أسواق الأسهم تترقب بداية العام الجديد 2025 والاقتصاد الإسرائيلي يسجل أداءً قوياً مع مخاوف بشأن استدامة نموه بهذه الوتيرة

أسواق الأسهم تترقب بداية العام الجديد 2025 والاقتصاد الإسرائيلي يسجل أداءً قوياً مع مخاوف بشأن استدامة نموه بهذه الوتيرة

 

بدأ الأسبوع بقوة مع ارتفاع مؤشرات الاسهم الامريكية بنسبة 1.08% تاريخيا في أول يوم تداول بعد عطلة اعياد الميلاد الامر الذي عزز معنويات المستثمرين، وكان ابرزها مؤشر S&P 500 الذي تداول بايجابية واستفاد بنسبة اكثر من 1% في يوم واحد. لكن هذا الارتفاع لم يستمر مع اغلاق الاسواق يوم الجمعة حيث واجهت مؤشرات وول ستريت الرئيسية تراجعا كبيرا، وتكبدت الأسهم التقنية وأسهم النمو خسائر، إذ انخفضت أسهم شركة نفيديا وتيسلا ومايكروسوفت بنسب عالية تصل 3.00% مما ساهم في تراجع معظم القطاعات في مؤشر S&P خاصة قطاع تكنولوجيا المعلومات والسلع الاستهلاكية. إن حساسيات الأسهم لارقام النمو وأسعار الفائدة تنعكس على الأداء العام للأسواق، حيث يتطلع المستثمرون إلى احتمالية تحسن في الاداء مع اقتراب بداية العام الجديد.

واصل الدولار الأمريكي صعوده طوال الأسبوع حيث اقترب مؤشر الدولار DXY من الإغلاق اليومي فوق مستوى 108.00. على الرغم من هذا الارتفاع حافظ اليورو والجنيه الاسترليني مقابل الدولار على استقرارهما مع خسائر بسيطة مما يظهر مرونة هذه العملات أمام قوة الدولار. من جانب اخر ارتفعت أسعار النفط بنسبة حوالي %1 يوم الجمعة بدعم من التوقعات بتراجع المخزونات الأمريكية من النفط الخام. الامال في تعافي الاقتصاد الصيني من خلال إجراءات التحفيز. أما الذهب فقد شهد تقلبات خلال الأسبوع حيث بدأ بالارتفاع ثم تراجع ليصل إلى حوالي 2600 دولار للأونصة بنهاية الأسبوع مستفيداً من حالة عدم اليقين العالمي، إلا أن قوة الدولار الأمريكي من المرجح أن تحد من مكاسبه المستقبلية.

من المتوقع أن يكون الأسبوع المقبل هادىء من حيث البيانات الاقتصادية، حيث سيصدر يوم الجمعة البيان الاقتصادي الأبرز في الولايات المتحدة وهو بيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي الذي سيكون مؤشراً رئيسياً على مرونة الاقتصاد الأمريكي الذي أظهر قوة في 2024، والتوقعات المرتفعة بشأن استمرار النمو في عام 2025. اما في منطقة آسيا ستكون بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) من الصين هي الأبرز خاصة مؤشر مديري المشتريات الصناعي ومؤشرCaixin ، إذ يعد قطاع التصنيع في الصين من العوامل الحاسمة في الطلب العالمي على النفط، ومع التدابير التحفيزية الأخيرة سيراقب السوق عن كثب أي إشارات على التحسن في البيانات حيث قد تؤثر المفاجآت الإيجابية بشكل كبير على أسواق السلع وخاصة النفط.  

أظهر الاقتصاد الإسرائيلي مرونة كبيرة رغم التحديات التي فرضتها الحرب المستمرة مع عدة مؤشرات إيجابية تشير إلى استمرار ثقة المستثمرين. في عام 2024 ارتفعت اسعار الشيكل بنسبة تزيد عن 5% مقابل الدولار الأمريكي عن العام السابق مما يساهم في تقليص التضخم ودعم الاقتصاد. في النصف الثاني من العام تفوق مؤشر تل أبيب 125 على مؤشر S&P  بزيادة بلغت 28.5%، مما يعكس الأداء القوي. كما شهد الاستثمار الأجنبي في الربع الثالث من 2024 انتعاشاً ليصل إلى 11.5 مليار دولار وهو أعلى رقم ربع سنوي منذ عام 2021، في حين ازداد الفائض في الحساب الجاري ليصل إلى 24.8 مليار دولار. هناك مخاوف بشأن استدامة هذا النمو حيث يتوقع الخبراء أن يكون نمو الاقتصاد في 2024 أقل بكثير، اذ يواجه الاقتصاد الاسرائيلي تحديات مثل عجز مالي يصل إلى 7.5% من الناتج المحلي الإجمالي وتخفيض التصنيف الائتماني مما قد يعوق النمو المستقبلي. 


الارقام الاقتصادية لهذا الأسبوع:


الاثنين، 30 ديسمبر 2024:
•    USD: مؤشر شيكاغو لمديري المشتريات (ديسمبر)
•    USD: مبيعات المنازل المعلقة (على أساس شهري) (نوفمبر)
•    CNY: مؤشر مديري المشتريات المركب (ديسمبر)
•    CNY: مؤشر مديري المشتريات الصناعي (ديسمبر)
•    CNY: مؤشر مديري المشتريات غير الصناعي (ديسمبر)

الثلاثاء، 31 ديسمبر 2024:
•    USD: مؤشر أسعار المنازل في 20 مدينة (على أساس سنوي) (أكتوبر)
•    USD: مخزون النفط الخام الأسبوعي لـ API

الأربعاء، 1 يناير 2025:
•    CNY: مؤشر مديري المشتريات الصناعيCaixin من ديسمبر)

الخميس، 2 يناير 2025:
•    EUR: مؤشر مديري المشتريات الصناعي في ألمانيا (ديسمبر)
•    EUR: مؤشر مديري المشتريات الصناعي في منطقة اليورو (ديسمبر)
•    GBP: مؤشر مديري المشتريات الصناعي في المملكة المتحدة (ديسمبر)
•    USD: المطالبات المستمرة للمساعدات العاطلة عن العمل
•    USD: مؤشر مديري المشتريات الصناعي في الولايات المتحدة (ديسمبر)
•    USD: مؤشر ISM للتوظيف الصناعي (ديسمبر)
•    USD: مؤشر ISM للصناعة التحويلية (ديسمبر)
•    USD: مؤشر ISM لأسعار الصناعة التحويلية (ديسمبر)

الجمعة، 3 يناير 2025:
•    EUR: التغير في البطالة في ألمانيا (ديسمبر)
•    EUR: معدل البطالة في ألمانيا (ديسمبر)
•    USD: مؤشر ISM للتوظيف الصناعي (ديسمبر)
•    USD: مؤشر ISM للصناعة التحويلية (ديسمبر)
•    USD: مؤشر ISM لأسعار الصناعة التحويلية (ديسمبر)

 

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
مؤشر الدولار يبقى فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% (114.70-99.20)، مما يدعم النظرة الإيجابية على المدى المتوسط ومع هذا تشير المؤشرات اليومية إلى احتمال حدوث تصحيح أو تداول جانبي هناك دعم قوي عند 107.50 و107.00، في حال اختراق مستويات 108.80 و110.00 يتجه المؤشر لاستعادة كامل التصحيح السابق مما يفتح الطريق لتحقيق مكاسب أكبر في الأشهر القادمة قد تصل 114.70.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 107.50 مستوى دعم ثاني 107.00 ، مستوى دعم ثالث 105.60 .
مستوى مقاومة اول  108.80 ،    مستوى مقاومة ثاني  110.00،   مستوى مقاومة ثالث  112.00

اليورو الأوروبي
شهد زوج اليورو مقابل الدولار ارتداد طفيف، ان بقاء السعر منطقة التداول بين 1.0330 و1.0630 يدل على ان الاتجاه اليومي يبقى محايدا، مع عدم استبعاد حدوث ارتداد أكبر قد يصل الى 1.0470 لكن الاتجاه السلبي يبقى قائما مادام السعر لم يخترق نقطة المقاومة 1.0630 الكسر القوي لمستويات 1.0330 يؤكد على استمرار الاتجاه الهبوطي ويوصل السعر لاختبار 1.0250 ثم 1.0030. 

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1.0330، مستوى دعم ثاني 1.0250، مستوى دعم ثالث 1.0030.
مستوى مقاومة أول 1.0630 ، مستوى مقاومة ثاني 1.0650 ، مستوى مقاومة ثالث 1.0760.

الشيكل الاسرائيلي
اغلق سعر الدولار شيقل عند 3.68 وهو اعلى مستوى يصله السعر منذ شهرين اغلاق السعر فوق مستوى 3.64 تشكل 50% فيبوناتشي (3.8150 - 3.55) دفعت السعر الى الارتفاع الهدف التالي للسعر عند 3.71 مستوى 61.8% فيبوناتشي والمتوسط المتحرك لمدة 100 يوم على الجانب الهابط تداول السعر تحت 3.64 يدفع السعر الى اختبار نقطة الدعم 3.60

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.64، مستوى دعم ثاني 3.60، مستوى دعم ثالث 3.55.
مستوى مقاومة أول 3.71 مقاومة ثاني 3.73، مستوى مقاومة ثالث 3.75.

الذهب

تراجع سعر الذهب إلى أدنى مستوى له منذ شهر عند 2,582، المؤشرات الفنية تشير إلى بعض الزخم الصاعد، الحركة الصعودية المحتملة قد تفتح الطريق أمام مقاومة 2,640 ثم المقاومة الأهم عند 2,640 و2,665. لتأكيد الاتجاه الإيجابي على المدى الزمني القصير يجب تجاوز القمة السابقة عند 2,725 اما إذا تراجع السعر تحت دعم 2,605 فقد يؤدي ذلك إلى حركة هبوطية أعمق مما يدفع الأسعار نحو 2,536، اما على المدى الاطول ان الذهب شكل قمة سعرية عند 2790 ومازال في مرحلة تصحيح ضمن الاتجاه الصعودي المستمر من كسر 2100 المخاطر تبقى الى الاسفل لمزيد من الانخفاض في حال كسر مستوى الدعم القوي عند 2537.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 2582، مستوى دعم ثاني 2536، مستوى دعم ثالث 2470.
مستوى مقاومة أول 2640، مستوى مقاومة ثاني 2665 مستوى مقاومة ثالث 2790.

الفضة 

استأنف انخفاض الفضة من 34.85 واختراق دعم 29.65 الأسبوع الماضي وهي الآن عند منطقة دعم هامة الى المستوى القريب من 61.8% فيبوناتشي 29.10 بالإضافة إلى مستوى المتوسط المتحرك لـ 55 أسبوع، على الجانب الصعودي الارتداد القوي من هذا المستوى وكسر قوي مستمر للمتوسط المتحرك 55 يوم عند 30.90 سيشير إلى اكتمال التصحيح والحفاظ على الاتجاه الصعودي، يوجد تباين سلبي في مؤشر MACD الأسبوعي الكسر لمنطقة دعم 28/29 سيزيد من احتمال حدوث انعكاس هبوطي على المدى المتوسط. وفي هذه الحالة، من المحتمل أن نرى انخفاض أعمق إلى 26.10، وهو مقاومة تحولت إلى دعم (38.2% من تصحيح الحركة (من 11.60 إلى 34.85). 

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 28.80، مستوى دعم ثاني 27.5، مستوى دعم ثالث 26.40
مستوى مقاومة أول 29.60 مستوى مقاومة ثاني 30.60 مستوى مقاومة ثالث 31.70

 النفط

اخترق سعر النفط (WTI) خط مقاومة مثلث التحليل الفني اليومي الذي تم تشكيله منذ نهاية أكتوبر، حيث كانت الأسعار تتحرك بداخله منذ ذلك الوقت، إن اختراق هذا المثلث يستمر في دفع الموجة الدافعة القصيرة المدى (iii) من الموجة الدافعة الأكبر 3 التي بدأت في منتصف نوفمبر، التوقعات ارتفاع سعر النفط إلى مستوى المقاومة التالي عند 70.90، وكسر هذا المستوى قد يؤدي إلى مكاسب إضافية نحو 71.40.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 68.25، مستوى دعم ثاني 67.25، مستوى دعم ثالث 66.75.
مستوى مقاومة أول 70.90 مستوى مقاومة ثاني 71.40، مستوى مقاومة ثالث 72.50.

 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.

اشتركوا الآن

اقرأ المزيد

بطاقتكم وطني؟

استخدموا خدمة السحب النقدي
لأكثر من 700 صراف آلي بدون عمولات

للمزيد