استمرت قوة الدولار منذ بداية الشهر مستفيدة من سياسة الفيدرالي المتبعة واستمرار أسعار الفوائد المرتفعة وبقاءها عند مستويات عالية. تشهد الولايات المتحدة الأسبوع القادم اصدار العديد من البيانات المالية الربعية لشركات التكنولجيا العملاقة من أبل وجوجل التي ستعزز من قوة الدولار في حال كانت إيجابية، وصدور بيانات رئيسية من تقرير JOLTS حول الطلب في سوق العمل وهو مقياس مهم للطلب على العمالة بالنسبة للفيدرالي الأمريكي، وأرقام الناتج المحلي الإجمالي المتوقع في الربع الثالث بنسبة 2.5% على أساس ربع سنوي ونهاية هذا الأسبوع الحدث الأهم بيانات سوق العمل الأمريكي عن الشهر الماضي بعد الارتفاع القوي الذي بلغ 254 ألف وظيفة في أيلول. من المتوقع أن يخلق سوق العمل في الولايات المتحدة 140 ألف وظيفة جديدة مما يشير إلى تباطئ ملحوظ. من المتوقع أن يظل معدل البطالة عند 4.1%، إضافة إلى توقعات أن يتباطىء متوسط الأجر بالساعة قليلاً من 0.4% إلى 0.3%. ما زال المستثمرين بالأسواق حذرين بعد العديد من البيانات المالية في مختلف القطاعات وعدم اليقين المستمر بشأن الانتخابات الأمريكية التي ستتصدر المشهد في الأسواق بعد أسبوع. لهذا السبب شهدت عائدات سندات الخزانة الأمريكية تقلبات في الآونة الأخيرة وارتفعت أسعار الذهب والفضة إلى مستويات مرتفعة جديدة وسط ارتفاع الدولار الأمريكي مدفوعة بحالة عدم اليقين العالمية. وقد ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بسبب البيانات الاقتصادية الإيجابية وتلاشي توقعات خفض أسعار الفائدة. وشهدت أسعار الذهب ارتفاع حاد حطمت مستوى 2750 للأونصة أعلى مستوياتها على الإطلاق هذا العام حيث لا يزال العديد من الناس ينظرون إلى المعدن الثمين كملاذ آمن. وتراجعت أسعار الفضة قليلا الأسبوع الماضي من المتوقع أن يؤدي صعود التكنولوجيا إلى زيادة الطلب على الفضة مع استمرار النقص المادي في أسواق الفضة قد يدفع السعر لتسجيل أرقام جديدة للأعلى.

على صعيد العملات بشكل عام اليورو هو الخاسر الأكبر في تشرين الأول أمام الدولار والسبب وراء ذلك اعتدال سياسة الفيدرالي الأمريكي في تسعير الفوائد على الرغم من مخاوف الركود. في منطقة اليورو ستصدر أرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث التي ستوفر صورة أفضل عن الاقتصاد الأوروبي. في منطقة اليورو تحول مهم في مال أوروبي، يعود بدلا من متابعة أرقام التضخم أصبح المهم متابعة أرقام النمو، مثل كيفية تحول التركيز في الولايات المتحدة إلى سوق العمل. قد يؤدي ضعف الناتج المحلي الإجمالي تعزيز سياسة المركزي الأوروبي، يعود ذلك إلى تسجيل مؤشر التصنيع مستويات منخفضة للغاية وتسجيل مؤشر مديري المشتريات المركب في تشرين الأول مستوى 49.7 أقل من 50 بسبب أرقام قطاع الخدمات الضعيفة. أصبحت أرقام أهم دولتين في منطقة اليورو المانيا وفرنسا أقل من 50 في قطاع الخدمات لأول مرة منذ أربع سنوات. يتوقع العديد من المستثمرين قيام المركزي الأوروبي بالتخفيف التدريجي لأسعار الفوائد مع الأخذ بعين الاعتبار لخفض كبير في ديسمبر/كانون الأول.

سجل الشيكل انخفاضات الأسبوع الماضي بسب التداعيات الرد على ايران ووصل إلى حاجز 3.80 ولم يخترقها بعد الرد الإسرائيلي على ايران من المرجح قوة شيكل اضافية، إن استمرار الحرب وعدم اليقين الجيوسياسي في اسرائيل يزيد الضغط على المركزي الاسرائيلي والحاجة إلى اتباع سياسة اقتصادية لضمان المتانة المالية والنمو المستقبلي أن بيئة التضخم في إسرائيل قبل كانت صاعدة، انخفض معدل التضخم السنوي في إسرائيل إلى 3.5٪ حتى نهاية سبتمبر 2024، وانخفض مؤشر أسعار المستهلك بشكل غير متوقع بنسبة 0.2٪ في سبتمبر، بينما التوقعات أنه يظل التضخم أعلى بكثير من الحد الأقصى لنطاق الهدف السنوي لبنك إسرائيل البالغ 3٪ وانخفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 3.3٪ على المدى طويل الأجل مع توقعات بزيادات أخرى في عام 2025.

الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع
الإثنين: الربح الصناعي الصيني، مؤشر دالاس الفيدرالي لأعمال الصناعة، مزاد السندات الأمريكية لمدة ٥ سنوات. الثلاثاء: مخزونات البيع بالجملة/ الدولار الأميركي، الميزان التجاري للسلع/ الدولار الأمريكي، مخزونات التجزئة/ الدولار الأميركي، مؤشر أسعار المنازل/ الدولار الأمريكي، فرص العملJOLTS / الدولار الأمريكي، مؤشر ثقة المستهلكCB / الدولار الأمريكي سهم خام النفط الأسبوعي الدولار الأمريكي. الأربعاء: معدل البطالة الألمانية، الناتج المحلي الإجمالي الألماني، مؤشر أسعار المستهلكين/ اليورو، الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو، أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي/ الدولار الأمريكي، الناتج المحلي الإجمالي/ الدولار الأميركي، مؤشر مبيعات المنازل المعلقة/ الدولار الأمريكي، مخزون النفط الأمريكي الخام. الخميس: مؤشر مديري المشتريات الصناعي/ الصين، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي/ الدولار الأمريكي، مبيعات التجزئة الألمانية، مؤشر أسعار المستهلكين/ اليورو، معدلات البطالة/ اليورو، معدلات الشكاوى من البطالة الدولار الأمريكي. الجمعة: مؤشر مديري المشتريات الصناعي/ الصين، Caixin متوسط الأجور في الساعة/ الدولار الأمريكي، معدل البطالة/ الدولار الأمريكي، تقرير الوظائف في القطاع الخاص غير الزراعي الدولار الأمريكي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة أحداث كبيرة)

الدولار الأمريكي
سجل مؤشر الدولار أعلى سعر 104.55 مرتفعا إلى أعلى مستوى له في أحد عشر أسبوعا. عند مستوى فيبوناتشي 76.4% (من 105.75 إلى 99.85). اختراق هذا المستوى يدفع السعر إلى اختبار 105.75 لكن مع تتطور الإشارات السلبية على الرسم البياني المدى اليومي إن الزخم الصعودي يتلاشى ومؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة الشراء على الجانب السلبي أن أي إجراء تصحيح سيكون محدود بمستوى فيبوناتشي 61.8% و200DMA عند 103.60 وأي كسر لهذا المستوى يساعد السعر إلى التراجع إلى نقاط أعمق نحو منطقة 103.00.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 103.60، مستوى دعم ثاني 103، مستوى دعم ثالث 101.80.
مستوى مقاومة أول 104.55، مستوى مقاومة ثاني 105.75، مستوى مقاومة ثالث 105.80.

اليورو الأوروبي
سجل اليورو أدنى مستوى له عند 1.0760، اختراق السعر دون هذال المستوى يستأنف الانخفاض من مستوى الدعم عند 1.0600 على المس، بالنظر إلى حالة التقارب الصعودي في 4H MACD، كسر السعر لحاجز المقاومة 1.0870 يشير أن السعر نجح بتشكيل قاع على المدى القصير، ويعيد التوقع إلى الاتجاه الصعودي 55 D EMA عند 1.0960.

مستويات الدعم والمقاومة:

مستوى دعم أول 1.0760، دعم ثاني 1.0665، مستوى دعم ثالث 1.06.
مستوى مقاومة أول 1.0870، مستوى مقاومة ثاني 1.0960، مستوى مقاومة ثالث 1.1040.

الشيكل الإسرائيلي

واصل سعر الدولار مقابل الشيكل الارتفاع إلى مستوى 3.80 مستوى فيبوناتشي 78.60% (3.62 – 3.85) على الجانب الصاعد اختراق السعر لهذا المستوى يساعد السعر على اختبار القمة السابقة عند 3.85 على الجانب الهابط تداول السعر تحت مستوى 3.77 100 4H EMA يزيد من احتمالية الهبوط واختبار حاجز 3.74.

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 3.77، مستوى دعم ثاني 3.74، مستوى دعم ثالث 3.70.
مستوى مقاومة أول 3.80، مستوى مقاومة ثاني 3.85، مستوى مقاومة ثالث 3.89.

الذهب
يستمر الذهب في تسجيل ارتفاعات جديدة لكن هناك ضعف في منطقة ذروة الشراء هناك احتمال أن يستمر ارتفاع الذهب واختبار المستوى الرئيسي عند 2750 أي انخفاض هبوطي فتح إعادة اختبار منطقة الدعم عند 2739 وتراجع لاختبار مناطق الدعم حول 2724 / 2714 في الاتجاه الصعودي اختراق السعر فوق  2758ومنطقة يدفع السعر إلى المستوى النفسي عند 2775.

مستويات الدعم والمقاومة:
 مستوى دعم أول 2739، مستوى دعم ثاني 2724، مستوى دعم ثالث 2714.
مستوى مقاومة أول 2750، مستوى مقاومة ثاني 2775 مستوى مقاومة ثالث 2795.

الفضة 

ارتفعت أسعار الفضة إلى أعلى مستوياتها منذ 12 عام مع بداية الأسبوع سجلت الفضة أعلى سعر لها عند 34.85 بعد ذلك استمرت التداولات السلبية يتراجع السعر إلى منطقة الدعم عند 33 في حالة الهبوط أقل من هذا المستوى يكون المجال مفتوحاً لتحقيق أهداف سلبية إضافية تصل إلى 32.50 ومن ثم 31.70، مع بقاء حاجز المقاومة عند 33.70 في حالة اختراق يدفع السعر لاختبار 34.85 مرة أخرى مع احتمالية تجاوزها للأعلى.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 33.0، مستوى دعم ثاني 32.50، مستوى دعم ثالث 31.70.
مستوى مقاومة أول 33.70 مستوى مقاومة ثاني 34.85، مستوى مقاومة ثالث 35.5.

 النفط

ارتفع مؤشر MACD فوق مستوى 80 مما يؤكد الزخم الصعودي في السوق إضافة أن السع فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 و50 يوما على الجانب الصاعد السعر سيعاود اختبار مقاومة 76.65 ومتوسط 200 يوم المتحرك البسيط المهم عند 77.85 والذي فشل في تجاوزه في الأيام السابقة قد يؤدي الصعود الناجح فوقه إلى تأييد السيناريو الإيجابي، حيث يصل السعر إلى المستويات التالية 78.75 و80.50. على الجانب السلبي يؤدي التراجع إلى ما دون خط الاتجاه الهبوطي إلى دفع السعر من القاع السابق عند 68.90 والرقم الدائري 67.00. قد يفتح المزيد من الضغط الهبوطي الطريق لأدنى مستوى في 17 شهر عند 65.70.

مستويات الدعم والمقاومة:

مستوى دعم أول 68.30، مستوى دعم ثاني 65.25، مستوى دعم ثالث 62.00.
مستوى مقاومة أول 70.3، مستوى مقاومة ثاني 73.20، مستوى مقاومة ثالث 76.5.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.