يواصل الدولار الأمريكي تسجيل ارتفاعات على التوالي منذ أكثر من شهرين مدعوماً بالبيانات الأمريكية الإيجابية وارتفاع عوائد السندات وحالة عدم اليقين بالسوق وعدة عوامل أساسية تساهم في قوة الدولار. وعلى الرغم من التراجع المؤقت الذي حصل يوم الخميس، إلا أن الدولار استعاد قوته وحافظ على الاتجاه الصاعد، وبعد المراجعات لبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني التي صدرت اظهرت النتائج أنه لا يوجد تغيير، ومع انخفاض نمو الانفاق الاستهلاكي إلى النصف، وارتفع التضخم الرئيسي لنفقات الاستهلاك الشخصي بشكل طفيف بسبب ارتفاع اسعار الطاقة. وانخفضت مبيعات المنازل المعلقة بشكل حاد بنسبة 7.1% عن الشهر السابق، مع ارتفاع معدلات الرهن العقاري إلى ما يزيد عن 7% في ذلك الشهر. ومن المهم أنه في حالة حدوث إغلاق حكومي سيكون له نتائج سلبية على الدولار وتخفيف من قوة الصعود وتأخر اصدار البيانات الاقتصادية. خلال الاسبوع القادم، سيكون التركيز على التقارير الاقتصادية الحيوية من الولايات المتحدة والتي تشمل مؤشر مديري المشتريات الصناعية، والخدمات ISM، وتقرير التوظيف، وهذه التقارير لها تأثير كبير على الأسواق والسياسة النقدية وإذ كانت تعكس تحسنًا في البيئة الاقتصادية. وجاءت بيانات سوق العمل أعلى من التوقعات، حيث يتفاعل السوق مع تقديرات لرفع أخر لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام، مما قد يزيد من قوة الدولار الأمريكي.

وتباطأ التضخم في منطقة اليورو خلال سبتمبر حيث سجلت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين انخفاضا لتصبح 4.3% مقارنة في أغسطس الماضي سجلت بيانات التضخم 5.2%، وهو أقل مستوى منذ أكتوبر تشرين الأول 2021. وهذه البيانات تعد تقديرات أولية بعد أسبوعين من قرار المركزي الأوروبي برفع معدل الفائدة 25 نقطة أساس، ليصل معدل الفائدة عند 4.5%. 

وتوقع بنك غو لدمان ساكس أن تؤدي اختلالات العرض والطلب إلى ارتفاع أسعار النفط إلى مستويات 100 دولار للبرميل في 2024. وأن مستويات الطلب أعلى بنصف مليون برميل بشكل يومي تجاوزت كل التوقعات وأن مثل هذه الاختلالات ستدفع الأسعار إلى المزيد من الصعود، وبلغت مستويات الأسعار الأعلى منذ 10 أشهر منذ أن قررت أوبك العديد من تخفيضات الإنتاج ومن المقرر أن يجتمع فيما يعرف باسم أوبك+ في الرابع من أكتوبر.

وفقاً للبيانات الصينية ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي في الصين إلى 50.2 نقطة الشهر الجاري، مقارنة بمستويات 49.7 نقطة في الشهر السابق، وهذه البيانات مؤشر مهم عن أداء ثاني أكبر اقتصاد في العالم والتي تدعم أن الاقتصاد بدأ يكتسب بعض الزخم المفقود في أعقاب أداء قوي بعد إلغاء قيود كورونا مطلع هذا العام وأن الاقتصاد وصل إلى القاع وأنه في طريقة الآن نحو التعافي.

وبلغ معدل البطالة في إسرائيل 3.1% في أغسطس وهو أدنى مستوى منذ عام 2012 ويبدو أن سوق العمل الإسرائيلي أصبح قوي جداً وأن الاقتصاد وصل إلى مستوى التوظيف الكامل، وهذا يفرض ضغوطا تصاعدية على الأجور، وهذا قد يؤدي إلى ارتفاع التضخم حيث معدل التضخم السنوي 4.1٪، وهذا يزيد من التوقعات بأن البنك المركزي الإسرائيلي في اجتماعه القادم سيقوم برفع سعر الفائدة من 4.75% الحالية إلى 5%.
  
الأرقام الاقتصادية لهذا الأسبوع: الإثنين، معدل البطالة منطقة اليورو، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي. الثلاثاء، خطاب لاين عضو المركزي الاوروبي منطقة اليورو، ومؤشر اسعار المستهلكين السويسري، وفرص العمل الأمريكي. الأربعاء، مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأوروبي، وتقرير التوظيف ADP، ومؤشر مديري المشتريات الخدمي الامريكي. الخميس، الميزان التجاري الألماني، ومعدلات الشكاوى من البطالة الجمعة، وطلبيات المصانع الألمانية، ومعدل الأجور الأمريكي، نسبة البطالة الأمريكية، وتقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الأمريكي 
نجح سعر المؤشر بملامسة مستوى تصحيح 50% فيبوناتشي وارتداد السعر من نقطة 106.83 واغلاق السعر بالقرب من نقطة 106.20، مؤكدا بذلك أن السعر ما زال يتداول بالقناة الصاعدة، وأن مؤشر ستوكاستيك يظهر مستوى تشبع الشراء الذي قد يجبر السعر على تقديم بعض التذبذب الجانبي.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 106.90، مستوى دعم ثاني 107.40، مستوى دعم ثالث 108.90.
مستوى مقاومة أول 105.10، مستوى مقاومة ثاني 104.66، مستوى مقاومة ثالث 103.80. 

اليورو الأوروبي 

حاول زوج اليورو الدولار في الاستقرار فوق مستوى 1.06000، وحافظ على تداول تحت معدل السعر اليومي ومحاولة اليورو للارتداد بحاجة الى وقت لتشكيل قاع سعري ونطاق تداول بين نقطة 1.0480/ 1.0620 وفي حالة اختراقه 1.0620 سيحاول الامتداد في اتجاه صعودي لنقطة 1.0785.

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول 1.0520، مستوى دعم ثاني 1.0480، مستوى دعم ثالث 1.0350.
مستوى مقاومة أول 1.0620، مستوى مقاومة ثاني 1.0680، مستوى مقاومة ثالث 1.0785.

الشيكل الإسرائيلي

الدولار شيكل فشل في اختراق الخط الصاعد عند نقطة 3.85، واستقر عند نقطة 3.81 تحت معدلات الأسعار على مدى 4 ساعات ويوم سيحاول السعر التداول واختراقه حاجز 3.7800 في محاولة استقرار السعر عند نقطة 3.7300 عند منتصف القناة الهابطة.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.80، مستوى دعم ثاني 3.782، مستوى دعم ثالث 3.7300.
مستوى مقاومة أول 3.82، مستوى مقاومة ثاني 3.855، مستوى مقاومة ثالث 3.8850.

الذهب
واصل الذهب الهبوط بعد اختراقه نقطة 1873 وفقدان العزم الإيجابي وتراجع مؤشر ستوكاستك إلى نقطة 1848 واستمراره في الهبوط إلى مستويات 1800 أسفل القناة الهابطة حيث يحتاج السعر إلى فترة للتماسك فوق نقطة 1800 للتحول إلى الارتفاع.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1838، مستوى دعم ثاني 1825، مستوى دعم ثالث 1804.
مستوى مقاومة أول 1864، مستوى مقاومة ثاني 1885، مستوى مقاومة ثالث 1900.

الفضة 
يتداول سعر الفضة بشكل سلبي بعد اختراق حاجز 23.00، وأغلقت عند نقطة 22.10 ونحتاج إلى مراقبة بحذر حاجز حيث يمثّل اختراق هذا المستوى آخر القناة الصاعدة وفي حالة النزول عنه يتحول الاتجاه العام إلى هابط وبشكل سريع.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 21.80، مستوى دعم ثاني 21.50، مستوى دعم ثالث 19.90.
مستوى مقاومة أول 23.00، مستوى مقاومة ثاني 23.70 مستوى مقاومة ثالث 24.03.

النفط 

لا تزال تداولات اسعار النفط مستقرة قرب حاجز 91.00، بانتظار الحصول على حافز إيجابي يساهم بدفع السعر لاستئناف الاتجاه الصاعد العام، يتراجع النفط لتشكيل قاع سعري على المدى القصير لاختبار أسفل القناة الهابطة وملامسة معدل الأسعار اليومي واستئناف الاتجاه الصاعد عند نقطة 88.20.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 89.35، مستوى دعم ثاني88.20، مستوى دعم ثالث 87.50.
مستوى مقاومة أول 91.20، مستوى مقاومة ثاني 91.80، مستوى مقاومة ثالث 93.10.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.