ارتفعت عوائد السندات الأميركية لمدة 10 سنوات لتصل حاجز 5%، وهذا أعلى سعر تصل إليه منذ عام 2007. وقد سجلت أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي ارتفاعا في بيانات الربع الثالث. ومن المتوقع أن تبقي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أسعار الفائدة ثابتة خلال اجتماع الفيدرالي يوم الأربعاء القادم رغم الارتفاع الطفيف في بيانات التضخم في سبتمبر. وتنتظر الأسواق أخبار استمرار قوة سوق العمل في بيانات البطالة يوم الجمعة المقبل، إذ هذا سيزيد من فرصة رفع أسعار الفائدة على الدولار مرة أخرى قبل نهاية العام.

سيطر القلق على الأسواق بعد التطورات السياسية في منطقة الشرق الأوسط والأضرار الاقتصادية الناجمة عن الحرب وارتفاع التكلفة المادية للحرب، علماً أن أي تغيير في مدة وأطراف الحرب سيزيد من التأثيرات السلبية على الأرقام الاقتصادية الإسرائيلية وزيادة حجم الدين والعجز الحكومي لتغطية الانفاق الإسرائيلي على هذه الحرب.  وقد كان الفارق بين عائدات السندات الإسرائيلية وعائد السندات الأمريكية قبل الحرب تبلغ 85 نقطة، لكن الآن بعد الحرب أصبح الفرق 155 نقطة، وهذا يزيد الضغط على الحكومة الإسرائيلية لتغطية التكاليف. خفضت بعض وكالات التصنيف الائتماني مثل ستاندرز اند بورز تصنيف إسرائيل الائتماني، وهذا قد يجعل الحكومة الإسرائيلية يزيد من تكلفة الديون الإسرائيلية وارتفاع علاوة المخاطر على السندات الإسرائيلية، والبعض يراجع إمكانية التخفيض مثل موديز وفيتش. مازال معدل النمو في إسرائيل يتراجع وارتفعت معدلات البطالة، وانخفضت مؤشرات التداول في بورصة تل أبيب حيث سجل مؤشرTA35  أدنى سعر يصل إليه منذ فترة عامين ونصف 11.70% هبوطا، بعد وانخفض سعر سهم بنك لئومي بنسبة 20% منذ بداية الحرب.

يأتي كل هذا بعد أن حافظ البنك المركزي الإسرائيلي على اسعار الفائدة دون تغيير عند مستوى 4.75% للحفاظ على اسعار الشيكل واستقرار الأسواق المالية رغم التوقعات التي كانت تشير إلى احتمالية قيام البنك بتخفيض الفائدة لتعزيز النشاط الاقتصادي بعد أن قام البنك المركزي بيع 30 مليار دولار.

الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع:

الإثنين: مؤشر أسعار المستهلكين منطقة اليورو، توقعات التضخم للمستهلك منطقة اليورو، مؤشر دالاس الفيدرالي لأعمال الصناعة دولار أمريكي. الثلاثاء: معدل البطالة الين الياباني، مؤشر مديري المشتريات المركب الصيني، مؤشر أسعار الواردات الألماني، مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي اليورو، مؤشر أسعار المنازل الدولار الامريكي، مؤشر ثقة المستهلك CB. الأربعاء: مؤشر مديري المشتريات الصناعي الجنيه الإسترليني، التغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي الصادر عن ADP الدولار الأمريكي، قرار الفائدة الصادر عن البنك الفيدرالي الأمريكي. الخميس: مؤشر مديري المشتريات الصناعي الألماني، معدل البطالة الألمانية، قرار الفائدة الصادر عن بنك إنجلترا، معدلات الشكاوى من البطالة. الجمعة: معدل البطالة اليورو، تقرير التوظيف بالقطاع الخاص الدولار الأمريكي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الأمريكي 

استمر مؤشر الدولار بالارتداد بعد انخفاض الأسبوع الماضي وقد لامس معدل الاسعار لمدة 55 يوم عند نقطة 105.30 والتوقعات في الاتجاه الصاعد اذ ما يستمر في التداول فوق مستوى 38.2% عند 104.40 اختراق نقطة 107.35 سيستأنف الارتفاع نقطة فيبوناتشي 61.8% عند 108.90.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم اول 105.30، مستوى مقاومة ثاني 104.40، مستوى مقاومة ثالث 103.80. 
مستوى مقاومة أول 106.90 مستوى دعم ثاني 107.35، مستوى دعم ثالث، 108.90.

اليورو الأوروبي 

ارتد زوج اليورو/ دولار من نقطة 1.0690 الأسبوع الماضي وبعد أن لامس معدل الاسعار اليومي لمدة 55 يوم واستم في التراجع وفي حال اختراق نقطة الدعم عند 1.0520 سيستمر في الاتجاه الهابط إلى أسفل القناة الهابطة لإعادة اختبار السعر عند مستوى 1.0450.

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 1.0520، مستوى دعم ثاني 1.0450، مستوى دعم ثالث 1.0340.
مستوى مقاومة أول 1.0630، مستوى مقاومة ثاني 1.0690، مستوى مقاومة ثالث 1.0760.

الشيكل الإسرائيلي

الدولار شيكل يتداول داخل القناة الصاعدة لفترة زمنية طويلة الوقت وفوق مستوى فيبوناتشي 50% عند نقطة 4.050 وفي حالة الاغلاق الاسبوعي فوق مستوى 4.080 اعلى نقطة عام 2014 سيواصل السعر الارتفاع لنقطة 61.8% عند مستوى 4.25 وفي الاتجاه الهابط اختراق مستوى 4.05 إلى أسفل يفتح المجال الى نقطة 3.94

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.94، مستوى دعم ثاني 3.90، مستوى دعم ثالث 3.865.
مستوى مقاومة أول 4.080، مستوى مقاومة ثاني 4.12، مستوى مقاومة ثالث 4.25.

الذهب 
الزخم الصعودي مستمر مع وجود نقطة الدعم الاساسي عند 1953 تستمر في منطقة المقاومة 2060/2080، تم التصحيح ثلاثي الموجات من 2060 إلى 1810 في حال اختراق سعر 2080 سيواصل الاتجاه الصعودي طويل المدى وسيكون الهدف هو مستوى فيبوناتشي 61.8% عند سعر 2180.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1977، مستوى دعم ثاني 1953، مستوى دعم ثالث 1930.
مستوى مقاومة أول 2016، مستوى مقاومة ثاني 2080، مستوى مقاومة ثالث 2180.

الفضة 
صعود الفضة الأسبوع الماضي كان معتدلا إلى حد ما مقارنة بارتفاع الذهب فان الهبوط التصحيحي من 26.10 قد اكتمل بثلاث موجات نزولاً إلى 20.70. ومن المتوقع حدوث المزيد من الارتفاع طالما بقي الدعم عند 22.25 ثابتًا الهدف الى نقطة المقاومة 25.00 سيؤدي الاختراق القوي إلى إعادة اختبار السعر عند نقطة 26.10.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 22.25، مستوى دعم ثاني 21.75، مستوى دعم ثالث 20.70.
مستوى مقاومة أول 23.30، مستوى مقاومة ثاني 25.00، مستوى مقاومة ثالث 26.10.

النفط 
ما زال النفط يحتفظ بزخم صعودي عام يساعد السعر الى الوصول الى نقطة المقاومة الاولى عند مستوى المقاومة الأول عند 85.10 ومستوى المقاومة الثاني عند 87.90 تتماشى مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.60%، مما يجعله مستوى مقاومة قوي. وعلى الجانب السفلي، تم تحديد مستوى الدعم الأول عند 83.40.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 84.60، مستوى دعم 83.40، مستوى دعم ثالث 81.70.
مستوى مقاومة أول 85.10، مستوى مقاومة ثاني87.90، مستوى مقاومة ثالث 89.970.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.