ادى إغلاق بنك سيليكون فالي يوم الجمعة إلى إعادة النظر بعمق بما فعله الفيدرالي بالأسواق الأمريكية، ويبدو أن التصدعات نتيجة ما فعل الفيدرالي بدأت تتضح الآن، واستمر الفيدرالي بلهجة متشددة حتى يوم الأربعاء الماضي عندما كان جيروم باول، رئيس الفيدرالي، يدلي بشهادته في الكابيتول هيل. وقال باول إن معدلات الفائدة ستكون أعلى مما كان متوقعا مسبقا، وتفاعل السوق مع الأنباء، وبدأ برفع احتمالية رفع الفائدة في 22 مارس بـ 50 نقطة أساس وليس 25 نقطة أساس كما كان متوقعًا مسبقًا.

الا ان أحداث يومي الخميس والجمعة بانهيار بنك سيليكون فالي والذي يظهر أن المتهم الأول في انهياره في رفع معدلات الفائدة، وبعد هذه الأنباء ونظر الأسواق لما تفعله الفائدة المرتفعة بدأت إعادة النظر في توقعات الفيدرالي.

فبعد صدور بيانات التوظيف التي أوضحت ارتفاع معدل البطالة لـ 3.6% من 3.4% يسعر السوق الآن رفع الفائدة بـ 25 نقطة أساس في 22 مارس بدلا من 50 نقطة أساس، وسعر السوق بدء تخفيض الفائدة في ديسمبر من 2023 بعد أن كان النصف الثاني من 2024 لبدء تخفيض أسعار الفائدة.

لم تغير وكالة موديز حتى الآن التصنيف الائتماني لإسرائيل أو التوقعات، لكنها تقول إن الإصلاح قد يكون له عواقب وخيمة طويلة الأجل على قطاع التكنولوجيا في البلاد، ونشرت وكالة التصنيف الدولية موديز يوم أمس تحديثًا غير عادي للمستثمرين، حيث استطلعت بعمق مقترحات الحكومة الإسرائيلية لإصلاح القضاء، وحذرت من أنه إذا تم تنفيذها بالكامل، فإنها ستضعف بشكل كبير نظام العدالة في إسرائيل، وبالتالي ستضعف. لها عواقب سلبية على التصنيف الائتماني لإسرائيل. يشير تحديث وكالة مودي أيضًا إلى أن التغييرات سيكون لها عواقب طويلة المدى على الاقتصاد الإسرائيلي، وخاصة على الاستثمار في قطاع التكنولوجيا.

الارقام الاقتصادية لهذا الاسبوع:  الاحد، الناتج الاجمالي السنوي الإسرائيلي. الثلاثاء، معدل الدخل والتغير في البطالة البريطاني، ومؤشر اسعار المستهلكين الأمريكي. الاربعاء، مبيعات التجزئة، ومؤشر اسعار المنتجين ومخزون النفط الخام الأمريكي.  الخميس، تصاريح البناء ومؤشر فيلاديلفيا الصناعي، وقرار الفائدة على اليورو. الجمعة، مؤشر اسعار المستهلكين الاوروبي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
بالرغم من تقديم سعر المؤشر مؤخرا لموجات صاعدة قوية إلا أن هبوط مؤشر ستوكاستيك حاليا نحو مستوى 50 سيعمل على تأجيل الهجوم الصاعد بشكل مؤقت ليجبره ذلك على تشكيل تذبذب جانبي لنتوقع انحصار التداولات بذلك ما بين الدعم الإضافي المستقر عند 104.60 ومستوى 105.90.
 
أما نجاح السعر بتجميعه للعزم الإيجابي وبتحقيقه لاختراق مستوى 105.90 فإن ذلك سيؤكد استعداده لتحقيق المزيد من المكاسب الإيجابية لنتوقع اندفاعه بذلك نحو 106.20 وصولا للهدف الرئيسي التالي المتمركز عند 106.75.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 104.60، مستوى دعم ثاني 103.95، مستوى دعم ثالث ، 103.35.
مستوى مقاومة أول  105.90، مستوى مقاومة ثاني 106.20، مستوى مقاومة ثالث 106.75.

اليورو الاوروبي
 قدّم زوج اليورو مقابل الدولار تداولات إيجابية   وتوقف عند المتوسط المتحرك 50 الذي يشكل مقاومة جيدة أمام السعر، بالتزامن مع فقدان مؤشر ستوكاستيك للعزم الإيجابي ووصوله إلى مناطق التشبع في الشراء.
 هذه العوامل تدعم فرص استئناف الاتجاه الهابط المتوقع على المدى اللحظي، بانتظار اختبار مستوى 1.0515 مبدئياً، مع التذكير بأن كسر هذا المستوى سيدفع السعر إلى 1.0440 كمحطة تالية .وبالتالي، سيبقى سيناريو الاتجاه الهابط قائماً بشرط أن يحافظ السعر على ثباته دون مستوى 1.0645.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  1.0515، مستوى دعم ثاني  1.0460، مستوى دعم ثالث 1.0440.
مستوى مقاومة أول  1.0680، مستوى مقاومة ثاني 1.0725، مستوى مقاومة ثالث 1.0805.

الشيكل الاسرائيلي
تحرك السعر خلال الاسبوع الماضي بين 3.6672 و 3.5804 قبل ان يغلق دون حاجز 3.6135 مما يفتح الطريق امامه لاختبار حاجز الدعم عند 3.5625، الصعود فوق 3.6135 يعيدنا الى للتداول ضمن نطاق 3.6135 و 3.6955.          

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.5770، مستوى دعم ثاني  3.5625، مستوى دعم ثالث   3.5400.
مستوى مقاومة أول 3.6135، مستوى مقاومة ثاني  3.6300 ،مستوى مقاومة ثالث 3.6765.

الذهب 
يظهر سعر الذهب تداولات إيجابية إضافية ليختبر مقاومة القناة التصحيحية الهابطة، مما يتطلب الانتباه من التداولات القادمة، حيث إن اختراقه سيدفع السعر لتحقيق مكاسب إضافية والتوجه نحو 1883 كمحطة إيجابية تالية.
يحتاج السعر للتداول دون 1829 مجدداً لإنعاش السيناريو السلبي الذي تدعمه سلبية مؤشر ستوكاستيك، مع التذكير بأن الهدف يتواجد عند 1788

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1841، مستوى دعم ثاني  1828، مستوى دعم ثالث 1788.
مستوى مقاومة أول 1883، مستوى مقاومة ثاني 1891، مستوى مقاومة ثالث 1901.

الفضة
تذبذب سعر الفضة بإيجابية طفيفة الآن، بانتظار الحصول على حافز سلبي جديد يساهم بدفع السعر لاستئناف الاتجاه الهابط المتوقع، والذي تبدأ أهدافه عند 19.70 وتمتد إلى 18.90 بعد كسر المستوى السابق.
نذكر بأن استمرار الانخفاض المتوقع يتطلب الثبات دون 20.64، حيث إن اختراقه سيدفع السعر لمحاولة استعادة الاتجاه الرئيسي الصاعد من جديد.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 20.42، مستوى دعم ثاني 19.70،مستوى دعم ثالث 18.90.
مستوى مقاومة أول 20.64، مستوى مقاومة ثاني 20.95، مستوى مقاومة ثالث  21.42.

النفط 
تداول سعر النفط بإيجابية قوية ليهاجم مستوى المقاومة المحوري 77.40،  لكنه ينخفض مجدداً ليستقر دونه  ، ليبقى سيناريو الاتجاه الهابط فعالاً للفترة القادمة، والذي يعتمد على الثبات دون المقاومة المذكورة، مع التذكير بأن الهدف التالي يتواجد عند 75.64.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  75.64، مستوى دعم ثاني 73.80، مستوى دعم ثالث  72.25.
مستوى مقاومة أول 77.40، مستوى مقاومة ثاني 80.95، مستوى مقاومة ثالث 82.65.