عززت بيانات سوق العمل الأمريكي الثقة بالاقتصاد الأمريكي حيث فجرت أرقام البطالة المفاجأة الكبيرة بعد أن استحدث الاقتصاد الأمريكي 254 ألف وظيفة أكثر من المتوقع في أيلول الماضي، مع انخفاض الغير متوقع أيضا لنسبة البطالة لتصبح 4.10% وأيضا ارتفعت معدلات الأجور إلى 4.0%. وقد تم عمل مراجعة ايجابية لأرقام الشهريين الماضيين وقد أدت أرقام سوق العمل القوية تقليص التوقعات بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة إضافية وارتفعت احتمالات تخفيض 25 نقطة بنسبة 97% في الاجتماع المقبل رغم عن ارتفاع عوائد السندات لمدة 10 سنوات. الدولار الأمريكي شهد انتعاشا كبيرا الأسبوع الماضي بداية يوم الإثنين الماضي مع تعليقات رئيس الفيدرالي باول بأن الفيدرالي من المتوقع أن يقوم بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة بعد أن قام  بخفض 50 نقطة في اجتماعه السابق وجاءت بيانات سوق العمل لتعزز ذلك. هذا وقد دفعت البيانات الاقتصادية التي صدرت وسط الأسبوع الماضي من تقرير الوظائف ADP ومؤشر مديري المشتريات غير الصناعي ISM المستثمرين إلى تقليص رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة كذلك الأمر. أما في منطقة اليورو، أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر أيلول المزيد من التراجع وانخفاض التضخم في لكن هناك مخاطر ما زالت قائمة على نمو الناتج المحلي الإجمالي والتوقعات بقيام المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة حتى أوائل عام 2025.

الأسبوع القادم من تسلط الأضواء على مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية لشهر أيلول من المقرر أن تصدر يوم الخميس، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 2.5% الشهر الماضي، بدعم من الانكماش في قطاع السلع وأسعار المواد الغذائية والطاقة المنخفضة مع تسارع التضخم في قطاع الإسكان بنسبة 0.5%. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3% هذا الشهر، مع إبقاء المعدل السنوي دون تغيير عند 3.2%. مع بقاء بعض المخاطر الصعودية. وأيضا محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء الذي يقدم المزيد من الرؤى لصناع السياسات في الفيدرالي الأمريكي قبل اجتماعه القادم.

تشكل المخاطر الجيوسياسية حدثا رئيسيا في تحريك الأسواق هذا الأسبوع، حيث أثارت الضربة الإيرانية ضد إسرائيل المخاوف من اندلاع حرب أوسع  وكانت أسعار النفط هي المستفيد الأكبر حيث ارتفعت بنسبة 9.7% خلال الأسبوع الماضي كما استفاد الذهب والفضة من هذا التوتر واختتمت الأسهم الأمريكية الأسبوع على ارتفاع بعد بيانات الوظائف، في حين تعرضت الأسواق الناشئة لضغوط متجددة مع تدهور معنويات المخاطرة من منظور المخاطر الجيوسياسية.

يجتمع المركزي الإسرائيلي يوم الأربعاء القادم لقرار الفائدة ومن المتوقع أن لا يوجد تغيير على الشياسة النقدية الحالية في ظل الحرب حيث لا تزال أسعار الشيكل متقلبة بسبب المخاوف من الحرب وانخفاض الأسعار بشكل ملحوظ وقد أدى تصاعد الحرب إلى زيادة الطلب على النقد الأجنبي وتقليص التعرض للشيكل، مما عزز قيمة الدولار فوق 3.78.

خفضت وكالة التصنيف الائتماني العالمية ستاندرد آند بورز التصنيف الائتماني السيادي لإسرائيل للمرة الثانية خلال بضعة أشهر، مشيرة إلى احتمال متزايد لصراع طويل الأمد ومكثف مع حزب الله. وخفضت الوكالة التصنيف من A+ إلى A، وهو تصنيف من متوسط إلى مرتفع. وتتوقع ستاندرد آند بورز تأخر التعافي الاقتصادي في إسرائيل واتساع العجز المالي في الأمدين القريب والمتوسط ويظل التصنيف الائتماني لإسرائيل أعلى من موديز بدرجة واحدة.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.

الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع

الإثنين: طلبات المصانع الألمانية، مبيعات التجزئة اليورو، اجتماعات مجموعة اليورو، ائتمان المستهلك الدولار الأمريكي . الثلاثاء: الإنتاج الصناعي الألماني، اجتماع مجلس الشئون الاقتصادية والمالية/ اليورو، الميزان التجاري، مؤشر الأعمال الصغيرة/ الدولار الأمريكي، مؤشر الثقة الاقتصادية/ الدولار الأمريكي. الأربعاء: الميزان التجاري الألماني، مخزونات النفط الخام/ الدولار الأميركي، مزاد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات/ الدولار الأمريكي، نتائج اجتماع لجنة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. الخميس: الإنتاج الصناعي الإيطالي، القروض الجديدة/ الصين، نتائج اجتماع لجنة السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، مؤرشر أسعار المستهلك الدولار الأمريكي، إعانات البطالة الدولار الأميركي. الجمعة: الإنتاج الصناعي/ الجنيه الإسترليني، الناتج المحلي الإجمالي الجنيه الإسترليني، أسعار المنتجين /الدولار الأمريكي، القراءة الأولية لتوقعات التضخم- ميتشغان، القراءة الأولية لثقة المستهلك- ميتشغان.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة أحداث كبيرة)

الدولار الأمريكي

يظهر الرسم البياني لسعر مؤشر الدولار الاتجاه الصاعد بعد نجاح السعر بتشكيل قاع سعري على المدى الطويل عند حاجز ١٠٠ وفشله في اختراقها الى اسفل وارتداده بعد ذلك والتداول فوق نقطة المقاومة القوية101.85  واصل السعر الارتفاع ليغلق عند 102.50 فوق هذا الحاجز للمزيد من الارتفاع التي من المتوقع أن تستهدف 103.60 أما على الجانب السلبي نراجع السعر يكون محدود بنقطة الدعم عند 101.4.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 101.85، مستوى دعم ثاني 100.80، مستوى دعم ثالث100 .
مستوى مقاومة اول103.60 ، مستوى مقاومة ثاني104.20، مستوى مقاومة ثالث 105.10.

اليورو الأوروبي
يظهر الرسم البياني لزوج اليورو دولار أن الاتجاه الصعودي اكتمل عند 1.1260 وبدء الاتجاه الهابط بعد كسر منطة الدعم القوية عند 1.10 تصحيح فيبوناتشي 38.2% من 1.0665 إلى 1.1210 ويبقى التوقع إلى الجانب السلبي لتصحيح بنسبة 61.8% فيبوناتشي عند 1.087 أو أقل وعلى الجانب الإيجابي إن كسر نقطة المقاومة فوق 1.1040 يدخل السعر في منطقة تصحيح قد تصل إلى نقطة المقاومة 1.1130.

مستويات الدعم والمقاومة:

مستوى دعم أول 1.0870، دعم ثاني 1.0770، مستوى دعم ثالث 1.0665.
مستوى مقاومة أول 1.1040، مستوى مقاومة ثاني 1.1130، مستوى مقاومة ثالث 1.1210.

الشيكل الإسرائيلي

يظهر الرسم البياني أسعار الدولار مقابل الشيقل استمرارها في الاتجاه الصاعد بعد اغلاق ايجابي عند مستوى 3.815 ،  انتهت الموجة الهابط الأخيرة عند 3.69 التي كانت تشكل 61.80% فيبوناتشي (3.80 / 3.62)  ومعدل الاسعار لمدة 100 يوم اختراق السعر 3.80 القمة السابقة  واغلاقه فوق حاجز 3.80   يدفع السعر إلى نقطة المقاومة القوية والهدف السعري (1.6180% فيبوناتشي  3.80/3.69) عند 3.87 على الجانب السلبي كسر السعر حاجز الدعم 3.80 يدفع التراجع إلى واختبار حاجز الدعم عند 3.69.

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 3.80، مستوى دعم ثاني 3.75، مستوى دعم ثالث 3.69.
مستوى مقاومة أول 3.85، مستوى مقاومة ثاني 3.87، مستوى مقاومة ثالث 3.92.

الذهب 
يظهر الرسم البياني لسعر الذهب أن تراجع السعر وارتداد من نقطة المقاومة 2685 إلى حاجز الدعم عند 2624 اتجاه تصحيحي لسيتمر في الاتجاه الصاعد يحتاج السعر لتخطي نقطة المقاومة عند 2665.00 لتأكيد الاتجاه ليصل عند الهدف السعري 2710.00، على الجانب الهابط كسر السعر لمنطقة الدعم عند 2624 يغير الاتجاه العام ويضع السعر إلى المزيد من الضغط التراجعي ليصل إلى 2535.

مستويات الدعم والمقاومة:
 مستوى دعم أول 2620، مستوى دعم ثاني 2600، مستوى دعم ثالث 2570.
مستوى مقاومة أول 2655، مستوى مقاومة ثاني 2685، مستوى مقاومة ثالث 2700.

الفضة 

بعد أن تمكن سعر الفضة من الاستقرار فوق 31.70 على المدى اللحظي يتجه نحو تحقيق مكاسب تبدأ عند 32.50 وتمتد إلى 33.00 الاتجاه الصاعد مستمر يدعمه المتوسط المتحرك 50 على المدى اليومي مع الأخذ بعين الاعتبار أن كسر 31.70 سيوقف السيناريو الإيجابي ويضغط على السعر لاختبار مناطق 31.00 متأثر بسلبية مؤشر ستوكاستيك.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 31.70، مستوى دعم ثاني 30.60 ، مستوى دعم ثالث 29.30.
مستوى مقاومة أول 32.30، مستوى مقاومة ثاني 32.50، مستوى مقاومة ثالث 34.25.

النفط

يظهرالرسم البياني لسعر النفط الاتجاه الصعودي العام ونجح للوصول إلى الهدف السعري عند 75.30 وهناك إشارات على لتحقيق المزيد من المكاسب في حال اختراق السعر لمستوى المقاومة السابق يندفع السعر نحو 78.40 كمحطة رئيسية، على الجانب السلبي اختراق منطقة الدعم عند 73.50 يعيد التحدي أما الاتجاه الهابط.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  73.50، مستوى دعم ثاني72.50،  مستوى دعم ثالث 69.00.
مستوى مقاومة أول 76.4، مستوى مقاومة ثاني 77.50، مستوى مقاومة ثالث 78.40.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.