بدأت الارقام الاقتصادية تتشكل لتظهر ان بيانات الربع الثالث ستكون الاقوى خلال هذا العام، اما بخصوص الاقتصاد الأميركي، فكان هنالك الكثير من البيانات بدءً من نمو الناتج المحلي الاجمالي الذي اظهر انه يسير على الطريق الصحيح بوتيرة تقارب 4% على اساس ربع سنوي، ويعود هذا الارتفاع الى نمو معدل الانفاق الاستهلاكي، على الرغم من ان بيانات مبيعات التجزئة في اغسطس لم تكن جيدة. وجاءت بيانات التضخم الاساسي بزيادة 0.3% على اساس شهري وكانت اعلى بكثير من التوقعات على الرغم من الجهود التي يبذلها بنك الاحتياطي الفيدرالي لتهدئة التضخم، حيث كان ذلك واضحا من خلال بيانات مؤشر اسعار المستهلكين للشهر الماضي إذ تسارع التضخم الاجمالي والأساسي، والسبب في الجزء الكبير من ارتفاع التضخم هو الارتفاع في اسعار النفط التي لم تتوقف بعد. ومن المتوقع على نطاق واسع ان تبقي اللجنة الفيدرالية للسوق على سعر الفائدة المستهدف دون تغيير 5.25%-5.50% في اجتماعها المتوقع هذا الاسبوع، حيث بدأ التضخم في التباطؤ بشكل أكثر نسبي واضح مع استمرار نمو الاسعار التي هي اعلى بكثير من الهدف ومن الممكن اجراء المزيد من تشديد السياسة النقدية. وقد حذر Goldman Sachs من أن الجهود المبذولة لخفض التضخم قد تصطدم مع مستويات مرتفعة من الديون، حيث قال المصرف الأميركي إن معدلات الفائدة المرتفعة في الاقتصادات المتقدمة مثل أميركا واليابان وأوروبا وبريطانيا والمستخدمة في مكافحة معدلات التضخم المرتفعة تضغط بالفعل على موازنات الحكومات عبر زيادة تكاليف الفائدة وأضاف: "يخاطر هذا الوضع بتصادم بطيء بين مستهدف التضخم وأعباء الديون المرتفعة، إذ يؤدي الموقف المالي المتساهل إلى انحراف مخاطر التضخم.". 

قرر البنك المركزي الاوروبي يوم الخميس المضي قدما في رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ليصل سعر الفائدة على الودائع إلى مستوى قياسي بلغ 4.00%. ومع ذلك، يرى المركزي الاوروبي أن اسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي الاوروبي قد وصلت مستويات من شأنها إذا تم الحفاظ عليها لفترة طويلة أن تقدم مساهمة كبيرة في عودة التضخم وفي الوقت المناسب الى الهدف المطلوب. وقالت لاجارد إن المركزي الاوروبي سينقل التركيز على الارجح الى مدة ارتفاع أسعار الفائدة بدلا من مستوى الاسعار، حيث تعاني منطقة اليورو بالفعل من الركود الاقتصادي وان النمو ضئيل او معدوم والى جانب التضخم المرتفع تحديا كبيرا، ويبدو ان المستقبل صعب وخصوصا في مناطق الجنوب ايطاليا، اسبانيا، البرتغال.  

وافادت مديرة صندوق النقد الدولي انه يخطط لإخطار الصين بضرورة تعزيز الاستهلاك المحلي الضعيف ومعالجة قطاع العقارات المضطرب وكبح الديون الحكومية المحلية، وان الصندوق سيحث الصين بقوة الى التحول لنموذج النمو بعيدا عن الاستثمار في البنية التحتية والعقارات التي تغذيها الديون وتراجع الانتاجية، وأنه بدون إصلاحات هيكلية فإن مستويات النمو في الصين على المدى المتوسط وقد تسجل مستويات أقل من 4.00%. 

وعاد التضخم السنوي في إسرائيل إلى الارتفاع فارتفع مؤشر أسعار المستهلك في إسرائيل بنسبة 0.5% في اغسطس، في حين انخفضت أسعار المساكن للشهر الرابع على التوالي. وتقدر وزارة المالية الإسرائيلية أن العجز المالي سينمو إلى 2%-3% من الناتج المحلي الاجمالي بحلول نهاية عام 2024، مما يتطلب حفض الميزانية  قبل بدء العام المقبل. واجتمع رئيس الوزراء ومحافظ البنك المركزي الاسرائيلي وناقشا قرار تمديد دورة محافظ المركزي الاسرائيلي، كما اتفقا على تمديد اصدار القرار الى حين الانتهاء من الاعياد اليهودية. ونقلت المصادر أن نتانياهو يفضل ان يكون المحافظ شخصا يظهر الاستعداد لقبول التعديلات القضائية بالقانون الاسرائيلي.   

الارقام الاقتصادية لهذا الأسبوع: الإثنين، مزاد سندات Bubill الألمانية، وإجمالي صافي التدفقات النقدية الأمريكي. الثلاثاء، الميزان التجاري السويسري، والحساب الجاري منطقة اليورو، ومؤشر اسعار المستهلكين الاوروبي، وتصاريح البناء الأمريكي. الاربعاء، معدل الإقراض الرئيسي الصيني، ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي، ومؤشر أسعار التجزئة الأساسي البريطاني، ومؤشر أسعار المنتجين الالماني، ومخزون النفط الخام الامريكي، وقرار الفائدة الصادر عن البنك الفيدرالي الأمريكي، والمؤتمر الصحفي لمجلس الاحتياطي الفدرالي.  الخميس، قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي السويسري، وقرار الفائدة الصادر عن بنك إنجلترا المركزي، ومبيعات المنازل القائمة الامريكي، ومعدلات الشكاوى من البطالة. الجمعة، مؤشر مديري المشتريات الصناعي الامريكي، ومؤشر مبيعات التجزئة البريطاني، ومؤشر مديري المشتريات الصناعي الأوروبي. 

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة) 

الدولار الامريكي  

نجح سعر المؤشر بتفعيل الاتجاه الصاعد من جديد مستغلا ثبات الدعم الإضافي عند القاع السعري 104.15 لنلاحظ اندفاعه حاليا فوق الحاجز الأولي المستقر عند 105.12، والذي شكّل مؤخرا الهدف الإيجابي الأول للمسار الصاعد. لا بدّ من التأكيد على أهمية إغلاق السعر عند مستوى إيجابي فوق النقطة القوية ليفتح ذلك باب استئناف الاتجاه الصاعد.  

مستويات الدعم والمقاومة: 

مستوى دعم أول 105.50 مستوى دعم ثاني 105.90، مستوى دعم ثالث، 106.50. 
مستوى مقاومة اول 105.10، مستوى مقاومة ثاني 104.10، مستوى مقاومة ثالث 103.80.  

اليورو الأوروبي  

يظهر زوج اليورو مقابل الدولار ميلاً صاعداً الآن ليبتعد عن مستوى 1.0635، ليقدّم إشارات على محاولة التعافي خلال الجلسات القادمة، مما يتطلب الانتباه من التداولات القادمة، حيث إن مواصلة الارتفاع وتخطّي 1.0680 سيدفع السعر لتحقيق مزيد من المكاسب التي تصل إلى 1.0740 وقد تمتد إلى 1.0785. بالمقابل، يحتاج السعر للحصول على حافز سلبي يساهم باستئناف الموجة الهابطة التي تبدأ أهدافها بكسر 1.0630 لتأكيد فتح الطريق أمام التوجه نحو 1.0510 كمحطة سلبية رئيسية. 

مستويات الدعم والمقاومة:  

مستوى دعم أول  1.0630، مستوى دعم ثاني  1.0570، مستوى دعم ثالث 1.0510. 
مستوى مقاومة أول  1.0680،مستوى مقاومة ثاني 1.0740، مستوى مقاومة ثالث 1.0785 

الشيكل الاسرائيلي 

حاول الدولار شيكل اختراق الخط الصاعد عند نقط 3.84 واستقر عند نقطة  3.82 اخر القناة الصاعدة على المدى اليومي في حالة الارتداد الى الاسفل واختراقه حاجز 3.7800 يستقر السعر عند نقطة 3.7300 لمدة زمنية عند منتصف القناة الهابطة. 

مستويات الدعم والمقاومة: 

مستوى دعم أول 3.804، مستوى دعم ثاني 3.7850، مستوى دعم ثالث 3.7300.

مستوى مقاومة أول 3.840، مستوى مقاومة ثاني  3.8680،مستوى مقاومة ثالث 3.8850. 

الذهب  

واصل سعر الذهب الصعود بشكل قوي ليؤكد اختراق مستوى 1918 ويصل إلى مشارف مستوى 1930، ويبدو المجال مفتوحاً أمام تحقيق مزيد من الارتفاع خلال الجلسات القادمة، مع الإشارة إلى أن اختراق المستوى الأخير سيمد الموجة الصاعدة لتصل إلى 1945.20 كمحطة تالية، بينما التماسك أمام الاندفاع الحالي سيضغط على السعر للارتداد هبوطاً والتوجه لاختبار مناطق 1913 بشكل رئيسي. 

مستويات الدعم والمقاومة: 

مستوى دعم أول 1918، مستوى دعم ثاني  1913، مستوى دعم ثالث 1900. 
مستوى مقاومة أول 1930، مستوى مقاومة ثاني 1945، مستوى مقاومة ثالث 1955. 

الفضة  

يتداول سعر الفضة بإيجابية ملحوظة ليهاجم مستوى 23.00 ويحاول الثبات فوقه، مما يتطلب الانتباه من التداولات القادمة، حيث إن تأكيد الاختراق سيوقف السيناريو السلبي المتوقع لهذا اليوم ويقود السعر لتحقيق مكاسب إضافية تصل إلى 23.72، بينما يحتاج السعر للتماسك دون 23.00 لإعادة إنعاش سيناريو الاتجاه الهابط الذي يتواجد هدفه الأول عند 22.10. 

مستويات الدعم والمقاومة: 

مستوى دعم أول 22.80 ، مستوى دعم ثاني 22.40، مستوى دعم ثالث 22.10.                                                                             

مستوى مقاومة أول 23.30، مستوى مقاومة ثاني 23.70 مستوى مقاومة ثالث 24.03. 

النفط  

تستقر تداولات سعر النفط قرب حاجز 91.00، بانتظار الحصول على حافز إيجابي يساهم بدفع السعر لاستئناف الاتجاه الصاعد الذي يستهدف مستوى 91.85 كمحطة تالية، مع التذكير بأن اختراق هذا المستوى سيدفع السعر إلى 93.10 كهدف رئيسي تالي، بينما سيبقى الاتجاه الصاعد قائماً وفعالاً ما لم يتم كسر مستوى 89.35 والثبات دونه.  

مستويات الدعم والمقاومة: 

مستوى دعم أول  89.35، مستوى دعم ثاني88.30، مستوى دعم ثالث  87.50. 
مستوى مقاومة أول 91.85، مستوى مقاومة ثاني92.70، مستوى مقاومة ثالث 93.10. 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.