تترقب الاسواق اجتماعات البنك المركزي من الولايات المتحدة وأوروبا هذا الأسبوع، حيث من المتوقع أن يرفع كل من الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وسيركز المستثمرون على التعليقات من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد قرار البنك المركزي الأمريكي بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء بحثا عن أي أدلة حول ما إذا كان من المحتمل استمرار رفع أسعار الفائدة، وقال مويا إن من المرجح أن "يحتفظ باول بالاختيارية على الطاولة - فلا يوجد سبب يدعوهم للالتزام بشهر سبتمبر عندما يكون لديك تقريرين عن التضخم سيحدثان بعد اجتماع الأسبوع المقبل."، فيما يقوم متداولو العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي بتسعير 33 نقطة أساس هذا العام مع توقع أن تبلغ المعدلات ذروتها عند 5.41٪ في نوفمبر، وقال كريستيان شيرمان الاقتصادي الأمريكي في DWS: "يمكننا أن نرى آخر رفع لسعر الفائدة في هذه الدورة، لكن أي محور مسالم يبدو بعيد المنال"، وكانت البيانات الصادرة عن مكتب العمل الأمريكي قد أظهرت تباطؤ بيانات إعانات البطالة الأمريكية خلال الأسبوع المنتهي يوم 15 يوليو بما يخالف توقعات الأسواق التي أشارت لارتفاعها، لتسجل أدنى مستوياتها منذ أول أسبوع في أبريل الماضي، وهو ما يعكس مرونة سوق العمل الأمريكي رغم استمرار الضغوط عليه وسط دورة التشديد النقدي الحالية لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

وعلى الرغم من ذلك الارتفاع الذي شهده الدولار، بعدما ارتد هذا الأسبوع من أدنى مستوياته في أكثر من عام منذ أبريل من العام الماضي، إلا أن هذا الدعم قد يكون مؤقتا فقط وسط تزايد توقعات المستثمرين بأن الرفع المقبل قد يكون الأخير في دورة التشديد النقدي التي بدأها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي منذ العام الماضي، حيث ينصب تركيز الأسواق الآن نحو قرارات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء المقبل، وساعد ذلك على وضع الدولار على الطريق نحو تحقيق أول مكاسبه الأسبوعية في 3 أسابيع، والتي وصلت إلى نحو 1.34%  .

الارقام الاقتصادية لهذا الأسبوع:  الاثنين، مؤشر مدير المشتريات الالماني والامريكي. الثلاثاء، مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي. الاربعاء، تصاريح البناء ومبيعات المنازل ومخزون النفط الامريكي، وقرار الفائدة الصادر عن الفيدرالي الأمريكي، وتقرير لجنة السوق المفتوح الفيدرالي، والمؤتمر الصحفي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. الخميس، قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الاوروبي، وطلبات السلع المعمرة، والناتج المحلي، ومعدلات الشكاوى من البطالة الأمريكي. الجمعة، مؤشر اسعار نفقات الاستهلاك الامريكي .

التحليل الفني:(المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي 
أعلن سعر المؤشر عن تأجيله للهجوم السلبي بتقديمه مؤخرا لإغلاقات متكررة فوق الدعم الإضافي المستقر عند 99.30 لنلاحظ تشكيله لموجات تصحيحية صاعدة متجاوزا بذلك لمستوى 100.65. تعارض المؤشرات الرئيسية وبالتحديد بثبات المتوسط المتحرك 55 فوق المقاومة الرئيسية الممتدة نحو 102.05 بينما يتمركز مؤشر ستوكاستيك قرب مستوى 80 سيجبر السعر على تقديم تداولات مختلطة خلال الفترة الحالية ولنبقى بانتظار بدء تجميعه للعزم السلبي ليسهل مهمة تجديد الضغط على الدعم الإضافي المذكور سابقا.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 100.65، مستوى دعم ثاني 99.30، مستوى دعم ثالث ،98.00.
مستوى مقاومة أول  102.00، مستوى مقاومة ثاني 103.60، مستوى مقاومة ثالث 105.00.

اليورو 
يظهر زوج اليورو مقابل الدولار انخفاضا ملموسا ، ولا يزال محصوراً بين مفاتيح الاتجاه التي تتمثل بالدعم 1.1105 والمقاومة 1.1170، مما يبقي على موقفنا الحيادي قائماً حتى الآن، بانتظار اختراق أحد هذين المستويين لتحديد الوجهة التالية بشكل أوضح.
 نذكر بأن كسر الدعم سيدفع السعر لإجراء تصحيح هابط إضافي تصل أهدافه التالية إلى 1.1055 ثم 1.1000، في حين إن اختراق المقاومة سيحفّز السعر على استئناف الاتجاه الرئيسي الصاعد وتحقيق مكاسب تبدأ عند 1.1275 وتمتد إلى 1.1418.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول  1.1105، مستوى دعم ثاني  1.1055، مستوى دعم ثالث 1.1000.
مستوى مقاومة أول  1.1170، مستوى مقاومة ثاني 1.1275، مستوى مقاومة ثالث 1.1418.

الشيكل الاسرائيلي
استمر انخفاض الدولار مقابل الشيكل واختبر الدعم عند 3.5800 الا انه لم يغلق دونه واغلق فوق المقاومة عند 3.6130 الذي  سيدفع السعر لاختبار مستويات 3.6350 و 3.6580 قبل معاودة استئناف الهبوط لاعادة اختبار مستويات 3.5800 و 3.5400  هذا التحليل قائم طالما بقي السعر دون  المقاومة الرئيسية عند 3.7310.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.6130، مستوى دعم ثاني  3.5800، مستوى دعم ثالث   3.5400.
مستوى مقاومة أول 3.6350، مستوى مقاومة ثاني  3.6580 ،مستوى مقاومة ثالث 3.6850.

الذهب 
يتداول سعر الذهب بسلبية  ليهاجم دعم القناة اللحظية الصاعدة ويحاول الثبات دونها، مما يتطلب الانتباه من التداولات القادمة، حيث إن تأكيد الكسر سيضغط على السعر للتوجه نحو 1945  قبل أي محاولة جديدة للارتفاع.
نفضل التوقف على الحياد إلى أن نحصل على إشارة أوضح للاتجاه التالي، من خلال كسر الدعم 1960.00 أو اختراق المقاومة 1977 ، مع الإشارة إلى أن كسر هذا الدعم سيضغط على السعر لمواصلة الانخفاض بقية اليوم نحو الدعم المذكور أعلاه، في حين إن اختراق المقاومة سيعيد تفعيل سيناريو الاتجاه الصاعد الذي يستهدف مستويات 2000.00 ثم 2017بشكل رئيسي.
 
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1960، مستوى دعم ثاني  1945، مستوى دعم ثالث 1935.50.
مستوى مقاومة أول 1977، مستوى مقاومة ثاني 2000، مستوى مقاومة ثالث 2017.

الفضة 
يظهر سعر الفضة ميلاً هابطاً  ليختبر الدعم 24.60، ويلتقي المتوسط المتحرك 50 مع هذا الدعم ليضيف مزيد من القوة إليه، بينما يستمر مؤشر ستوكاستيك بتقديم الإشارات الإيجابية. وبالتالي، نحن مستمرون بترجيح الاتجاه الصاعد للفترة القادمة بشرط الثبات فوق 24.60، مع التذكير بأن الاهداف المتوقعة تبدأ عند 25.50 وتمتد إلى 26.07.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  24.60، مستوى دعم ثاني 23.70، مستوى دعم ثالث    22.70 
مستوى مقاومة أول 25.50، مستوى مقاومة ثاني 26.07، مستوى مقاومة ثالث 26.95.

 النفط 
يحافظ سعر النفط على ثباته فوق مستوى 76.10، بانتظار الحصول على حافز إيجابي يساهم بدفع السعر لاستئناف الاتجاه الصاعد، والذي يستهدف مستويات 78.00 ثم 78.90 كمحطات رئيسية تالية. المتوسط المتحرك 50 يستمر بدعم الموجة الصاعدة المقترحة، مع الأخذ بعين الاعتبار أن كسر 76.10 سيضع السعر تحت ضغط سلبي وبناء موجة هابطة تصل أهدافها الرئيسية إلى 74.95 ثم 73.80.
 
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  76.10، مستوى دعم ثاني 74.95، مستوى دعم ثالث  73.80.
مستوى مقاومة أول 78.00، مستوى مقاومة ثاني 78.90، مستوى مقاومة ثالث 79.20.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.