ارتفع الدولار مقابل اليورو يوم الجمعة، لكنه تعرض لخامس خسارة أسبوعية على التوالي مقابل العملة الموحدة، بعد أن عزز تباطؤ نمو الإنفاق الاستهلاكي الأمريكي الآمال في أن يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي أقل جرأة في زيادة الفائدة.  

في وقت سابق من الجلسة، أظهرت بيانات أن التضخم في منطقة اليورو انخفاض بأكبر قدر على الإطلاق في مارس، لكن ضغوط الأسعار الأساسية، التي تستثني الغذاء والطاقة تسارعت مما يبقي الضغط على البنك المركزي الأوروبي لمواصلة رفع أسعار الفائدة.
وقال جو مانيمبو كبير محللي السوق في كونفيرا بواشنطن "إنفاق المستهلكين البطيء (في الولايات المتحدة) والتضخم الأكثر برودة يتفقان مع وجهة النظر القائلة بأن الاحتياطي الفيدرالي على وشك الانخفاض."

يُنظر إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي على أنه من المرجح أن يرفع سعر الفائدة الأساسي في مايو، ولكن حتى لو حدث ذلك، فمن المتوقع أن ينعكس مساره بسرعة وينهي العام بمعدلات أقل مما كانت عليه، وفقًا للعقود الآجلة المرتبطة بسعر سياسة البنك المركزي الأمريكي.
قال رئيس الاقتصاديين الكلي في Equiti Capital ستيوارت كول "التوقعات أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع الفائدة 25 نقطة أساس أخرى في مايو، لكن البنك المركزي الأوروبي سيرفعها بوتيرة اكثر قوة حتى الصيف ".  

ضعف الشيكل على الرغم من ارتفاع مؤشرات وول ستريت عادة ما يحدث العكس، ارتفاع الشيكل مع ارتفاع وول ستريت حيث تقوم مؤسسات الاستثمار الإسرائيلية الكبيرة بالتحوط لاستثماراتها الخارجية عن طريق بيع الدولارات.

تم كسر هذا الارتباط في الأسابيع الأخيرة حيث كان المستثمرون  الإسرائيليون أكثر تركيزًا على الدراما السياسية المحلية أكثر من الأسواق الأمريكية. قال خبراء اقتصاديون كبار لـ "جلوبس" إنه على الرغم من أن الكثيرين توقعوا أن تصبح الأسواق أقل تقلبًا بعد أن أوقف رئيس الوزراء بنيامين نتنياهو الإصلاح القضائي، فإن الوضع السياسي الداخلي لا يزال غير مؤكد والأزمة السياسية لم تنته بعد، لذا لا تزال هناك مخاوف جدية بشأن السوق المحلي، قرار الفائدة على الشيكل سيكون يوم غد الاثنين ولا نتوقع ان يكون له تأثير كبير على السعر كون التوقعات تشير الى رفع 25 نقطة اساس وهو ما هو مستوعب في السوق.

يقول رونين مناحيم، كبير الاقتصاديين في بنك مزراحي تفاه، "السوق اليوم متقلب للغاية، وبالتالي لا يؤدي كل ارتفاع في الولايات المتحدة إلى ارتفاع في إسرائيل، وفي الأيام القليلة الماضية تحرك بين 3.55 شيكل/ دولار و 3.66 شيكل/ دولار."

يوضح مناحم أن المستثمرين المؤسسيين لن يقوموا بإجراء تغيير جوهري في محفظتهم الاستثمارية لموازنة التقلبات الطفيفة في السوق. ويقول مناحم إن سببًا آخر لهذا الوضع هو أن الوضع الداخلي أكثر أهمية في الوقت الحالي من الوضع الأمريكي. "ما زلنا نسمع عن استمرار الأزمة السياسية والمناقشات والمفاوضات بين الجانبين. لا تنسوا أن الميزانية لم تتم الموافقة عليها بعد في قراءتها الثانية والثالثة- أي أن السياسة المالية الإسرائيلية لا تزال غير واضحة." بسبب كل هذا، يؤكد مناحيم أنه من المنطقي جدًا أن يكون الوضع المعقد في إسرائيل أكثر تأثيرًا.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي 
لا جديد لدى سعر المؤشر ليستمر بتقديم تداولات جانبية ضعيفة ضمن محاور القناة الهابطة ليغلق عند 102.59، نذكر بأهمية تجميع السعر للعزم السلبي الإضافي ليمكنه ذلك من تحقيق كسر الدعم الإضافي الممتد نحو 101.50 ليفتح ذلك باب استئناف الهجوم السلبي بانجذابه نحو 100.65 وصولا للدعم النفسي المستقر عند 100.00.
أما فشل السعر بكسر الدعم الإضافي المذكور سابقا سيجبره ذلك على تقديم بعض التداولات التصحيحية الصاعدة ليكرر اختبار الحاجز الإضافي المتمركز عند 103.10.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 101.90، مستوى دعم ثاني 105.50، مستوى دعم ثالث ،100.00.
مستوى مقاومة أول  103.10، مستوى مقاومة ثاني 103.50، مستوى مقاومة ثالث 104.05.

اليورو الاوروبي
قدم زوج اليورو مقابل الدولار تداولات إيجابية إضافية  ليتجاوز مستوى 1.0900 دون الثبات فوقه، اختراق 1.0930 يدعم احتمالية استمرار سيناريو الاتجاه الصاعد المتوقع  والذي يتواجد هدفه التالي عند 1.1000، وبالتالي نرجح الاتجاه الصاعد للفترة القادمة، والذي يحصل على دعم مستمر من المتوسط المتحرك 50، رغم التحول إلى الانخفاض التصحيحي والتوجه نحو مناطق 1.0800. 

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  1.0800، مستوى دعم ثاني  1.0760، مستوى دعم ثالث 1.0715.
مستوى مقاومة أول  1.0850، مستوى مقاومة ثاني 1.0930، مستوى مقاومة ثالث 1.1000.

الشيكل الاسرائيلي
يتداول سعر الدولار مقابل الشيكل ضمن القناة الهابطة بين 3.5200 و 3.6200، المؤشرات على المدى القصير سلبية قد تدفع السعر باتجاه 3.5700 كحركة تصحيحية قبل الارتفاع مجددا، لتأكيد الاتجاه الصاعد نحن بحاجة لتجاوز الحد الاعلى للقناه والذي سيفتح الطريق امام السعر لإعادة اختبار3.6950.  

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.5880، مستوى دعم ثاني  3.5700، مستوى دعم ثالث   3.5590.
مستوى مقاومة أول 3.6030، مستوى مقاومة ثاني  3.6200 ،مستوى مقاومة ثالث 3.6420.

الذهب 
تنحصر تداولات سعر الذهب الأخيرة ضمن نموذج مثلث متماثل وبالتالي، فإن اختراق مستوى المقاومة 1992.00 سيقدم حافز إيجابي جيد يدعم التوقعات باستمرار الاتجاه الرئيسي الصاعد، والذي تبدأ أهدافه عند 2000.00 وتمتد إلى 2040.00 بعد تخطّي المستوى السابق. من هنا، فإن سيناريو الاتجاه الصاعد سيبقى فعالاً، يدعمه المتوسط المتحرك 50 الذي يحمل السعر من الأسفل، مع الانتباه إلى أن كسر 1962.50 سيوقف الموجة الصاعدة ويضغط على السعر لإجراء تصحيح هابط جديد.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1844، مستوى دعم ثاني  1828، مستوى دعم ثالث 1805.
مستوى مقاومة أول 1962.50، مستوى مقاومة ثاني 1944، مستوى مقاومة ثالث 1935.

الفضة
يستمر سعر الفضة بالارتفاع، وأغلق فوق 24.00، منتظماً داخل القناة الصاعدة التي تدعم فرص مواصلة الارتفاع والتوجه نحو الهدف التالي الذي يصل إلى 24.65. وبالتالي، فإن توقعاتنا للاتجاه الصاعد ستبقى فعالة، ويتأثر السعر بنموذج الرأس والكتفين المقلوب المكتمل مسبقاً، مدعوماً بالمتوسط المتحرك 50، مع الانتباه إلى أن استمرار الموجة الصاعدة يتطلب الثبات فوق 23.40 والأهم فوق 23.05.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 23.65، مستوى دعم ثاني 23.40 ،مستوى دعم ثالث 23.05.
مستوى مقاومة أول24.65 ، مستوى مقاومة ثاني 25.45، مستوى مقاومة ثالث 26.20.

النفط 

نجح سعر النفط بتحقيق الهدف عند 74.50، ويتأثر بنموذج القاع المزدوج الذي يملك أهدافا إيجابية تتخطّى المستوى المذكور لتصل إلى مناطق 76.90. من هنا، فإن توقعاتنا للاتجاه الصاعد ستبقى فعالة، ويحتاج السعر لاكتساب عزم إيجابي يساهم باختراق المستوى المذكور أعلاه ومواصلة الارتفاع المقترح، مع الأخذ بعين الاعتبار أن اختراق مستوى 74.50 نزولا أمام المحاولات الإيجابية قد يضغط على السعر لاختبار مناطق الدعم المحورية 72.50 قبل أي محاولة جديدة للارتفاع.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  74.50، مستوى دعم ثاني 73.80، مستوى دعم ثالث  72.33.
مستوى مقاومة أول 76.90، مستوى مقاومة ثاني 78.05، مستوى مقاومة ثالث 80.95.
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.