فاجأ المركزي الإسرائيلي الأسواق والمستثمرين بعد الإبقاء على أسعار الفوائد دون تغيير ومازل هناك تأثير قوي على الشيكل الإسرائيلي من خلال اتجاه أسعار الفوائد مع بدء المستثمرين الأجانب بشراء الشيكل مقابل بعض العملات الأجنبية، لكن احتمال بقاء أسعار الشيكل عند هذه المستويات ليس مؤكد ويرجع ذلك إلى حالة عدم اليقين في الأسواق من شائعات وقف اطلاق النار أو تصاعد الأحداث على جبهة الشمال كل هذا سيدفع أسعار الشيكل إلى التقلبات العالية، ما زال المركزي الإسرائيلي المسيطر في الأسواق وأسعار الشيكل من حجم الاحتياطي الأجنبي العالي من العملات الأجنبية.

كانت البيانات الاقتصادية متفائلة هذا الأسبوع، تراجع الإنفاق الشخصي والدخل الشهري الأمريكي لشهر يناير الماضي أقل من المتوقع وجاءت بيانات الناتج المحلي الإجمالي متوقعة مع إغلاق أرقام الإنفاق الاستهلاكي الإيجابية، هذا يعكس بشكل إيجابي على بيانات التضخم المنتظرة مما جعل الأسواق تتفاعل بشكل إيجابي من ارتفاع الأسهم وانخفاض عوائد السندات. هذا يعين على الفيدرالي الأمريكي مراجعة سياسته النقدية والنظر في أسعار الفوائد على المدى الطويل. وارتفعت أسعار الذهب لأعلى مستوى منذ شهرين مع إغلاق يوم الجمعة وهذا تعزيز للمكاسب للأسبوع الثاني على التوالي بعدما عززت البيانات الاقتصادية الأميركية آمال المستثمرين في أن يبدأ الفدرالي خفض الفائدة بعد النصف الثاني من العام الحالي كل هذا يعتمد على المحرك الرئيسي للسوق وهي بيانات التوظيف الأمريكية نهاية الأسبوع الجاري.

استمر التضخم في منطقة اليورو بالصعود بعد مفاجأة مؤشر أسعار المستهلك الأوروبي بالارتفاع مما ترك الأسواق تتسأل متى سيتحول المركزي الأوروبي إلى تخفيض أسعار الفائدة مع توقعات بأن يبقى التضخم ومعلات الأجور مرتفعة وهي الضاغط الرئيسي على المركزي الأوروبي، هذا وتبقى الأسواق في حالة انتظار لاجتماعات البنوك المركزية في شهر مارس حيث أن الأسواق لم تتأثر في بيانات التضخم بشكل أساسي وظلت أسواق السندات والأسهم مستقرة بشكل أساسي ستبدأ هذ الأسبوع باجتماع المركز الأوروبي يوم الخميس القادم لقرار الفوائد ومناقشة السياسة النقدية.

الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع

الإثنين: مؤشر أسعار المستهلكين فرنك سويسري، مؤشر Sentix لثقة المستثمر اليورو، مزاد سندات Bill لمدة 3 أشهر الدولار الأمريكي. الثلاثاء: مؤشر مديري المشتريات الخدمي من Caixin الصين، مؤشر مديري المشتريات المركب الألماني، مؤشر أسعار المنتجين اليورو، طلبات السلع المعمرة، طلبيات المصانع الدولار الأمريكي، مؤشر الطلبيات الجديدة في القطاع غير الصناعي. الأربعاء: الواردات الألمانية، الميزان التجاري الألماني، مبيعات التجزئة اليورو. الخميس: الناتج الإجمالي المحلي الصيني، معدل البطالة الفرنك السويسري، طلبيات المصانع الألمانية اليورو، تقرير السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الأوروبي، مؤتمر صحفي للبنك المركزي الأوروبي، معدلات الشكاوى من البطالة الدولار الأمريكي، شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول. الجمعة: الإنتاج الصناعي الألماني، معدل التغير في التوظيف اليورو، الناتج الإجمالي المحلي الأوروبي، تقرير التوظيف بالقطاع الخاص الأمريكي، معدل البطالة الأمريكي، متوسط الأجور في الساعة الدولار الأمريكي. 

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة أحداث كبيرة)

الدولار الأمريكي
يظهر الرسم البياني (مؤشر الدولار الأمريكي) حاليا زخما هبوطي، يشير إلى استمرار محتمل للاتجاه الهبوطي نحو مستوى الدعم الأول عند 103.70 مهم كدعم متداخل، مما يشير إلى أهميته التاريخية كمستوى ظهر فيه الاهتمام بالشراء سابق، مما قد يوفر أرضية للاتجاه الهبوطي الحالي. لمزيد من الدعم للحركة الهبوطية المحتملة، على جانب المقاومة، تم تحديد مستوى المقاومة الأول عند 104.20 كمقاومة متداخلة، ويتزامن مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪. ويشير هذا إلى وجود عائق ملحوظ أمام الحركة الصعودية، حيث قد تشتد ضغوط البيع.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 104.20، مستوى دعم ثاني 104.90، مستوى دعم ثالث 0105.9.
مستوى مقاومة أول 103.70، مستوى مقاومة ثاني 103.40، مستوى مقاومة ثالث 102.90. 

اليورو الأوروبي
يظهر الرسم البياني لزوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا صعودي، مما يشير إلى ارتداد صعودي محتمل من مستوى الدعم الأول عند 1.0800 مهم كدعم متداخل، مما يشير إلى أهميته التاريخية كمستوى ظهرت فيه الرغبة الشرائية سابقًا لدعم السعر.  قد يتوقع المتداولون ارتدادًا محتملاً من هذا المستوى نظرا لأهميته التاريخية، تم تحديد مستوى المقاومة الأول عند 1.0880 كمقاومة متداخلة، مما يشير إلى أهميته التاريخية كحاجز قد يزيد فيه ضغط البيع، مما قد يحد من الحركة الصعودية على المدى القصير.

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 1.080، دعم ثاني 1.0760، مستوى دعم ثالث 1.0695.
مستوى مقاومة أول 1.090، مستوى مقاومة ثاني 1.1015، مستوى مقاومة ثالث 1.1135.

الشيكل الإسرائيلي
اخترق سعر الدولار الشيقل الحاجز السعري عند 3.60 واغلق السعر بشكل سلبي عند مستوى 3.55 هذه النقطة التي يجتمع عندها التقاء معدل الأسعار لمدة 100 أسبوع ومستوى فيبوناتشي 50% (3.052 – 4.077) عند مستوى 3.55 ما زالت المؤشرات السلبية تسيطر على سعر الدولار مقابل الشيكل وخصوصا مؤشر القوة النسبية الذي ما زال يتداول عند مستوى هابط أما في حال اختراق السعر لمستوى 3.55 إلى أسفل يواصل السعر الهبوط لمستوى 61.8% فيبوناتشي عند 3.44.

مستويات الدعم والمقاومة:

مستوى دعم أول 3.55، مستوى دعم ثاني 3.50، مستوى دعم ثالث 3.44.
مستوى مقاومة أول 3.60، مستوى مقاومة ثاني 3.64، مستوى مقاومة ثالث 3.69.

الذهب 
الرسم البياني لـ XAUUSD إلى زخم صعودي، بعد إغلاق إيجابي فوق مستوى 2080 ومقاومة بعيدة المدى عند 2140، مع سيناريو محتمل لانخفاض قصير المدى إلى مستوى الدعم الأول قبل الارتداد والارتفاع نحو مستوى المقاومة الأول2140  عبر مستوى الدعم الأول عند 2040 بمثابة دعم تراجعي، ويتماشى مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.60%. يتمتع هذا المستوى بأهمية تاريخية باعتباره النقطة التي دخل فيها المشترون إلى السوق سابق مما قد يوفر الدعم للسعر. بالإضافة إلى ذلك، فإن الدعم الثاني عند 2016 تم تحديده كدعم متداخل ويتزامن مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 50 %. وهذا يعزز إمكاناته كمستوى كبير من الدعم حيث قد يظهر الاهتمام بالشراء. 

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 2040، مستوى دعم ثاني 2016، مستوى دعم ثالث 1980.
مستوى مقاومة أول 2088، مستوى مقاومة ثاني 2126، مستوى مقاومة ثالث 2140.

الفضة 
أغلقت الفضة عند مستوى إيجابي 23.15، تماسك سعر الفضة منذ يناير فوق دعم نوفمبر عند 21.90 وعقدة كبيرة الحجم التي أوقفت انخفاض السعر ثلاث مرات منذ نوفمبر، يشكل شهر فبراير منطقة شراء واسعة بين 22.30 و22.60، مما يعني أنه طالما ظلت الأسعار فوق هذه المنطقة، فمن المرجح أن يحدث ارتفاع جديد في الأسعار يسعى إلى تجاوز مقاومة التماسك عند 23.50 نحو تركيز الحجم في ديسمبر حول 24.00. 

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 22.60، مستوى دعم ثاني 22.30، مستوى دعم ثالث 21.90.
مستوى مقاومة أول 23.50، مستوى مقاومة ثاني 24.10 مستوى مقاومة ثالث 24.5.

النفط
يظهر الرسم البياني لخام غرب تكساس الحالي تحيز محايد، هناك سيناريو محتمل لتقلب السعر بين الدعم الأول والمقاومة الأولى، تم تحديد مستوى المقاومة الأول عند 79.90 كمقاومة متعددة التأرجحات، في الأعلى تم تحديد مستوى المقاومة الثاني عند 80.80 كمقاومة تراجع، مما يسلط الضوء بشكل أكبر على أهميته كمنطقة مقاومة محتملة. على الجانب السلبي، تم تحديد مستوى الدعم الأول عند 76.20 كدعم تراجعي. علاوة على ذلك، تم تحديد مستوى الدعم الثاني عند 75.15 أيضًا على أنه دعم تراجع، مما يعزز أهميته كمستوى دعم رئيسي.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 76.2، مستوى دعم ثاني 75.15، مستوى دعم ثالث 74.20.
مستوى مقاومة أول 79.9، مستوى مقاومة ثاني 80.80، مستوى مقاومة ثالث 81.40.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.