هذا الاسبوع.
نقاط الدعم : 1.10300-1.0990-1.0950 نقاط المقاومة : 1.1080 - 1.1115 -1.1160
الشيكل الاسرائيلي:
انخفض الدولار الامريكي امام قوة الشيكل الاسرائيلي واغلق الاسبوع عند مستوى 3.4720 شيكل لكل دولار بعد التوصل لاتفاق وقف اطلاق النار مع غزة. كما ساهم في هذه القوة المفرطة لأداء الشيكل الاسرائيلي ظهور مؤشرات تحسن في اداء قطاع الاسكان وظهور ارتفاع كبيرا في مؤشر اسعار المستهلك( CPI) الذي ارتفع بنسبة 0.40% لشهر تشرين الاول مسجلا ارتفاع سنويا بنسبة 0.40 % وهذا دون المستهدف للبنك المركزي الذي يستهدف ارتفاعا بين %1-3% سنويا .الا ان هذا المؤشر ارتفع بنسبة 1% منذ بداية العام مما يضعف التوقعات بتخفيض فائدة الشيكل في اجتماع المركزي الاسرائيلي يوم 25/11 القادم .المحللون الفنيون يبقون على توقعاتهم بان هذا الانخفاض يأتي في بنية فنية مواتية الا انهم يتوقعون اختبار مستوى 3.45/3.46 قبل التصحيح مرة اخرى والعودة للتداول في نطاق 3.5150-3.4650 خلال هذا الأسبوع، خاصة مع وجود احتمال- وان كان ضعيفا- بتخفيض الفائدة في الاجتماع القادم، وتزايد احتمال تدخل البنك المركزي ليخفف من تسارع وتيرة وحدة الهبوط.
الدعم : 3.4600 3.4350 3.4150 المقاومة : 3.4850 3.5000 3.5150
الذهب والنفط:
ارتفع سعر اوقية الذهب امام الدولار الامريكي واغلق عند مستوى 1468 دولار للوقية بعد ان اختبر مستوى الدعم الفني الكبير دون مستوى 1450 وارتد منها . المحللون رجحوا بان السبب كان قيام بنوك امريكية كبيرة ببيع الذهب لشراء الاصول المالية الامريكية كالسندات والاسهم بعد اخبار عن تراجع حدة الحرب التجارية بين امريكا والصين حيث اغلقت مؤشرات الاسهم الامريكية يوم الجمعة عند مستويات قياسية لم تشهدها من قبل. المحللون الفنيون يرجحون بقاء التداول في نطاق 1450-1480 مع الاحتفاظ بوتيرة الارتفاع ومعاودة المحاولة لاختراق حاجز 1500 الفني قبل نهاية العام.
كما ارتفع سعر مزيج برنت القياسي ليغلق عند مستوى 63.35 دولار للبرميل نهاية الاسبوع بعد اخبار عن اصرار السعودية على دعم تخفيض الانتاج في اوبك للمحافظة على مستوى اسعار مرتفع تساعد في تحسين فرص بيع حصص اسهم ارامكو النفطية السعودية. كما ساهم في الارتفاع والحفاظ على هذا المستوى من الاسعار ظهور بيانات بتراجع الاحتياطي النفطي الامريكي وتحسن فرص الوصول الى اتفاق تجاري بين الصين وامريكا. ومع ان المحللون يرجعون تراجع الاسعار على المدى القصير واختبار مستويات 61 دولار الا انهم يرجحون الارتفاع التدريجي مستقبلا خاصة مع توقعات بنمو الطلب على النفط عام 2020 بعد ان تراجعت احتمالات الركود الاقتصادي واستبعد شبح الحرب التجارية.
