ما زال التراجع في أرقام التضخم في الولايات المتحدة يتواصل، فقد انخفض مؤشر أسعار المستهلك عن شهر أيلول من 2.5٪ إلى 2.4٪، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى في انخفاض أسعار. أشار محضر اجتماع الفيدرالي الأمريكي أن سوق العمل في الولايات المتحدة ما زال صامد بشكل أفضل مما كان في السابق بسبب بيانات سوق العمل الاخيرة وتباطئ وتيرة التضخم. من المتوقع أن يبطئ الاحتياطي الفيدرالي وتيرة خفض أسعار الفائدة في اجتماعاته المقبلة مع خفضين بمقدار ربع نقطة، ووجود احتمالية حدوث تضرر كبير في بيانات هذا الشهر والشهر القادم بسبب الأعاصير التي ضربت الولايات المتحدة مع الإضراب المستمر للعاملين في شركة بوينج وارتفاع حاد في طلبات البطالة المرتبطة بشكل جزئي بهذه الأحداث. هل سيقوم الفيدرالي بتجاهل هذه الأحداث في اجتماعه المقبل ويستمر بتخفيف سياسته النقدية أم سيبقي معتمدا بشكل كبير على البيانات القادمة في تحديد السياسة النقدية؟ 

ومع اقتراب موعد الانتخابات الأمريكية تبدأ استطلاعات الرأي في الظهور والتأثير على الأسواق، وقد ارتفعت أسعار الدولار الأمريكي وتمكن من تحقيق العديد من المكاسب مقابل العملات الأجنبية بعد قيام العديد من الشركات والبنوك في الولايات المتحدة بالافصاح عن البيانات المالية التي عكست بشكل كبير على مؤشرات الأسهم وخصوصا مؤشر ستاندرد اند بورز 500 الذي سجل ارتفاعات جديدة. تجاوزت أرباح بنك جي بي مورجان التقديرات بفضل ارتفاع الدخل من الفوائد والأداء القوي من قسم الخدمات المصرفية. الأسبوع المقبل سيشهد العديد من افصاحات الشركات الكبيرة، ما زالت الأحداث في الشرق الأوسط تبقي حالة التوتر سائدة لدى المستثمرين والأسواق حيث ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 1٪ هذا الأسبوع وأيضا من أسباب هذا الارتفاع المخاوف من الصين بعد قيامها بتبني برنامج تحفيز لرفع أرقام النمو. 

 الأسبوع المقبل سيتم اصدار العديد من البيانات الاقتصادية الرئيسية من إصدار مؤشر أسعار المستهلك في الصين والمملكة المتحدة، ويشكل قرار سعر الفائدة على اليورو الحدث الأكبر في خلال الاسبوع. تتوقع الأسواق قيام المركزي الأوروبي بخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة لتحفيز النمو وقد زادت الرهانات قيام المركزي الأوروبي بالمزيد من خفض أسعار الفائدة خلال الأشهر القادمة بسبب التباطىء الاقتصادي في منطقة اليورو.

أبقى المركزي الإسرائيلي للمرة السادسة من هذا العام على سعر الفائدة عند 4.5% بعد تخفيضها في بداية العام من 4.75%. يركز المركزي الإسرائيلي على استقرار الأسواق والأسعار ودعم النشاط الاقتصادي، لذلك يلتزم بضبط النفس  بسبب عدم اليقين الجيوسياسي والمخاوف بشأن ارتفاع التضخم بعد قيام معظم البنوك المركزية العالمية بخفض أسعار الفوائد. خفض مركز الإحصاء الإسرائيلي توقعاته للنمو لعام 2024 من 1.5% إلى 0.5% وتوقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2025 من 4.2% إلى 3.8% واتساع العجز المالي  بنسبة 7.2% من الناتج المحلي الإجمالي بسبب زيادة نفقات الحرب. وأكد محافظ البنك المركزي الإسرائيلي على أهمية السياسة المالية التي يجب اتباعها والإطار السياسي المستقبلي في معالجة التحديات التي يواجهها الاقتصاد الإسرائيلي.

الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع

الإثنين: مؤشر أسعار المستهلكين/ الصين، الميزان التجاري/ الصين، تقرير منظمة أوبك الشهري، الموازنة العامة للخزينة الفديرالية/ الدولار الأمريكي، حديث والر عضو مجلس محافظي الفيدرالي. الثلاثاء: الإنتاج الصناعي/ اليورو، إستطلاع ZEW للمعنويات الإقتصادية/ اليورو، مؤشر إمباير ستيت للصناعة/ الدولار الأمريكي. الأربعاء مؤشر أسعار الصادرات/ الدولار الأمريكي، مؤشر أسعار الواردات/ الدولار الأمريكي، سهم خام النفط الأسبوعي لمعهد البترول الأمريكي. الخميس: مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي/ اليورو، قمة قادة الاتحاد الأوروبي، نسبة الفائدة على الإقتراض/ قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الأوروبي، تداعيات البطالة المستمرة/ الدولار الأمريكي، مبيعات التجزئة الأساسية الدولار الأمريكي معدلات الشكاوى من البطالة/ الدولار الأمريكي، مؤتمر صحفي للبنك المركزي الأوروبي، الإنتاج الصناعي/ الدولار الأمريكي، مخزون النفط الأمريكي الخام. الجمعة: الناتج الإجمالي المحلي الصين، معدل البطالة الصيني، تصاريح البناء/ الدولار الامريكي، منازل مبدوءة البناء/ الدولار الأمريكي، الناتج المحلي الإجمالي للبنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة أحداث كبيرة)

الدولار الأمريكي

الرسم البياني لمؤشر الدولار يظهر أن إغلاق آخر شمعة على المدى اليومي كانت على شكل شمعة دوجي، هو ما يشير إلى أن هناك انعكاس محتمل للسعر على الجانب الهبوطي تتواجد نقطة الدعم عند 102.60 اختراقها يدفع السعر للتراجع لمستوى  101.80، على الجانب الصعودي المقاومة عند 102.95 اختراقها القوي يدفع السعر إلى معدل الأسعار لمدة 100 يوم عند 103.20.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 102.60، مستوى دعم ثاني 102.10، مستوى دعم ثالث 101.80.
مستوى مقاومة اول  103.20، مستوى مقاومة ثاني 103.60، مستوى مقاومة ثالث 105.10.   

اليورو الأوروبي
الرسم البياني  لزوج اليورو/الدولار الأمريكي يظهر أن الاتجاه العام هو هبوطي إن الكسر القوي (فيبوناتشي 38.2% من مستوى 1.0450 إلى 1.1213) عند مستوى 1.0920. يؤكد على استمر الهبوط  أن الهبوط  إلى 1.0740 (فيبوناتشي 61.8% من مستوى 1.0450 إلى 1.1213)، على الجانب الصعودي اختراق نقطة المقاومة 1.0995 يدفع بالسعر إلى المزيد من الصعود لنقطة المقاومة القوية 1.1040.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1.0920، دعم ثاني 1.0740، مستوى دعم ثالث 1.0665.
مستوى مقاومة أول 1.0995، مستوى مقاومة ثاني 1.1040، مستوى مقاومة ثالث 1.1130.

الشيكل الإسرائيلي
أسعار الدولار الشيكل تداول في مستوى ضيق (3.74 – 3.77)  يظهر الرسم البياني ان تراجع  سعر الدولار مقابل الشيقل توقف عند 3.74 مستوى فيبوناتشي 38.20% (3.62 – 3.83)، ثبات السعر فوق منطقة الدعم الحالية بسبب معدل الأسعار لمدة 50 يوم، على الجانب الصاعد اختراق السعر لمنطقة المقاومة عند 3.77 يفتح المجال لاختبار 3.93 مرة أخرى على الجانب السلبي تراجع السعر تحت 3.74 يدفع السعر إلى مزيد من التراجع لاختبار 3.72 اولا ومن ثم 3.69 نقطة الانطلاق والتي تشكل 61.80% فيبوناتشي.

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 3.74، مستوى دعم ثاني 3.69، مستوى دعم ثالث 3.62.
مستوى مقاومة أول 3.77، مستوى مقاومة ثاني 3.83، مستوى مقاومة ثالث 3.885.

الذهب 
ارتدت اسعار الذهب  من مستوى 2602  (مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6 % من 2485 إلى 2685) واصلت الارتفاع بعد أن تجاوزت منطقة المقاومة 2635 لتغلق عند 2657 من المتوقع أن يستمر الارتفاع نحو 2700 على الجانب السلبي هبوط السعر تحت مستوى الدعم 2600 يدفع السعر إلى مزيد من التراجع لاختبار منطقة الدعم عند 2535.

مستويات الدعم والمقاومة:
 مستوى دعم أول 2635، مستوى دعم ثاني 2600 ، مستوى دعم ثالث 2535.
مستوى مقاومة أول 2685، مستوى مقاومة ثاني 2700، مستوى مقاومة ثالث 2730.

الفضة 
يتذبذب سعر الفضة حول المتوسط المتحرك 50 يوم، ويتأثر بسلبية مؤشر ستوكاستيك التي تعيق مهمة السعر بمواصلة الارتفاع، الاتجاه الصاعد يبقى قائما طالما أن السعر فوق 31.00، بانتظار الحصول على حافز إيجابي يساهم بدفع السعر إلى نقطة المقاومة عند 31.70 ومن ثم إلى 32.50 على الجانب السلبي تداول السعر تحت 31 يدفع السعر إلى المزيد من التراجع لاختبار نقطة الدعم عند 30.10.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 31.00، مستوى دعم ثاني 30.10، مستوى دعم ثالث 29.30.
مستوى مقاومة أول 31.70، مستوى مقاومة ثاني 32.50، مستوى مقاومة ثالث 34.25.

النفط

يظهرالرسم البياني لسعر النفط ما زال بالاتجاه الصعودي العام يواجه سعر النفط ضغط سلبي أغلاق السعر بالقرب من مستوى 75.30 في حال الثبات دونه يتجه السعر نحو اختبار مناطق 73.70 قبل أي محاولة جديدة للارتفاع، أما في حالة الثبات فوق 75.30 يبقى السيناريو الايجابي قائما لاعادة اختبارمنطقة المقاومة عند 78.50.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  73.50، مستوى دعم ثاني72.50،  مستوى دعم ثالث 69.00.
مستوى مقاومة أول 76.4 مستوى مقاومة ثاني 77.20 ، مستوى مقاومة ثالث 78.5.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.