انخفض اليورو والجنيه الإسترليني بحدة مقابل الدولار القوي يوم الجمعة وسط حالة من التوتر بشأن البنوك، مع فشل البيانات الاقتصادية التي جاءت أفضل من المتوقع في رفع المعنويات، وشهدت أسهم دويتشه بنك الألماني تراجعا حادا بأكثر من 13% خلال تعاملات يوم الجمعة، حيث يعد هذا هو اليوم الثالث على التوالي الذي يتراجع فيه سهم البنك، ليفقد حتى الآن نحو خمس قيمته منذ بداية الشهر، في الوقت الذي شهدت فيه بنوك أوروبية كبرى أيضا انخفاضا بأسعار أسهمها، وسط تزايد مخاوف المستثمرين من استقرار البنوك الأوروبية، بعد أزمة العملاق السويسري كريدي سويس التي اعقبت انهيار سيليكون فالي.

ويأتي هذا الانخفاض الحاد في سهم دويتشه بنك بعدما قفزت مقايضات التخلف عن سداد الائتمان- وهي شكل من أشكال التأمين لحملة سندات البنوك ضد التخلف عن السداد – بواقع 31 نقطة أساس إلى 173 نقطة أساس مساء الخميس.

وقادت خسائر سهم دويتشه بنك انخفاضات أوسع نطاقا لأسهم البنوك الأوروبية الكبرى اليوم، حيث تراجع سهم منافسه الألماني كومرتز بنك بنسبة 9%، كما انخفضت أسهم كريدي سويس و UBS وبي إن بي باريبا  بما يتراوح بين 6% و 8%، وتراجعت أسهم بنك HSBC وباركليز و NatWest البريطانيين بأكثر من 5%، خلال تداولات الأسهم الأوروبية.
 
 وكان  بنك الاحتياطي الفيدرالي قد رفع يوم الأربعاء الماضي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، كما كان متوقعًا ، لكنه اتخذ موقفًا حذرًا بشأن التوقعات بسبب اضطراب القطاع المصرفي حتى مع إبقاء رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الباب مفتوحًا أمام المزيد من ارتفاع أسعار الفائدة إذا لزم الأمر. فيما أكدت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين يوم الخميس أنها مستعدة لاتخاذ مزيد من الإجراءات لضمان بقاء الودائع المصرفية للأمريكيين آمنة، لتهدئة أعصاب المستثمرين.

ارتفع الشيكل  الأسبوع الماضي مقابل الدولار بعد أن لامس لفترة وجيزة 3.70 شيكل/ دولار، ويعكس هذا ضعف الدولار في الأسواق العالمية، والذي عززه  نبرة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول التي أشارت إلى أن جولة رفع أسعار الفائدة على وشك الانتهاء، هذا بالإضافة الى ان اي بوادر اتفاق بخصوص الاصلاحات القضائية ستزيد من قوة الشيكل وقد يلامس السعر اواخر الاربعينات، فيما قال البنك السويسري لومبارد أودييه، "الشيكل الإسرائيلي سيتعامل مع ضغوط الانخفاض المستمرة في الأرباع القادمة، ونرى سعر صرف الشيكل مقابل الدولار في نطاق 3.75 شيكل/ دولار في الأشهر الـ 12 المقبلة. في حين أن ميزان التجارة الخارجية لإسرائيل إيجابي، قد يضعف في المستقبل إذا استمرت حالة عدم اليقين السياسي وأدت إلى تصحيح في قطاع التكنولوجيا مما سيؤدي إلى انخفاض الاستثمار الأجنبي.   

الارقام الاقتصادية لهذا الاسبوع:  نستهل الأسبوع يوم الاثنين مع إعلان مؤشر IFO لمناخ الاعمال الالماني، وحديث بالي محافظ بنك إنجلترا. أما يوم الثلاثاء فموعدنا مع حديث بالي، ومؤشر ثقة المستهلك الأمريكي. يوم الاربعاء، يترقب المستثمرون مؤشر مبيعات المنازل ومخزون النفط الخام الأمريكي. أما الخميس، فالموعد مع مؤشر اسعار المستهلكين الالماني، والناتج الاجمالي المحلي ومعدلات الشكاوى من البطالة الامريكية. وننهي الأسبوع يوم الجمعة مع إعلان الناتج المحلي الاجمالي البريطاني، ومعدل التغير في البطالة الالمانية، ومؤشر اسعار المستهلكين الاوروبي والامريكي. 

 
التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي 
حافظ سعر المؤشر على ثباته فوق الدعم المحوري الممتد نحو 101.30 ليضطر حاليا لتأجيل الهجوم الهابط وتقديم بعض الارتداد التصحيحي الصاعد ليتجاوز 102.75 ، نتوقع انحصار التداولات قريبا ما بين الحاجز الإضافي المستقر عند 103.10 والدعم المحوري المذكور سابقا ليقدم السعر بذلك العديد من التداولات الجانبية، نذكر أيضا  ان نجاح السعر بكسر الدعم المحوري فإن ذلك سيؤكد انتقاله لمسار سلبي جديد وليجبره ذلك على تكبد خسائر كبيرة قد تبدأ من 100.82 وصولا للدعم النفسي المستقر عند 100.00.
 

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 102.75، مستوى دعم ثاني 101.90، مستوى دعم ثالث، 100.82.
مستوى مقاومة أول  103.10، مستوى مقاومة ثاني 103.95، مستوى مقاومة ثالث 104.70.

اليورو الأوروبي
 يواجه زوج اليورو مقابل الدولار ضغط سلبي قوي ليكسر مستوى 1.0835 ويهاجم مستوى 107.1، في محاولة لكسره والتحول إلى الانخفاض، مما يجعلنا نفضل التوقف على الحياد إلى أن نحصل على إشارة أوضح للاتجاه التالي، من خلال مراقبة تصرف السعر بالنسبة للمستوى الأخير. نشير إلى أن تأكيد كسر 1.0715 سيدفع السعر لتكبد خسائر إضافية والتوجه نحو 1.0640 كهدف سلبي تالي، بينما التماسك فوقه سيعيد تفعيل سيناريو الاتجاه الصاعد الذي تبدأ أهدافه الرئيسية عند 1.0835 وتمتد إلى 1.1035.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  1.0715، مستوى دعم ثاني  1.0640، مستوى دعم ثالث 1.0515.
مستوى مقاومة أول  1.0735، مستوى مقاومة ثاني 1.0835، مستوى مقاومة ثالث 1.1035.

الشيكل الاسرائيلي
تمكن سعر الدولار مقابل الشيكل من كسر الحد الادنى للقناة الهابطة واستقر دونه، مما يفتح المجال امام السعر لتسجيل مستويات منخفضة جديدة  قد تمتد الى 3.4850، بينما اختراق الحد الادنى للقناة عند 3.6425 يعيدنا الى اختبار 3.6550 و 3.6750.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.5725، مستوى دعم ثاني  3.5280، مستوى دعم ثالث   3.4850.
مستوى مقاومة أول 3.6050، مستوى مقاومة ثاني  3.6260 ،مستوى مقاومة ثالث 3.6550.

الذهب 
 أظهر سعر الذهب بعض الميل الهابط وارتد صعوداً ليستأنف الاتجاه الإجمالي الصاعد، والذي لا يزال فعالاً بالاعتماد على الثبات فوق مستوى 1962.50، مدعوماً بالمتوسط المتحرك 50 الذي يحمل السعر من الأسفل، مع التذكير بأن أهدافنا تبدأ باختراق 2010 لفتح الطريق أمام التوجه نحو 2040.00. نشير إلى أن كسر الدعم المذكور سيوقف الارتفاع المتوقع ويضغط على السعر لإجراء تصحيح هابط إضافي على المدى اللحظي.
مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1962.50، مستوى دعم ثاني  1927، مستوى دعم ثالث 1901.
مستوى مقاومة أول 2010، مستوى مقاومة ثاني 2040، مستوى مقاومة ثالث 2056   .

الفضة
يستأنف سعر الفضة تداولاته الإيجابية ليتخطى مستوى 23.05 ويستقر فوقه، بانتظار الحصول على حافز إيجابي يدفع السعر لمواصلة الارتفاع والتوجه نحو هدفنا الرئيسي التالي عند 24.00. وبالتالي، سيبقى سيناريو الاتجاه الصاعد قائماً مع الانتباه إلى أن الفشل بالثبات فوق 23.05 سيضع السعر تحت ضغط سلبي لحظي يستهدف زيارة مستوى 22.13 قبل أي محاولة إيجابية جديدة.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 22.85، مستوى دعم ثاني 22.13 ،مستوى دعم ثالث 21.72.
مستوى مقاومة أول 23.64، مستوى مقاومة ثاني 24.00، مستوى مقاومة ثالث  24.66.

 النفط 

أظهر سعر النفط تداولات سلبية قوية جديدة ليتجاوز الهدف الأول  عند 68.10 ويكسره مما يدعم التوقعات بامتداد الموجة الهابطة للتوجه نحو 66.20 كهدف سلبي تالي. وبالتالي، فإن التوقعات للاتجاه الهابط ستبقى فعالة بدعم من الضغط السلبي الذي يشكله المتوسط المتحرك 50، مع الانتباه إلى أن الثبات دون 68.10 يمثل شرط أول لاستمرار الانخفاض المتوقع، حيث أن اختراقه قد يدفع السعر لبدء محاولات تعافي والتوجه نحو اختبار مناطق 70.55 بشكل رئيسي.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  66.20، مستوى دعم ثاني 64.18، مستوى دعم ثالث  62.50.
مستوى مقاومة أول 68.10، مستوى مقاومة ثاني 70.20، مستوى مقاومة ثالث 70.55.
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.