انتظر السوق بيانات التضخم الامريكي هذا الاسبوع حيث ارتفع التضخم إلى مستويات 3.2% مقابل توقعات عند 3.3% بعد أن كان قد سجل في السابق 3%، وذلك في إشارة سلبية لقدرة الحكومة على السيطرة على التضخم وسجل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الذي يستثني الطاقة والغذاء نسبة 4.7٪ في يوليو، مما ادى الى استقرار الدولار قرب متوسط نطاق الأسعار التي سجلها هذا الأسبوع مقابل سلة من العملات الرئيسية، وسط تزايد التوقعات بأن الفديرالي الأميركي سينهي دورة رفع أسعار الفائدة.
رغم الارتفاع الطفيف في التضخم الشهر الماضي مقارنة بالشهر السابق له، أشاد الرئيس الأميركي جو بايدن ببيانات مؤشر أسعار المستهلكين الصادرة والتي سجلت 3.2% في يوليو تموز. ووصف بايدن البيانات بأنها دليل على قوة الاقتصاد الأميركي مشيراً إلى أن التضخم السنوي انخفض بنحو الثلثين منذ صيف العام الماضي. وذكّر بايدن بمعدلات التضخم في العام الماضي التي أجبرت الاحتياطي الفدرالي الأميركي على الإسراع في رفع معدلات الفائدة للحد من ارتفاعات الأسعار.
تعد الولايات المتحدة حاليا النقطة المضيئة للاقتصاد العالمي وفقا لنموذج الناتج المحلي الاجمالي لبنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث يبلغ النموالاقتصادي في الربع الحالي 4% ولا تظهر التأثيرات السلبية لارتفاع اسعار الفائدة، كذلك في سوق العمل الذي لايزال في حالة جيدة حيث معدل البطالة في ادنى مستوياته منذ خمس عقود وانخفاض التضخم مع نمو في الاجور.
يقول كبير الاقتصاديين في بنك مزراحي تفاه رونين مناحيم، " استمرار التوتر في السوق، مع استمرار حالة عدم اليقين التي تحيط بالوضع السياسي في إسرائيل، فإن تقلبات الاسعار غير العادية ستستمر أيضًا، مع كل اسباب القوة المالية والاستقرار للنظام المصرفي وشركات التأمين مع ذلك تأثر النظام المالي بعدة عوامل منها استمرار تشديد السياسة النقدية، وتباطؤ النمو الاقتصادي في اسرائيل، وارتفاع اسعار الفائدة، وموضوع التعديلات القضائية والتشريعات القضائية التي تسببت بعدم اليقين في قطاع الاعمال وبالنسبة للمستثمرين واللاعبين في الاسواق المالية، لما تحتويه من تغيرات على الهيكلية الدائمة التي تضعف استقلال المؤسسات .
خلال تداول الاسبوع الماضي، انخفض سعر الشيكل بنسبة 1.7٪ مقابل الدولار، جزء من الضعف الأخير للشيكل لا يرجع فقط إلى التقلبات التي تميز بها السوق، ولكن الضغط الإضافي قبل قرار وكالة فيتش بشأن التصنيف الائتماني لإسرائيل، والذي من المقرر نشره في الأيام المقبلة، وسلسلة من الأحداث الاقتصادية الكلية في العالم التي تؤثر بالأسواق إن ضعف الشيكل ينبع بشكل أساسي من الانخفاض الحاد في أسواق الأسهم العالمية وليس العوامل المحلية. وتساهم الانخفاضات الحادة في أسواق الأسهم في الخارج في انخفاض قيمة الشيكل عن طريق إجبارها على الهيئات المؤسسية المحلية لشراء العملات الأجنبية من أجل عدم التقليل من تعرضها للنقد الأجنبي.
اظهرت التقارير انه خلال النصف الاول لعام 2023 انخفض مؤشر بورصة تل ابيب 125 بنسبة 2.1%، بينما ارتفعت جميع المؤشرات الاقتصادية بالعالم، وانخفضت قيمة الشيكل بنسبة 2.7% مقابل الدولار الامريكي بينما ضعف الدولار مقابل العملات الاخرى خلال الفترة.
الارقام الاقتصادية لهذا الأسبوع: الاثنين، مؤشر أسعار مبيعات الجملة الألمانية، وتوقعات التضخم للمستهلك الأمريكي. الثلاثاء، مبيعات التجزئة (شهريا) (يوليو) الصين والدولار الأمريكي. الاربعاء، التغير في الوظائف في القطاع الخاص، ومخزون النفط الأمريكي، ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. الخميس، معدلات الشكاوى من البطالة الأمريكي، ومؤشر فيلادلفيا للصناعات التحويلية وFed's Balance Sheet. الجمعة، مؤشر أسعار المستهلكين.
التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)
الدولار الامريكي
انخفض الدولار في البداية بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، فقد أظهر مرونة بالارتداد وتعافى بسرعة. أغلق مؤشر الدولار الأسبوع على ارتفاع (الان 102.85) فوق مستوى 55 D EMA وأحرز تقدمًا في تمديد الارتداد من أدنى مستوى عند 99.57.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 101.80، مستوى دعم ثاني 101.10، مستوى دعم ثالث ،100.50.
مستوى مقاومة أول 103.56، مستوى مقاومة ثاني 104.70، مستوى مقاومة ثالث 105.85.
اليورو
بعد تعافي اليورو/ الدولار الأمريكي من نقطة 1.0911، ارتداده كان أقوى قليلاً من المتوقع إلا أنه استقر مرة أخرى في النطاق الثابت. التوقعات لم تتغير ويبقى التوقع محايدًا هذا الأسبوع. على الجانب السفلي، كسر 1.0911 سيستأنف الهبوط من الدعم 1.1274 إلى 1.0832. في حال اختراقها هناك سوف يستهدف لمستويات الدعم المفصلية 1.0609/34، في حال الاختراق القوي للمقاومة 1.1064 سيجادل في أن التراجع من 1.1274 قد اكتمل.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1.0911، مستوى دعم ثاني 1.0832، مستوى دعم ثالث 1.0609.
مستوى مقاومة أول 1.1064، مستوى مقاومة ثاني 1.1170، مستوى مقاومة ثالث 1.1274.
الشيكل الاسرائيلي
ارتفع سعر الدولار مقابل الشيكل بشكل ملحوظ (3.7350 ) وذلك بعد اختراق حاجز المقاومة عند 3.7200 وهذا اغلاق ايجابي للدولار ومحاولة اختبار مستويات 3.7850 مرة اخرى، وفي حال فشله في اختراق نقطة 3.745 سيدفع السعر لاختبار مستويات 003.72 ،3.6800 ، 3.6355، اختراق نقطة 3.745 والصمود فوق هذا الحاجز سيدفع السعر للتحرك في نطاق سريع للأعلى.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.720، مستوى دعم ثاني 3.68، مستوى دعم ثالث 3.63500.
مستوى مقاومة أول 3.75500، مستوى مقاومة ثاني 3.7850،مستوى مقاومة ثالث 3.820.
الذهب
اغلاق الذهب عند 1913 في حال اختراقها حيث يظهر ميل السعر الى الاتجاه الهابط الطفيف ليتحرك قرب نقطة الدعم النفسي 1900.00، بانتظار بعض الارتدادات عند مستوى 1900. بالمقابل، يجب الانتباه إلى أن كسر 1900 سيضع السعر تحت ضغط سلبي إضافي يستهدف مناطق 1890 ثم 1855 على المدى القريب.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1900، مستوى دعم ثاني 1890، مستوى دعم ثالث 1855.
مستوى مقاومة أول 1930، مستوى مقاومة ثاني 1965، مستوى مقاومة ثالث 1977
الفضة
اغلقت الفضة تحت مستوى 23.00 وقد يكون هذا مؤشر للهبوط التدريجي لمستوى 22.10 مع احتمالية وجود فرصة ارتدادية لحدود 23.00، وهذا يدل على المدى المتقارب في سعر الفضة للفترة البعيدة لملامسته خط القناة الهابط لتكوين قاع سعري.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 22.10، مستوى دعم ثاني 21.80، مستوى دعم ثالث 21.46
مستوى مقاومة أول 23.30، مستوى مقاومة ثاني 23.70 ، مستوى مقاومة ثالث 24.05.
النفط
يُظهر الرسم البياني الحالي زخمًا صعوديًا، مدعومًا بموقعه فوق خط اتجاه تصاعدي مهم. بالنظر إلى هذه النظرة الصعودية ، هناك احتمال أن يمدد السعر حركته الصعودية نحو مستوى المقاومة الأول. ومع ذلك، يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) تباعدًا
هبوطيًا فيما يتعلق بالسعر، مما يشير إلى احتمال ارتداد سعري.
مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 82.20، مستوى دعم ثاني 81.50، مستوى دعم ثالث 79.97.
مستوى مقاومة أول 84.30، مستوى مقاومة ثاني 84.52، مستوى مقاومة ثالث 84.85.
اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.
