بعد أسبوع مليئ بالبيانات الاقتصادية سيطر تقرير الوظائف يوم الجمعة الماضي على الأخبار والتأثير القوي على الأسواق مع أبرز الاحداث التي كانت من اجتماع بنكين من مجموع السبعة وقرارهم بخفض أسعار الفوائد للمرة الأولى منذ عام 2019، أثارت التخفيضات من قبل المركزي الأوروبي وبنك كندا المركزي أمال المستثمرين التحرك من قبل الفيدرالي الأمريكي، وانخفضت على أثر ذلك عوائد السندات الأميركية لمدة عشرة سنوات بمقدار 9 نقاط في حين حافظت أسعار الأسهم على ارتفاعاتها، لا يزال سوق العمل الأمريكي قويا حيث أضاف الاقتصاد الأمريكي 272 ألف وظيفة عن شهر مايو مما ساعد على ارتفاع متوسط معدل الأجور وارتفع معدل البطالة العام إلى 4%، وهذا أعلى مستوى له منذ عامين أن هذا الارتفاع كان نتيجة أرقام الوظائف التي تراجعت عن شهر أبريل هذا يعكس احتمالية تباطئ سوق العمل الأمريكي.

تنتظر الأسواق هذا الأسبوع اجتماع الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء القادم على الرغم من التوقعات المؤكدة على أنه لا يوجد أي تغيير في السياسة النقدية في الاجتماع الحالي إلى أنه هذا الاجتماع يساعد على قراءة التوقعات متى يبدأ الفيدرالي الأمريكي خفض أسعار الفوائد. العام الماضي تم تحديد بخصوص التخفيض على أسعار الفوائد بمعدل 75 نقطة ما لبثت هذا العام إلى أن تراجعت التوقعات بالتخفيض إلى 50 نقطة، كل هذا مرتبط بمعدل أسعار المستهلكين الأمريكي. يوم الأربعاء أيضا سيتم إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، وسيوفر المزيد من المعلومات حول ما احرزه الفيدرالي الأمريكي في إعادة التضخم إلى مستوى 2% لكن المرجح أن يحتاج موضوع التضخم بضعة أشهر إضافية لإعادته إلى مستواه الطبيعي.

وصل معدل احتياطي النقد الأجنبي لإسرائيل في نهاية مايو 2024 210.50 مليار دولار بزيادة قدرها 2.40 مليار دولار عن مستواه في نهاية أبريل حسبما أفاد بنك إسرائيل. بلغ معدل الاحتياطيات الأجنبية إلى الناتج المحلي الإجمالي 41.4%، إن الانخفاض الملحوظ بعملة الشيكل أمام الدولار الأمريكي واليورو الأوروبي كان نتيجية عدة عوامل ظهرت بداية الاسبوع خصوصا العوامل السياسة وتراجع التوقعات باحتمالية التوصل إلى هدنة في قطاع غزة وقيام رئيس الوزراء الإسرائيلي بتهديد لبنان بإشعال الحرب. كما دفعت الأرقام الاقتصادية الإسرائيلية من معدلات الأجور المتراجعة إلى المزيد من ضعف الشيكل، إضافة إلى ذلك كان محرك الأسواق الاسبوع الماضي بيانات البطالة الأمريكية التي أعطت المزيد من التفاؤل بالأسواق ستشهد الأسبوع القادم الأسواق المزيد من التحركات العالية نتيجة وجود عدة أرقام اقتصادية أمريكية مهمة من مؤشر أسعار المستهلكين واجتماع الفيدرالي الأمريكي لقرار الفوائد.

الأرقام الاقتصادية الأسبوعية 

الإثنين: الدولار الأمريكي مزاد السندات الأمريكية لمدة 3 سنوات، الصين عطلة، خطاب رئيس البنك الاتحادي الألماني/اليورو. الثلاثاء: معدل التغير بالبطالة/ الجنيه الإسترليني، سهم خام النفط الأسبوعي. الأربعاء: مؤشر أسعار المستهلكين/ الصين. مؤشر أسعار المنتجين/ الصين، الناتج المحلي الإجمالي/ الجنيه الإسترليني، الإنتاج الصناعي الجنيه الإسترليني/ مؤشر أسعار المستهلكين الألماني، مؤشر أسعار المستهلكين/ الدولار الأمريكي، مخزون النفط الخام/ الدولار الأمريكي، قرار الفائدة/ الفيدرالي الأمريكي، المؤتمر الصحفي لمجلس الفيدرالي. الخميس: ميزان أسعار المنازل البريطاني، مؤشر أسعار المنتجين/ سويسرا، معدلات الشكاوى من البطالة/ الدولار الأمريكي، مؤشر أسعار المنتجين/ الدولار الأمريكي. الجمعة: الميزان التجاري اليورو، اجتماع مجموعة اليورو، مؤشر أسعار الصادرات/ الدولار الأمريكي، مؤشر ميشيغان لتوقعات التضخم/ الدولار الأمريكي، تقرير لجنة السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة أحداث كبيرة)

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار إلى 104.00 هذا الأسبوع، حاول السعر التداول فوق نقطة الدعم القوية على الرغم من زخم البيع. لا يزال المزيد من الانخفاض حسب المتوقع طالما صمدت المقاومة عند 105.20. ينظر إلى الانخفاض من 106.50 على أنه الموجة الثالثة للنموذج من 107.35. أي تسارع هبوطي قد يدفع مؤشر الدولار عبر مستوى الدعم 102.35 نحو 100.60.

مستويات الدعم والمقاومة
مستوى دعم أول 104.00، مستوى دعم ثاني 102.35، مستوى دعم ثالث 100.60.
مستوى مقاومة أول 105.20، مستوى مقاومة ثاني 106.50، مستوى مقاومة ثالث 107.35.

اليورو الأوروبي
انخفض زوج يورو/دولار بشكل ملحوظ في بداية الجلسة الأمريكية، ولكنه ظل فوق مستوى الدعم 1.0790. يبقى الاتجاه العام محايد، مع الأخذ في الاعتبار حالة التباعد الهبوطي في MACD على مدار الأربع ساعات، فإن الاختراق القوي للسعر 1.0790 أن الارتداد من 1.0600 قد اكتمل ويحول التحيز إلى الجانب السلبي على الجانب العلوي إن كسر مستوى 10915 سيستأنف الارتفاع إلى مستوى المقاومة 1.0980.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1.0790، دعم ثاني 1.0750، مستوى دعم ثالث 1.0600.
مستوى مقاومة أول 1.0910، مستوى مقاومة ثاني 1.0980، مستوى مقاومة ثالث 1.1130.

الشيكل الإسرائيلي
واصل سعر الدولار مقابل الشيكل الارتفاع الى مستوى 3.77 وهي عبارة عن 38.2% فيبوناتشي (من 4.08 / 3.54) عزز من ذلك تداول السعر فوق معدل الأسعار لمدة 55 أسبوع حاليا عند 3.73 أما في حالة اختراق السعر 3.77 يواصل السعر الارتفاع إلى مستوى 50% فيبوناتشي عند 3.82 ويتحول مستوى المقاومة إلى دعم، على الجانب السفلي اختراق 3.7 سيدفع السعر إلى التداول ضمن نطاق ضيق فوق مستوى 3.70.

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 3.65، مستوى دعم ثاني 3.60، مستوى دعم ثالث 3.56.
مستوى مقاومة أول 3.73، مستوى مقاومة ثاني 3.765، مستوى مقاومة ثالث 3.78.

الذهب 
استمرت الموجة الدافعة الهبوطية من 2,417 دولار قد يؤدي الاختراق الهبوطي دون مستوى الدعم البالغ 2,315 دولار ومنطقة الدعم الرئيسي التالي بالقرب من مستوى 2,300 دولار إلى مزيد من الجوانب السلبية قد تدفع أسعار الذهب نحو مستوى 2,280 دولار، على الجانب العلوي تقع المقاومة الفورية والمقاومة الرئيسية الأولى الآن بالقرب من 2345، هناك قناة هبوطية رئيسية تتشكل مع مقاومة عند 2,345 على نفس الرسم البياني، وفوقها يمكن أن يتسارع السعر صعودا نحو مستوى 2,380.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 2,280، مستوى دعم ثاني 2,255، مستوى دعم ثالث 2,200.
مستوى مقاومة أول 2,350، مستوى مقاومة ثاني 2,417، مستوى مقاومة ثالث 2,431.

الفضة 
الفضة تعطينا الموجة 4 التصحيحية، وصل التراجع إلى المنطقة القصوى: عند 28.30 ومن الممكن رؤية موجة هامشية أخرى للأسفل لحدود 26.80 ويبقى الاتجاه الرئيسي صعودي، ومن المتوقع أن نرى ارتفاعا نحو قمم جديدة أو ارتدادًا من ثلاث موجات وان يصل الارتداد إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 32.30 دولار.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 29.00، مستوى دعم ثاني 28.30، مستوى دعم ثالث 26.80.
مستوى مقاومة أول 31.50، مستوى مقاومة ثاني 32.30، مستوى مقاومة ثالث34.50.

النفط
أدى ارتداد أسعار النفط الى مستوى 78.00 الاتجاه العام هبوطي يستهدف انخفاض إلى حاجز 71.20 أما التحرك فوق مستوى المقاومة 75.00 دولار يدفع السعر إلى الارتداد إلى مستوى 78.00 على المدى القريب. 

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 75.00، مستوى دعم ثاني74.50، مستوى دعم ثالث 71.20.
مستوى مقاومة أول 78.00، مستوى مقاومة ثاني 78.80، مستوى مقاومة ثالث 80.20.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.