لم يكن قرار اللجنة النقدية لبنك إسرائيل بالحفاظ على سعر الفائدة عند 4.5٪ مفاجأة كبيرة لمعظم الناس، والأسواق كانت غير مستعدة للرهان على أن بنك إسرائيل سيخفض سعر الفائدة على عكس التوقعات السابقة، إن قرار عدم خفض سعر الفائدة على الرغم من أرقام التضخم في إسرائيل جاءت ضمن النطاق المستهدف، يتم تفسير انخفاض اسعار الشيقل وحالة عدم اليقين الكبيرة في الاسواق نتيجة العوامل الجيوسياسية. التوقعات أن المركزي الإسرائيلي سيقوم بالتدخل بالسوق في حال استمرارية أرقام التضخم الانخفاض وبقاءها ضمن الهدف سيتم تعزيز الاجراءات النقدية التي تساهم باستقرار الأسعار والاسواق. أما في حالة استقرار الوضع السياسي بعد الرد الإيراني سيمكن المركزي الإسرائيلي من خفض سعر الفائدة في قراراته القادمة، مع احتمالية أن تبدأ التخفيضات في نهاية مايو 2024. 

بعد اسبوع مليئ بالبيانات الاقتصادية العالمية وسياسة البنوك المركزية النقدية التي يجب اتباعها بخصوص الفوائد، كان الدولار هو المستفيد الرئيسي في أسواق العملات نتيجة التقاء العديد من العوامل من توقعات سعر الفائدة الفيدرالي، والارتفاع في عوائد الخزانة، والبحث عن عملات الملاذ الآمن. وهناك احتمال أن تستمر الحركة في الأسهم والسندات وعمليات الصعود الأخير في أسعار النفط والمعادن نتيجة التطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط سيزيد من الضغوط على تراجع التضخم.

على الجانب الأمريكي استمرت الأسواق في تلقي بيانات جيدة بخصوص التضخم للتضخم والعديد من الأرقام الاقتصادية المشجعة منذ بداية الشهر كان التسارع في نشاط التصنيع و ارتفاع معدل طلبيات المصانع ومازال النمو قوي في سوق العمل واستحداث العديد من الوظائف وتسارع أقوى من المتوقع لمؤشر أسعار المستهلك، وهي أهم الأحدث التي تدعم أن توقيت ودرجة تسهيل بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكونان متأخرين وأصغر مما كان يتوقعه الكثير والتوقعات أن لا تبدأ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في تخفيف السياسة حتى اجتماعها في 18 سبتمبر. هذا وحافظ البنك المركزي الأوروبي على ثبات سياسته النقدية يوم الخميس الماضي على الرغم من التوقعات أن يبدأ المركزي في تخفيفها في يونيو بمعدل ٢٥ نقطة.

الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع

الإثنين: نتاج الصناعي /اليورو، مبيعات التجزئة/ الدولار الأمريكي، مخزون الشركات/ الدولار الامريكي، التحكم بسلع التجزئة/ الدولار الأمريكي. الثلاثاء، معدل التغير في البطالة/الإسترليني/ معدل التوظيف/ الإسترليني، استطلاع ZEW الألماني، اجتماع مجموعة اليورو، تصاريح البناء/ الدولار الأمريكي، الإنتاج الصناعي/ الدولار الأمريكي. الأربعاء: مؤشر أسعار المستهلك/ الإسترليني، مؤشر اسعار المستهلكين/ اليورو، مخزون النفط الخام/ الدولار الأمريكي. الخميس: قمة قادة الاتحاد الأوربي، معدلات الشكاوي من البطالة/ الدولار الأمريكي، مؤشر القيادي الأمريكي، مبيعات المنازل المعلقة/ الدولار الأمريكي. الجمعة: مؤشر مبيعات التجزئة/ الإسترليني، اجتماع منطقة اليورو.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة أحداث كبيرة)

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار بعد الحصول على الدعم من اختراق 55 EMA  وارتفع ليغلق فوقه عند 106.00 الهف الحالي من 100.60، جار لإسقاط فيبوناتشي من 105.00 ال 102.40 عند 106.70.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 104.90، مستوى دعم ثاني 103.80، مستوى دعم ثالث 102.35.
مستوى مقاومة اول106.70، مستوى مقاومة ثاني 107.3، مستوى مقاومة ثالث 108.40.

اليورو الأوروبي
واصل اليورو/الدولار الأمريكي الانخفاض من 1.1130 بكسر 1.0690 يبقى التوقع على الجانب السلبي بالهبوط هذا الأسبوع لإسقاط 100٪ من 10980 إلى 1.0690 عند 1.0530 في حالة كسرهذه النقطة هناك دعم 1.0445. على الجانب الصعودي، فوق 1.069 يتحول الاتجاه العام إلى محايد.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  1.0725، دعم ثاني 1.069، مستوى دعم ثالث 1.0540.
مستوى مقاومة أول 1.0875، مستوى مقاومة ثاني 1.0940، مستوى مقاومة ثالث 1.1130.

الشيكل الإسرائيلي
يواصل سعر الدولار شيكل يالاتجاه العام الصعودي، بعد أن نجح السعر بالاستقرار فوق مستوى الأسعار 3.755 مع إغلاق أسبوعي  38.2%  فيبوناتشي 3.54-4.08 وفوق معدل الاسعار لمدة 55 أسبوع 100 أسبوع من المتوقع أن يواصل السعر الارتفاع إلى مستوى 50% فيبوناتشي عند 3.81.

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 3.73، مستوى دعم ثاني 3.70، مستوى دعم ثالث 3.68.
مستوى مقاومة أول 3.79، مستوى مقاومة ثاني 3.81، مستوى مقاومة ثالث 3.83.

الذهب 
لا يزال الاتجاه العام صعودي، تم توليد إشارة إيجابية قوية بعد أن كسر السعر نطاق التداول بين الأعوام (2020/2024)، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي الأوسع مع التركيز على الهدف الكبير التالي عند 2500 دولار أي تراجع في السعر تعتبر فرصة للشراء.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 2370، مستوى دعم ثاني 2357، مستوى دعم ثالث 2300.
مستوى مقاومة أول 2400، مستوى مقاومة ثاني 2428، مستوى مقاومة ثالث 2440.

الفضة 
استمر اتجاه صعود الفضة ووصل إلى أعلى مستوى منذ منتصف عام 2021 ستظل التوقعات على المدى القريب صعودية طالما استمر الدعم 26.30 تراجعت الفضة من إسقاط 138.2٪ من 22.25 إلى 25.80 من 24.30 عند 29.20 هذه المنطقة ستدفع الفضة إلى التراجع مع تزايد ضغوط البيع.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 26.90، مستوى دعم ثاني 26.15، مستوى دعم ثالث 25.5.
مستوى مقاومة أول 27.70، مستوى مقاومة ثاني 29.2، مستوى مقاومة ثالث 30.00.

النفط
اغلق السعر عند مستوى المقاومة 85.40 يوجد خط اتجاه هبوطي متصل يتشكل مع مقاومة بالقرب من 85.60 دولار بالقرب من مستوى ارتداد Fib بنسبة 76.4٪ للتحرك الهبوطي من ارتفاع التأرجح 86 دولارا إلى أدنى مستوى تأرجح قدره 84.30 دولارا يمكن اختراق السعر فوق مقاومة خط الاتجاه إلى إرسال السعر نحو مقاومة 86.40 دولارا. إذا كان هناك كسر هبوطي، فقد ينخفض السعر نحو 82.50 دولارا. قد تفتح أي خسائر أخرى الأبواب للتحرك نحو منطقة الدعم البالغة 81.20 دولار.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 82.30، مستوى دعم ثاني 80.97، مستوى دعم ثالث 78.80.
مستوى مقاومة أول 86.70، مستوى مقاومة ثاني 87.50، مستوى مقاومة ثالث 89.70.
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.