أضاف الاقتصاد الأمريكي 275 ألف وظيفة في فبراير مع تعديل أرقام الوظائف في الشهرين السابقين بالتخفيض مع ارتفاع معدل البطالة العام إلى 3.9٪.  أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول في شهادته أمام الكونجرس هذا الأسبوع إلى أن الأرقام الاقتصادية وخصوصا أرقام البطالة والتضخم أعطت الفيدرالي الأمريكي الوقت الكافي لتقييم اتجاهات أسعار الفوائد. وأشار باول إلى أنه سيكون من الضروري تخفيف سياسة التشديد النقدية التي اعتمدها الفيدرالي هذا العام مع تحذيره من خطر التعجل وتخفيفها قبل أوانها مع أرقام النمو القوي في أرقام الوظائف وما زال الاقتصاد يظهر نمو أعلى كل هذا يدعم تقييم الرئيس باول مع التوقعات بأن يقوم الفيدرالي بتأجيل خفض أسعار الفائدة حتى يوليو. يوم الثلاثاء، سيتم إصدار أرقام التضخم الأمريكية حيث يقرر الفيدرالي متى الوقت المناسب للبدء في خفض أسعار الفائدة. لقد تراجعت الضغوط التضخمية بشكل ملحوظ في العام الماضي إلى حد كبير دون التأثير الكبير عندما قام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بقوة، لكن الأرقام الاقتصادية الحالية والإنفاق الاستهلاكي القوي تزيد من الضغوط واحتمال تسارع نمو الأسعار من جديد وقد تزايدت هذه المخاوف بعد مفاجأة أرقام التضخم في يناير.

عن اجتماع المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي قرر الإبقاء على سعر الفائدة في منطقة اليورو بدون تغيير عند 4% وهي نسبة مرتفعة بشكل عام، هذه هي المرة الرابعة على التوالي التي يبقي فيها البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة الرئيسي ثابتا. وأوضحت لاغارد رئيسة المركزي الأوروبي إلى أنها بحاجة لمزيد من الأدلة والتفاصيل والأرقام الاقتصادية الإيجابية التي قد تسمح للمركزي الأوروبي البدء بخفض أسعار الفائدة في حزيران/يونيو المقبل. من جانبه صرح محافظ البنك المركزي الألماني أن الاحتمالات تتزايد بشأن خفض أسعار الفائدة قبل العطلة الصيفية مشيرا إلى أن هذا القرار يتوقف على البيانات الاقتصادية، وأن تعديل السياسة النقدية عادة ما يكون صعب ويجب الهدوء والتأكد من السيطرة على التضخم.

بلغ احتياطي النقد الأجنبي لإسرائيل في نهاية فبراير 207 مليار دولار، مرتفعا عن الشهر السابق، وبلغ مستواه بالنسبة للناتج المحلي الإجمالي 40.8 %وترجع هذه الزيادة بشكل رئيسي إلى إعادة التقييم التي أدت إلى زيادته. على الرغم من إعلان المركزي الإسرائيلي في أكتوبر 2023 عند بداية الحرب عن خطة لبيع ما يصل إلى 30 مليار دولار من العملات الأجنبية لدعم الشيكل، إلا أن بنك إسرائيل لم يبيع سوى 8.5 مليار دولار منذ بداية الحرب، معظمها في أكتوبر وتقترب نسبة الاحتياطي من المستوى القياسي البالغ 213 مليار دولار في ديسمبر 2021.

الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع
الإثنين: اجتماع مجموعة اليورو، مزاد السندات الأمريكية لمدة 3 سنوات، خطاب مودرير من البنك الاتحادي الألماني. الثلاثاء: معدل البطالة الجنيه الإسترليني، مؤشر أسعار المستهلكين الألماني، مؤشر أسعار المستهلكين الدولار الأمريكي. الأربعاء، الناتج الإجمالي المحلي الجنيه الإسترليني، مخزون النفط الأمريكي الخام الدولار الأمريكي. الخميس: مبيعات التجزئة الأساسية الدولار الأمريكي، معدلات الشكاوى من البطالة، مؤشر أسعار المنتجين الدولار الأمريكي. الجمعة: مؤشر أسعار الصادرات الدولار الأمريكي، الإنتاج الصناعي الدولار الأمريكي، مؤشر ميشيغان لتوقعات المستهلك الدولار الأمريكي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الأمريكي
يظهر الرسم البياني DXY (مؤشر الدولار الأمريكي) زخما هبوطي عام، مما يشير إلى احتمال اختراق السعر تحت مستوى الدعم الأول والهبوط نحو الدعم الثاني تم تحديد الدعم الأول عند مستوى 101.80 دعم منخفض ومستوى الدعم الثاني عند 100.70 يتقاطع مع مستوى فيبوناتشي 78.60%، مما يعزز أهميته كمستوى دعم رئيسي وعلى الجانب العلوي تم تحديد مستوى المقاومة الأول عند 103.40.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 102.65، مستوى مقاومة ثاني 101.80، مستوى مقاومة ثالث 100.70.
مستوى مقاومة أول 103.40، مستوى دعم ثاني 104.20، مستوى دعم ثالث 104.80.

اليورو الأوروبي
يظهر الرسم البياني لزوج يورو/دولار EUR/USD زخم صعودي عام مما قد يعكس قيام السعر بارتداد مؤقت من المقاومة الأولى عند 1.10 وفي حال استمرار السعر الصعود والاختراق القوي لهذا المستوى سيدفع السعر إلى مستوى المقاومة الثاني عند 1.1070 باعتباره مقاومة عالية. تم تحديد مستوى الدعم عند 1.0880 على أنه دعم تراجع يتماشى مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.80% بينما تم تحديد مستوى الدعم الثاني عند 1.0800 يتماشى بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 50%. 

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 1.0880، دعم ثاني 1.080، مستوى دعم ثالث 1.0760.
مستوى مقاومة أول 1.10، مستوى مقاومة ثاني 1.1070، مستوى مقاومة ثالث 1.1135.

الشيكل الإسرائيلي
يحاول سعر الدولار الشيكل تشكيل قاع سعري عند نقطة 3.56 هذه النقطة التي يجتمع عندها التقاء معدل الأسعار لمدة 100 أسبوع ومستوى فيبوناتشي 50% (3.052 – 4.077) في حال ارتداد السعر على المدى الطويل يكون الهدف 23.6% فيبوناتشي من 4.077– 3.55 عند مستوى 3.67. أما في حال اختراق السعر لمستوى 3.55 إلى أسفل يواصل السعر الهبوط لمستوى 61.8% فيبوناتشي عند 3.44.

مستويات الدعم والمقاومة:

مستوى دعم أول 3.55، مستوى دعم ثاني 3.50، مستوى دعم ثالث 3.44.
مستوى مقاومة أول 3.60، مستوى مقاومة ثاني 3.64، مستوى مقاومة ثالث 3.67.

الذهب 
يساعد الذهب ضعف الدولار العام، ويرتفع إلى مستوى قياسي جديد عند 2185، وهو في مرحلة تسارع صعودي يساعده مؤشر ستوكاستك ومؤشر MACD الهدف التالي هو مستوى الإسقاط الرئيسي الحرج عند حوالي 2260، وإسقاط 100% من 1810 إلى 2088 من 1984 عند 2262 وإسقاط 100% من 1614 إلى 2062 من 1810 عند 2260.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 2125، مستوى دعم ثاني 2088، مستوى دعم ثالث2062.
مستوى مقاومة أول 2200، مستوى مقاومة ثاني 2240، مستوى مقاومة ثالث 2260.

الفضة 
وصلت اسعار الفضة عند مستوى قياسي 24.67، تماسك سعر الفضة فوق 24.20 يساعد في قوة اندفاع الفضة تدولها فوق معدل الأسعار لمدة 200 يوم ومؤشر القوة النسبية الذي يظهر بشكل إيجابي في مستوى المقاومة عند .25.20 أما في حالة اختراقه يدفع السر إلى مستوى 26.70. أما في حالة اختراق السعر مستوى الدعم عند 23.50 يدخل السعر في نطاق محايد.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 23.50، مستوى دعم ثاني 23.00، مستوى دعم ثالث 21.90.
مستوى مقاومة أول 24.67، مستوى مقاومة ثاني 25.20، مستوى مقاومة ثالث 26.70.

النفط
أدى ارتداد أسعار النفط من مستوى 80.8 دولار و تواجد مؤشر معدل الأسعار لمدى 200 يوم إلى نهاية الزخم الصعودي في حال اختراق السعر نقطة الدفاع عند 77.80 يواصل السعر الهبوط لمستوى 76.20 أما في حالة اختراق السعر لمستوى 80.80 يواصل السعر اندفاعه بالاتجاه الصاعد للوصول إلى نقطة المقاومة 83.60.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 77.8، مستوى دعم ثاني 76.20، مستوى دعم ثالث 74.5.
مستوى مقاومة أول 80.80، مستوى مقاومة ثاني 81.70، مستوى مقاومة ثالث 83.60.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.