التوقعات بأن أسعار الفائدة قد تظل مرتفعة لفترة أطول، ساعدت البيانات الأكثر سخونة  الدولار على التعزيز مقابل العديد من نظرائه الرئيسيين هذا الأسبوع، واغلق المؤشر عند 105.26 وهو أعلى مستوى في سبعة أسابيع ووضعه على المسار الصحيح لتحقيق أكبر مكاسب أسبوعية منذ أواخر سبتمبر. كما كان اليورو في طريقه لتسجيل أكبر خسارة أسبوعية له مقابل الدولار منذ أواخر سبتمبر.
قفز الإنفاق الاستهلاكي، الذي يمثل أكثر من ثلثي النشاط الاقتصادي الأمريكي بنسبة 1.8٪ الشهر الماضي وفقًا لوزارة التجارة. تم تعديل بيانات ديسمبر صعوديًا لتظهر تراجع الإنفاق بنسبة 0.1٪ بدلاً من انخفاضه بنسبة 0.2٪ كما ورد سابقًا. علاوة على ذلك، ارتفعت مبيعات المنازل الأمريكية الجديدة المكونة من أسرة واحدة بنسبة 7.2٪ في يناير، وهو أعلى مستوى منذ مارس 2022. وتم تعديل وتيرة مبيعات ديسمبر أعلى إلى 625.000 وحدة من 616.000 تم الإبلاغ عنها سابقًا.

يقوم متداولو العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي الآن بتسعير سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ليبلغ ذروة 5.395٪ في سبتمبر، ويتوقعون أن يظل أعلى من 5٪ لهذا العام ، مقارنة بالمعدل المستهدف الحالي البالغ 4.5-4.75٪. كما قامت الأسواق بتسعير رفع أسعار الفائدة خلال الاجتماعات الثلاثة المقبلة.
لا شك في أن المخاوف من عواقب الضربة التي تلحق بالنظام القانوني الذي تروج له الحكومة الاسرائيلية قد تترجم إلى انخفاض متسارع في قيمة الشيكل، إن انخفاض قيمة الشيكل يجعل الوصول إلى النطاق المستهدف للتضخم بعيدًا، وأن هذا كان أحد العوامل التي جعلت بنك إسرائيل يرفع سعر الفائدة بنسبة 0.5٪  بدلًا من 0.25٪.

عندما يتم رفع سعر الفائدة ، نتوقع أن يرتفع الشيكل، بينما نشهد حركة معاكسة، عدم اليقين يتعلق بتقارير وكالات الأنباء الأجنبية مثل بلومبرج في تغريدة لوزير الخارجية طالب فيها وزير المالية بالتدخل في استقلالية بنك إسرائيل لوقف رفع أسعار الفائدة، بينما يقوم المستثمرون وشركات التكنولوجيا بتحويل الأموال إلى خارج إسرائيل  مما يؤدي إلى زيادة التضخم، وينطوي على رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل بنك إسرائيل في قراره القادم في 3 أبريل. ما لم يكن هناك اتفاق على القضايا الرئيسية، لا سيما القضايا المتعلقة باستقلال المحاكم والحفاظ على آلية الفصل بين السلطات، سعر الشيكل دولار إذا اخترق مستوى 3.7 شيكل/ دولار، يمكن أن يتحرك بسرعة نحو 4 شيكل/ دولار وأعلى.

الارقام الاقتصادية لهذا الاسبوع: الاثنين، طلبات السلع المعمرة ومؤشر مبيعات المنازل الامريكيين، الثلاثاء، مؤشر ثقة المستهلك الامريكي، الاربعاء،  مؤشر مديري المشتريات الصناعي الالماني والبريطاني، حديث محافظ بنك انجلترا، مؤشر اسعار المستهلكين الالماني، مؤشر مديري المشتريات الصناعي ومخزون النفط الخام الامريكيين، الخميس، مؤشر اسعار المستهلكين الاوروبي،  تقرير السيادة النقدية للمركزي الاوروبي ومعدل الشكاوى من البطالة الامريكي، الجمعه، مؤشر مديري المشتريات البريطاني والامريكي

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)
 

الدولار الامريكي
حافظ سعر المؤشر على ثباتة الايجابي ضمن المسار الصاعد ليبتعد عن الدعم عند 103.65، كذلك تذبذب المتوسط المتحرك 55 دون هذا الدعم يؤكد المسار الصاعد، حيث سجل محطات ايجابية بتجاوزه لمستوى 104.60، 105.10 ويتجه صوب 105.50، خروج مؤشر ستوكستك من مستوى تشبع الشراء قد يجبر السعر على تقديم بعض التذبذب الجانبي لحين تجميعه للعزم الايجابي ليسهل الوصول للمحطات المقترحة.   

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 104.10، مستوى دعم ثاني 103.65، مستوى دعم ثالث، 102.95.
مستوى مقاومة أول  105.50، مستوى مقاومة ثاني 106.15، مستوى مقاومة ثالث 107.80.

اليورو الاوروبي
 قدم زوج اليورو مقابل الدولار تداولات سلبية جديدة ليقترب من الهدف المنتظر عند 1.0515، ونحتاج لمراقبة السعر عند هذا المستوى، حيث إن كسره سيضغط على السعر لمواصلة الانخفاض وزيارة مناطق 1.0440 كمحطة سلبية تالية، بينما التماسك أمام الانخفاض الحالي سيقود السعر لبدء محاولات تعافي تستهدف اختبار مستوى 1.0650 مبدئياً.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول  1.0515، مستوى دعم ثاني  1.0480، مستوى دعم ثالث 1.0440.
مستوى مقاومة أول  1.0650، مستوى مقاومة ثاني 1.0700، مستوى مقاومة ثالث 1.0805.

الشيكل الإسرائيلي
اخترق سعر الدولار مقابل الشيكل حاجز 3.6790 ووصل الى 3.6950 قبل ان يرتد الى ما دون الحاجز المذكور، الاتجاه الصاعد هو المسيطر طالما استقر السعر فوق حاجز 3.5625،  سيعيد السوق المحاولة لاختراق 3.6950 ومن ثم 3.70 و 3.72.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 3.5625، مستوى دعم ثاني  3.5575، مستوى دعم ثالث   3.5165.
مستوى مقاومة أول 3.6800، مستوى مقاومة ثاني  3.6950 ،مستوى مقاومة ثالث 3.70.

الذهب
استأنف سعر الذهب تداولاته السلبية ليبتعد عن مستوى 1828، معززاً التوقعات باستمرار الاتجاه الهابط خلال الجلسات القادمة، بانتظار اختبار مستوى 1787 الذي يمثل هدفنا الرئيسي التالي، مع الانتباه إلى أن استمرار الموجة الهابطة يتطلب الثبات دون  1828 .

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1798، مستوى دعم ثاني  1787، مستوى دعم ثالث 1743.
مستوى مقاومة أول 1828، مستوى مقاومة ثاني 1848، مستوى مقاومة ثالث 1878.

الفضة
يظهر سعر الفضة تداولات سلبية جديدة مبتعدا عن مستوى 21.40، معززاً التوقعات باستمرار الاتجاه الهابط لهذا اليوم، بانتظار زيارة مستوى 20.64 كمحطة تصحيحية تالية. المتوسط المتحرك 50 يدعم الموجة الهابطة المقترحة، والتي ستبقى قائمة ما لم يتم اختراق مستوى 21.40 والثبات بإغلاق يومي فوقه.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 20.64، مستوى دعم ثاني 20.40 ،مستوى دعم ثالث 20.00.
مستوى مقاومة أول 20.84، مستوى مقاومة ثاني 21.40، مستوى مقاومة ثالث  21.98.

النفط

واجه سعر النفط ضغط سلبي مفاجئ ليكسر مستوى 75.45 ويصل إلى حاجز 74.00، لكنه ارتد صعوداً بشكل سريع ، ليبقى موقفنا الحيادي قائماً حتى الآن، بانتظار الحصول على إشارات أوضح للاتجاه التالي.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  75.45، مستوى دعم ثاني 74.04، مستوى دعم ثالث  72.25.
مستوى مقاومة أول 76.45، مستوى مقاومة ثاني 77.42، مستوى مقاومة ثالث 78.65.
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.