واصل الاقتصاد الأمركي تسجيل أرقام جيدة بعد إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي التي أظهرت تقدما في النمو للربع الثالث. وأظهرت بيانات التضخم لشهر أكتوبر تباطؤ في كل من المؤشر الرئيسي والأساسي لأسعار نفقات الاستهلاك الشخصي هذا سيدفع الفيدرالي الأمريكي إلى مراجعة السياسة النقدية المتشددة ونهاية هذه السياسة قد تكون قريبة، وأن أسعار الفوائد مناسبة للوضع القائم. وقد صرح جيروم باول يوم الجمعة الماضي أنه لايوجد مؤشرات لدى الفيدرالي الأمريكي بخفض معدلات الفائدة ومن السابق لأوانه الحديث عن الانتصار على التضخم والبيانات الاقتصادية القادمة سيكون لها دور كبير في تحديد السياسة النقدية.

وتفاعل الذهب بشكل إيجابي مع هذه التصريحات بالارتفاع والإغلاق عند مستوى مرتفع  منذ شهر مايو الماضي في ظل الجدل القائم بموضوع الفائدة. وقد ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية منذ مارس 2022، وهذا يؤكد المسار الصعودي المستمر في ظل تراجع عوائد السندات لمدة 10 سنوات. بانتظار يوم الجمعة القادم أخر الأسبوع، سوف يصدر تقرير بيانات الوظائف الشهرية الأمريكية. وهناك مؤشرات تشير إلى ارتفاع طلبات الإعانة الأسبوعية، وقد انخفض مؤشر مبيعات المنازل المعلقة إلى مستوى قياسي منذ أكتوبر رغم تراجع فوائد القروض إلى 7.2% متراجعة 80 نقطة من أعلى مستوى كانت قد وصلت إليه.

واصل الشيكل التراجع بعد إنتهاء الهدنة التي كانت قائمة في غزة بشكل مباشر، يأتي كل هذا بعد قرار محافظ  المركزي الإسرائيلي الأول، وقد تم التمديد له مدة خمس سنوات جديدة بعد أن ابقى المركزي على أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.75% رغم وجود الأصوات التي تنادي  بتخفيض الفائدة لتعزيز النشاط الاقتصادي المتضرر بسبب الحرب، وأن السياسة النقدية تركز على دعم النشاط الاقتصادي مع وجود مؤشرات على تراجع النمو  الاسرائيلي رغم تخفيض توقعات النمو في عام 2024 مع مراقبة التضخم واعادته إلى النطاق المستهدف 1% - 3% والخطر المتشكل من انخفاض قيمة الشيكل على التضخم، فيما أن التوقعات الاقتصادية أن يقوم البنك المركزي بتخفيض الفائدة مع بداية العام القادم. يأتي كل هذا في ظل وجود خلاف وزيادة العجز في الموازنة الإسرائيلية مع زيادة الضغط على الحكومة الإسرائيلية نتيجة الحرب. 

 الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع
الإثنين: الميزان التجاري الألماني، خطاب لأجارد محافظ ECB، طلبيات المصانع  الأمريكية. الثلاثاء: مؤشر مديري المشتريات الخدمي الصيني، مؤشر مديري المشتريات المركب الألماني، مؤشر أسعار المنتجين الأوروبي، مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي. الأربعاء: طلبيات المصانع الألمانية، محضر اجتماع لجنة السياسة المالية في بنك إنجلترا، التغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي الصادر عن ADP، مخزون النفط الأمريكي الخام. الخميس: الميزان التجاري الصيني، الإنتاج الصناعي الألماني، الناتج الإجمالي المحلي الأوروبي، معدلات الشكاوى من البطالة الأمريكية. الجمعة، الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، مؤشر أسعار المستهلكين الألماني، متوسط الأجور في الساعة الأمريكي،  تقرير التوظيف بالقطاع الخاص الأمريكي، معدل البطالة  الأمريكي.
 

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة أحداث كبيرة)

الدولار الأمريكي 
يظهر مؤشر الدولار ارتفاعا على المدى القصير بعد أن تمكن من تشكيل قاع سعري عند 102.40 ما نسبته  61.8% فيبوناتشي من مستوى 99.6-107.30 عند مستوى 102.50، في حال اختراق حاجز 104.25 يكون الهدف التالي عند معدل السعر لمدة 55 يوم 104.80.
 
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 103.1، مستوى مقاومة ثاني 102.5، مستوى مقاومة ثالث 100.80.
مستوى مقاومة أول 104.25، مستوى دعم ثاني 105.20، مستوى دعم ثالث 106.50.

اليورو الأوروبي
استمر اليوورو دولار التراجع بعد أن سجل قمة مؤقته عند 1.1015 إلى نقطة الدعم القوية 1.085 في حالة الاختراق القوي يستمر التراجع إلى معدل السعر عن 55 يوم 1.0760، أما في حالة الاختراق لنقطة 1.1015 سيواصل السعر لأختبار 1.1270.

 مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 1.0850، مستوى دعم ثاني 1.0760، مستوى دعم ثالث 1.0660.
مستوى مقاومة أول  1.1015، مستوى مقاومة ثاني 1.1090، مستوى مقاومة ثالث 1.1110.

الشيكل الإسرائيلي
توقف انخفاض الدولار شيكل عند مستوى معدل الاسعار لمدة 200 يوم، ومستوى 38.2% فيبوناتشي من الارتفاع االطويل من 3.05- 4.08 عند  3.685 وفشل السعر بالاغلاق تحت هذا المستوى، وقد نجح السعر تشكيل قاع سعري مع توقف الهبوط عند ملامسة خط القناة الصاعدة على المدى الأسبوعي مع ترجيح ارتداد السعر إلى مستوى 23.6% عند 3.79 من نقطة 4.08 – 3.70.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.685، مستوى دعم ثاني 3.62، مستوى دعم ثالث 3.57.
مستوى مقاومة أول 3.750، مستوى مقاومة ثاني 3.79، مستوى مقاومة ثالث 3.83.

الذهب 
يتداول سعر الذهب عند متوسط الأسعر لمدة 20 ساعة عند 2038 مع تواجد خط القناط الصاعدة عند 2027 مع تراجع مؤشر القوة النسبية، وفي حالة الاختراق القوي  2079 سيواصل السعر الصعود إلى مستوى فيوبناتشي 261% من الموجة الهبطة مع المحافظة على مسار صعودي.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 2006، مستوى دعم ثاني 1980، مستوى دعم ثالث 1960 .
مستوى مقاومة أول 2009، مستوى مقاومة ثاني 2032، مستوى مقاومة ثالث 2049.

الفضة 
أغلقت أسعار الفضة مرتفعة عند 25.4 بعد اختراق نقطة المقاومة القوية عند 23.5، وهذا ادى إلى تسريع الموجة الثالثة الدافعة واختراق حاجز 25.00 وسيواصل السعر الصعود إلى آخر القناة الصاعدة عند مستوى 26.10.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 23.50، مستوى دعم ثاني 23.00، مستوى دعم ثالث 22.25.
مستوى مقاومة أول 25.5، مستوى مقاومة ثاني 26.10، مستوى مقاومة ثالث 26.50.

النفط 
تراجعت أسعار النفط  بعد تسجيل 79.5 دولار  ليستمر في الاتجاه الهابط والتداول تحت مؤشر معدل الأسعار لمدى 55 أسبوع واستمرار السعر في الهبوط لاختبار مستوى 72.10 دولار الحاجز الدفاعي القوي، وفي حالة الاختراق القوي يواصل السعر الهبوط إلى مستوى 65.60.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 74.30، مستوى دعم ثاني72.10، مستوى دعم ثالث 65.50.
مستوى مقاومة أول 76.50، مستوى مقاومة ثاني 78.60، مستوى مقاومة ثالث 79.50.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.