استقرت أسعار الدولار الأمريكي بعد أسبوع خفيف من حيث الأرقام الاقتصادية الأمريكية بعد أن فقد قوته بعد صدور بيانات الوظائف الأسبوع الماضي. عزز هذا التراجع زيادة أكبر من المتوقع في طلبات البطالة الأسبوعية يوم الخميس يعد هذا دليل إضافي على تباطؤ سوق العمل الأمريكي. سيطرت حالة من عدم اليقين الكبير بشأن اتجاه التضخم الأمريكي في الأشهر المقبلة رغم أن ارقامه لا تزال ثابته وبنفس المستويات. وقد أعلن الفيدرالي الأمريكي عن خطة ستطبق الشهر القادم للبدء في إبطاء وتيرة برنامج إعادة الميزانية العمومية المعروف باسم التشديد الكمي في ظل ارتفاع وتوسع ديون بطاقات الائتمان حيث وصل معدل توسعها إلى ضعف متوسط نموها السنوي في عام 2019. يجب ملاحظة أن هذا الارتفاع الكبير مثير للقلق على الرغم من معدل الفائدة السنوي المرتفع. كل هذا سيزيد من الضغط على الفيدرالي بخصوص الفوائد المرتفعة ومتى من المناسب البدء في تعديل معدل أسعار الفائدة واستمرار تأثيرها على سوق العمل وارتفاع تكاليف الاقتراض العام تضع هذه التصريحات أرقام التضخم التي ستصدر الأسبوع المقبل في موضع أهمية للحصول على مؤشرات مستقبلية حول أسعار الفائدة، بغض النظر عن التوقعات التي ترجح بأن الفيدرالي الأمريكي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر.

سيطرت الأسبوع الماضي على الأسواق العالمية مشاعر الإقبال على المخاطرة السائدة، حيث سجل كل من مؤشري FTSE وDAX أرقام قياسية جديدة وحققت المؤشرات الأمريكية الرئيسية مكاسب كبيرة. كذلك أيضا المؤشرات الاقتصادية في الصين واصلت الارتفاع من أدنى مستوياتها المسجلة في يناير بنسبة 25% مما يؤكد هذا الارتفاع الكبير على ثقة المستثمرين في أسواق الأسهم. أما في أوروبا كان الحماس واضحا بشكل خاص بعد إعادة تأكيد البنك المركزي الأوروبي على توجيهاته المشروطة لخفض أسعار الفائدة في يونيو وسادت حالة من عدم اليقين بشأن عدد التخفيضات التي سيقوم بها البنك المركزي الأوروبي هذا العام، وإلى الجانب الأخر أعلن بنك إنجلترا تثبيت أسعار الفوائد كما هي مع الاقتراب مرحلة التيسير النقدي وتخفيض الفوائد. 

الشيء الوحيد الذي يحافظ على ارتفاع الدولار مقابل الشيكل وبقاءه ثابتا عند هذه المستويات المرتفعة هو الوضع الأمني والانخفاضات بالأسعار مرتبط بعدة عوامل واسعة بعد صدور عدة تقارير متعلقة بالمقاطعة التركية وآثارها على الاقتصاد وإعلان الحوثيين في اليمن تكثيف هجاماتهم إذا استمر التصعيد العسكري. فقد يجد الشيكل صعوبة في الثبات مما سيدفع المركزي الإسرائيلي للتدخل في بيع الدولارات من احتياطياته وفقا لسياسته المعلن عنها مسبقا. أما في حال الوصول صفقة رهائن، سيكون هناك تعزيز كبير للشيكل مع تغير الاتجاه العام بالأسواق وإعطاء الشيكل المزيد من القوة ليصل سعر الدولار مقابل شيكل 3.50.

الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع

الإثنين: التوقعات الاقتصادية/ اليورو، اجتماع مجموعة اليورو، خطاب ميستر- عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح/ الدولار الأمريكي. الثلاثاء: معدل التغير في البطالة/ الجنيه الإسترليني، مؤشر أسعار المستهلكين الألماني، استطلاع ZEW للمعنويات الاقتصادية/ اليورو، مؤشر أسعار المنتجين/ الدولار الأمريكي، حديث رئيس مجلس الاحتياطي/ الدولار الأمريكي. الأربعاء: الناتج الإجمالي المحلي/ اليورو، مؤشر أسعار المستهلكين/ الدولار الأمريكي، مبيعات التجزئة/ الدولار الأمريكي، مخزون النفط الخام الدولار الأمريكي. الخميس: معدلات الشكاوى من البطالة/ الدولار الأمريكي، مؤشر فيلادلفيا للصناعات التحويلية/ الدولار الأمريكي، الإنتاج الصناعي/ الدولار الأمريكي. الجمعة: مؤشر أسعار المستهلكين/ اليورو، مبيعات التجزئة/ الصين، المؤشر القيادي الأمريكي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة أحداث كبيرة)

الدولار الأمريكي

‏لا يوجد زخم صعودي لمؤشر الدولار بعد أن ارتد السعر من نقطة 106.50 فقد تحول الاتجاه العام إلى محايد ومن المتوقع حدوث المزيد من الارتفاع طالما أن المقاومة عند 104.90 تحولت إلى نقاط دعم، فإن الاختراق المستمر للقناة سيجادل بأن الارتداد من 100.61 قد اكتمل كحركة تصحيحية من ثلاث موجات. بعد ذلك، سيظهر انخفاض أعمق من خلال دعم 102.35 في هذه الحالة الهبوطية‏.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 104.90، مستوى دعم ثاني 103.80، مستوى دعم ثالث 102.35.
مستوى مقاومة أول 106.50، مستوى مقاومة ثاني 107.3، مستوى مقاومة ثالث 108.40.

اليورو الأوروبي

بقي زوج يورو/ دولار في حالة تماسك تحت مستوى 1.0810 الأسبوع الماضي مع بقاء الاتجاه العام محايد، التوقع هو المزيد من الارتفاع مع بقاء المتوسط المتحرك لـ 55 ساعة عند 1.0745 ثابت فوق 1.0810 سيستأنف الارتداد من 1.0600 إلى 1.0890 المقاومة التالية على الجانب السفلي أن الاختراق القوي للمتوسط المتحرك لـ55 ساعة سيشير إلى أن الارتداد قد اكتمل، ويحول الميل إلى الجانب السلبي للحصول على الدعم عند 1.0648.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1.0648، دعم ثاني 1.0600، مستوى دعم ثالث 1.0530.
مستوى مقاومة أول 1.0810، مستوى مقاومة ثاني 1.0890، مستوى مقاومة ثالث 1.0980.

الشيكل الإسرائيلي

ارتد سعر الدولار شيكل من مستوى 3.82 بعد أن شكل السعر قمة مؤقتة وتشكل 50% فيبوناتشي من 3.54 الى 4.08 وواصل التراجع ليغلق عند مستوى 3.72 مما يساعد السعر على الثبات وجود معدل الأسعار لمدة 55 يوم وأسفل القناة الصاعدة عند ذلك المستوى على الجانب العلوي اختراق السعر لحاجز 3.76 يواصل السعر الصعود واختبار 3.82 أما في حالة الهبوط تحت مستوى 3.68 يواصل السعر الهبوط ليصل إلى 3.60.

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 3.68، مستوى دعم ثاني 3.64، مستوى دعم ثالث 3.60
مستوى مقاومة أول 3.76، مستوى مقاومة ثاني 3.82، مستوى مقاومة ثالث 3.88.

الذهب 

شكل سعر الذهب منطقة دعم قوية بالقرب من 2,275 دولار، يبقى اتجاه السعر في منطقة صعودية، وبدأ بالارتفاع بشكل قوي فوق 2,300 دولار، كسر السعر القناة الهابطة الرئيسية بمقاومة عند 2315 دولار، دفع المضاربين السعر فوق مستوى 2345 دولار عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 ساعة وتم تداول الذهب عند مستوى مرتفع يصل إلى 2,358 دولار يعمل الذهب على تعزيز مكاسبه بالقرب من منطقة 2355 دولارًا ومؤشر القوة النسبية فوق 70.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 2350، مستوى دعم ثاني 2330، مستوى دعم ثالث 2300.
مستوى مقاومة أول 2417، مستوى مقاومة ثاني 2431 مستوى مقاومة ثالث 2500.

الفضة 

خسرت الفضة 2.6% بعد أن ارتدت من اعلى سعر لها 29.70 إلى 26.4 بعد محاولته الفاشلة للارتفاع فوق 30 دولار للأونصة في 7 أبريل، تم استبدال الزخم الهبوطي في الفضة بتماسك جانبي دون ارتدادات كبيرة مع استمرار الدعم المحوري عند 26.40 الارتفاع فوق مستوى 29.70 يدفع الفضة إلى التراجع مع تزايد ضغوط البيع.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 27.40، مستوى دعم ثاني 26.00، مستوى دعم ثالث 25.80.
مستوى مقاومة أول 29.20، مستوى مقاومة ثاني 29.70، مستوى مقاومة ثالث 30.00.

النفط

وجد السعر دعم بالقرب من منطقة 76.70 وشكل قاعدة وبدأ موجة انتعاش فوق 77.75 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 ساعة. تمكن السعر من الارتفاع فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% للحركة الهبوطية من أعلى مستوى عند 81.20 إلى أدنى مستوى عند 76.70، إضافة إلى اختراق فوق خط الاتجاه الهبوطي المتصل مع وجود مقاومة بالقرب من 78.40.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 77.4، مستوى دعم ثاني 76.8، مستوى دعم ثالث 74.20.
مستوى مقاومة أول 81.20، مستوى مقاومة ثاني 82.10، مستوى مقاومة ثالث 84.50.
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.