كانت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأسبوع الماضي قوية، يأتي هذا التحسن في الأرقام الاقتصادية منذ ديسمبر الماضي. فإن هذه البيانات ترسل إشارات مختلفة من حيث مرونة الاقتصاد الأمريكي والتأخير في دورة خفض الفوائد من الفيدرالي الأمريكي. وخفض المستثمرون الرهانات على خفض أسعار الفوائد على الدولار الأمريكي، فيتوقع 50% من المستثمرين خفض الفوائد في مارس القادم بمعدل 25 نقطة. يتحول التركيز إلى اجتماع الفيدرالي يوم الأربعاء القادم للحصول على المعلومات الخاصة بالفوائد، حيث يعد هذا التخفيض تحول في مسار الفيدرالي الأمريكي في عام 2024. وأن سبب عدم تأثر المستثمرين الذين ينتظرون قرار لجنة السوق المفتوحة يوم الأربعاء بمثل هذه الأخبار تمكنهم من الحصول على معلومات أكثر وضوحا وصحة فيما يتعلق بسياسة الفيدرالي الأمريكي في آخر اجتماع له في ديسمبر 2023. احتمالية حدوث خفض بمعدل الفائدة في عام 2024 من 5.1% إلى 4.60%، فكل هذا يعكس على تكاليف الإقراض العام في السوق الأمريكي، والتوقعات تشير بأن تصبح 3.93% مع نهاية عام 2024. هذا ما سيجيب عنه جيروم باول رئيس الفيدرالي الأمريكي في المؤتمر الصحفي عقب قرار الفائدة.

وقد اجتمع المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي، حيث كان قراره متوقع بخصوص الفوائد. فتوقع 80% من المستثمرين خفض الفوائد على اليورو بأن يبدأ في إبريل الماضي رغم الموقف المتحفظ والتحذيري من قبل رئيسة المركزي الأوروبي لاجارد التي حذرت من مخاطر تخفيض الفوائد بشكل سريع، ذلك وقد انخفضت أسعار اليورو مقابل الدولار عقب تلك التصريحات. 

عززت أسعار الأسهم العالمية والأمريكية ارتفاعاتها، وهذا يزيد من الضغط على المستثمرين لبيع الدولار وتنسيق العملات الأجنبية بسبب تعرضهم لها في محافظهم الاستثمارية الذي دفع بالشيكل للمزيد من القوة. بالإضافة إلى نتائج ما تم نشره على وسائل الإعلام الأجنبية والمفاوضات بشأن صفقة أسرى مع غزة ووقف إطلاق النار. كل هذا دفع بالشيكل إلى الضعف رغم قوة الشيكل المعتاد، ما زالت حالة عدم اليقين قائمة وتطورات الحرب في الجنوب وتصاعدها بالشمال ما زالت تسيطر على الشيكل. 

في غضون أسبوع، من المقرر أن تصدر وكالة موديز تصنيف إسرائيل الائتماني بعد العديد من الاجتماعات التي عقدها محللو شركة موديز مع كبار المسؤولين بوزارة المالية والبنك المركزي الإسرائيلي. يأتي كل هذا بعد أن اجلت الشركة قرراها الذي كان سيصدر قبل ثلاث شهور، وتم تأجيله بعد اندلاع الحرب. ومن المتوق أن يتم تخفيض التصنيف من A1  إلىA2  وأعلنت شركة فيتش وS&P  تدرس تخفيض تصنيف إسرائيل الائتماني.

 الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع

الإثنين: الميزان التجاري الإيطالي بدون الإتحاد الأوروبي، نفقات المستهلك الشخصي من البنك الفديرالي في دالا س دولار أمريكي، مؤشر دالاس الفيدرالي لأعمال الصناعة دولار أمريكي. الثلاثاء: المؤشر البريطاني لأسعار السلع في المتاجر الصادر عن الجمعية البريطانية لمبيعات التجزئة الجنيه الإسترليني، إنفاق المستهلك الفرنسي اليورو، المؤشر المنسّق لأسعار المستهلكين الإسباني اليورو، الناتج الإجمالي المحلي الألماني اليورو، الناتج الإجمالي المحلي اليورو، مؤشر ثقة المستهلك CB الدولار الأمريكي، فرص العمل (JOLTs) (ديسمبر) الدولار الأمريكي. الأربعاء: سهم خام النفط الأسبوعي لمعهد البترول الأمريكي، مؤشر مديري المشتريات الصناعي (يناير) الصين، مؤشر أسعار المستهلكين اليورو، معدل التغير في البطالة الألمانية (يناير)، مؤشر أسعار المستهلكين اليورو، التغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي الصادر عن ADP، مؤشر مديري المشتريات الصناعي الدولار الأمريكي، قرار الفائدة الصادر عن البنك الفيدرالي الأمريكي. الخميس: مؤشر مديري المشتريات الصناعي الألماني، مؤشر مديري المشتريات الصناعي الجنيه الإسترليني، مؤشر أسعار المستهلكين اليورو، معدل البطالة (ديسمبر) الجنيه الإسترليني، معدلات الشكاوى من البطالة الدولار الأمريكي مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) الدولار الأمريكي. الجمعة: متوسط الأجور في الساعة  الدولار الأمريكي، معدل البطالة الدولار الأمريكي، تقرير الوظائف في القطاع الخاص غير الزراعي الدولار الأمريكي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة أحداث كبيرة)

الدولار الأمريكي
يوضح الرسم البياني لمؤشر الدولار الأمريكي زخما صعودي عام، مما يعكس قوة الدولار الأمريكي وإمكانية أن يبقى السعر فوق مستوى الدعم الأول والمهم عند 103.10. وأن هذا المستوى تاريخي شكل نقطة دعم ومقاومة أما على جانب المقاومة تم تحديد مستوى 103.8 والتي تشكل مستوى 1.618% فيبوناتشي حيث من المحتمل أن تزداد معدلات البيع عن هذه النقطة.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 103.10، مستوى مقاومة ثاني 102.60، مستوى مقاومة ثالث 100.80.
مستوى مقاومة أول 103.80، مستوى دعم ثاني104.20 ، مستوى دعم ثالث 105.60.

اليورو الأوروبي
واصل زوج يورو/دولار الانخفاض من القمة 1.1135 ويستمر بالهبوط إلى 1.0840 عند معدل الأسعار لمد 200 يوم وفي حالة اختراق السعر لهذه النقطة هبوطا يواصل السعر الانخفاض لمستوى 1.076 التي تشكل 1.618% فيبوناتشي.

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 1.0840، مستوى دعم ثاني 1.0760، مستوى دعم ثالث 1.0720.
مستوى مقاومة أول 1.09، مستوى مقاومة ثاني 1.0937، مستوى مقاومة ثالث 1.1015.

الشيكل الإسرائيلي
عام بعد أن ارتد السعر من مستوى 3.79 وهي تشكل 38.2 % فيبوناتشي ومستوى معدل الأسعار لمدة 100 يوم والهبوط تحت مستوى 3.71 التي تشكل 23.6% فيبوناتشي على نفس المستوى في حال 3.79 قمة مؤقتة الهدف القادم للسعر التراجع إلى 1.618% فيبوناتشي على المدى القصير عند 3.65. أما في حالة اختراق السعر القوي لها يواصل الانخفاض إلى آخر القناة الصاعة ليشكل السعر رسم رأس وكتفين.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.65، مستوى دعم ثاني 3.62، مستوى دعم ثالث 3.59.
مستوى مقاومة أول 3.710، مستوى مقاومة ثاني 3.735، مستوى مقاومة ثالث 3.76.

الذهب 
يظهر الرسم البياني لـ XAU/USDضعف عام وأن هناك إمكانية لاستمرا الاتجاه الهابط في السعر إلى مستوى الدعم عند 2005 ويتزامن مع مستوى فيبوناتشي 1.618%. وتشكل منطقة دعم قوي أما على الجانب العلوي تشكل 2037 منطقة مقاومة الأولى التي كان تدعم ومقاومة سابقة.

مستويات الدعم والمقاومة:

مستوى دعم أول 2005، مستوى دعم ثاني 1976، مستوى دعم ثالث 1960.
مستوى مقاومة أول 2037، مستوى مقاومة ثاني 2048، مستوى مقاومة ثالث 2064.

الفضة 

عكست الفضة من مستوى الدعم القوي والرئيسي عند 22.00 تم تعزيز هذا الدعم من خلال مؤشر بولينجر باند اليومي من خلال اتجاه الدعم والقناة الهابطة إلى مستوى المقاومة عند 23.50 أعلى تصحيح سابق.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 22.60، مستوى دعم ثاني 22.00، مستوى دعم ثالث 20.80.
مستوى مقاومة أول 23.00، مستوى مقاومة ثاني 23.50، مستوى مقاومة ثالث 24.20.

النفط 
الزخم الايجابي يتزايد بعد اختراق حاجز 75.00 فلا توقعات بمزيد من الهبوط الهدف القادم 78.60 فهو التقاء معدل الاسعار لمدة 200 يوم أما في حال الاختراق القوي لهذه النقطة ستجاوز سعر البرميل 80 دولار والمزيد من الارتفاعات.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 76.5، مستوى دعم ثاني 72.80، مستوى دعم ثالث 70.
مستوى مقاومة أول 78.6، مستوى مقاومة ثاني 80.5، مستوى مقاومة ثالث 83.40.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.