تأرجح الدولار الأمريكي متداولًا عند أدنى مستوياته في سبعة أشهر، حيث أظهرت البيانات تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة، مما عزز آمال مجلس الاحتياطي الفيدرالي في اتخاذ موقفه من سياسة رفع أسعار الفائدة القوية.

اغلق مؤشر الدولار الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة عملات عند 102.18،  بالقرب من أدنى مستوى له منذ حزيران الماضي، واغلق اليورو عند 1.0828 دولار بعد أن لامس أعلى مستوى له في تسعة أشهر.   

انخفضت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بشكل مفاجئ للمرة الأولى منذ أكثر من عامين ونصف في ديسمبر، حيث أعرب صناع السياسة الفيدرالية عن ارتياحهم ومهدوا الطريق أمام البنك المركزي لإبطاء وتيرة التشديد النقدي.

يراهن متداولو العقود الآجلة المرتبطون بسعر سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي بشدة على التحول إلى زيادات بمقدار ربع نقطة مئوية بدءًا من الاجتماع القادم في 31 كانون ثاني الحالي ووقف مؤقت أقل بقليل من 5٪، مع تسعير تخفيضات أسعار الفائدة في وقت لاحق هذا عام. وكان البنك المركزي الأمريكي رفع أسعار الفائدة في الشهر الماضي بمقدار 50 نقطة أساس لكنه قال إنه سيحتاج إلى إبقائها مرتفعة لفترة أطول لترويض التضخم.

وقال باتريك هاركر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا في خطاب أمام مجموعة محلية بولاية بنسلفانيا: "ستكون زيادة 25 نقطة أساس مناسبة للمضي قدمًا". فيما قالت كارول كونغ، محللة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي، إن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المحتمل أن يشعر بالراحة في تقرير التضخم وسيستمر الدولار الأمريكي في التراجع.

ارتفع الشيكل مقابل الدولار وسلة العملات وخاصة مقابل الدولار واليورو. وفقا لمحللي بنك لئومي، فإن ما سيحدث للشيكل في المستقبل سيعتمد بشكل أساسي على تقلب أسواق الأسهم العالمية.

يوضح كوبي ليفي، رئيس استراتيجية الأسواق في بنك لئومي، أن "التغيير في سعر صرف الشيكل مقابل الدولار حدث في ارتباط وثيق بمتوسط التغير في مؤشرات الأسهم الرئيسية". "في الجزء الأول من عام 2023، ستستمر أسواق الأسهم في التقلب، بسبب الفجوة بين توقعات السوق لتطورات أسعار الفائدة وخطط الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة للعام بأكمله، يعتقد بنك لئومي أن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل التشديد النقدي بشكل حازم حتى الوصول إلى هدف التضخم 2٪ في الولايات المتحدة، "حتى بسعر الضرر الاقتصادي"، ويقدر أن تنفيذ خطط الاحتياطي الفيدرالي سيدعم الدولار، و في الوقت نفسه، يمكن أن يثقل كاهل سوق الأسهم والسندات المقومة بالدولار والشيكل أيضًا، حتى يتم سد الفجوة بين توقعات السوق وسياسة الاحتياطي الفيدرالي.

يتوقع قسم الاقتصاد في قسم أسواق رأس المال في بنك لئومي أن يكون متوسط سعر صرف الشيكل مقابل الدولار خلال الاثني عشر شهرًا القادمة في حدود 3.45-3.65/ دولار، وأن الاتجاه سيكون ارتفاعًا معتدلاً للشيكل، خاصة في النصف الثاني من العام.

الارقام الاقتصادية لهذا الاسبوع:  نبدأ الأسبوع اليوم الاحد حيث سنكون على موعد مع نتائج مؤشر اسعار المستهلكين الشهري والسنوي الإسرائيلي. أما يوم الاثنين، فسيتم إعلان مؤشر ZEW لمعنويات الاقتصاد الالماني، وحديث بارلي محافظ بنك إنجلترا. وسيتم يوم الثلاثاء إعلان الناتج المحلي والصناعي الصيني، ومعدل الدخل ومعدل التغير في البطالة البريطاني، ومؤشر اسعار المستهلكين الألماني. أما يوم الاربعاء، فسيتم الإعلان عن مؤشر اسعار المستهلكين الاوروبي، ومؤشر اسعار المنتجين الأمريكي. يوم الخميس موعدنا مع خطاب لاجارد محافظ المركزي الاوروبي، وقرار الفائدة على الليرة التركية، ومعدل الشكاوى من البطالة ومؤشر فيلاديلفيا للصناعات التحويلية ومخزون النفط الخام الأمريكي. وننهي الأسبوع يوم الجمعة، مع نتائج مبيعات التجزئة البريطاني، وخطاب لاجارد، ومبيعات المنازل الامريكية القائمة .

 
التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
نجح سعر المؤشر بتشكيله لموجه سلبية جديدة ليستأنف بذلك المسار الهابط ويستقر دون 102.25، حاليا وبمحاولة تسلل مؤشر ستوكاستيك نحو مستوى تشبع البيع فإن ذلك يزيد من فعالية المسار الهابط لنتوقع هبوط السعر دون 101.70 والوصول نحو الهدف التالي المستقر قرب 101.30.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 102.00، مستوى دعم ثاني 101.30، مستوى دعم ثالث ، 98.95.
مستوى مقاومة أول  103.50، مستوى مقاومة ثاني 105.80، مستوى مقاومة ثالث 106.35.

اليورو الاوروبي
تستقر تداولات زوج اليورو مقابل الدولار حول مستوى 1.085 ، وطالما أن السعر فوق 1.0745، فإن التوقعات للاتجاه الصاعد ستبقى قائمة، يدعمه المتوسط المتحرك 50 الذي يحمل السعر من الأسفل، مع التذكير بأن الهدف الرئيسي التالي يصل إلى 1.0915.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  1.0790، مستوى دعم ثاني  1.0745، مستوى دعم ثالث 1.0575.
مستوى مقاومة أول  1.0915، مستوى مقاومة ثاني 1.0945، مستوى مقاومة ثالث 1.1190.

الشيكل الاسرائيلي
انخفض الدولار مقابل الشيكل بشكل حاد خلال فترة قصيرة بعد ان لامس مستوى 3.5610 ليغلق عند 3.4133، سيبقى الاتجاه الصاعد الضعيف هو المسيطر طالما حافظ  السعر على مستوى 3.3740 ولم يخترق دونه، نتوقع تذبذب السعر في نطاق 3.3740- 3.5610 لفترة حتى يتم تحديد اتجاهه بكسر احد السعرين، الاستقرار دون 3.3750 يعني الدخول في موجة هبوط باتجاه 3.2600 اما الارتداد فوق مستوى 3.5610 يعني البدء بموجة صعود هدفها الاول 3.6165.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.4133، مستوى دعم ثاني  3.3825، مستوى دعم ثالث 3.3475.
مستوى مقاومة أول 3.4185، مستوى مقاومة ثاني  3.4450 ،مستوى مقاومة ثالث 3.4670.

الذهب
 يظهر سعر الذهب تداولات إيجابية إضافية ليخترق مستوى 1900.00 ويؤكد استمرار سيطرة الاتجاه الصاعد خلال الجلسات القادمة، فاتحاً الطريق أمام التوجه نحو 1928.50 كمحطة إيجابية تالية، بانتظار مزيد من الارتفاع بقية اليوم بشرط الثبات فوق مستوى 1882.00.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1920، مستوى دعم ثاني  1900، مستوى دعم ثالث 1882.
مستوى مقاومة أول 1928.5، مستوى مقاومة ثاني 1965.00، مستوى مقاومة ثالث 1973.

الفضة
 وصل سعر الفضة بفارق نقاط قليلة عن الهدف عند 24.20 ، ويتحرّك فوق المتوسط المتحرك 50 ليدعم فرص استمرار الاتجاه الصاعد المتوقع للفترة القادمة، والذي يستهدف مستوى 25.00 كمحطة رئيسية تالية.
 وبالتالي، سيبقى سيناريو الاتجاه الصاعد مرجحاً على المدى اللحظي والقصير، مع الانتباه إلى أن كسر 23.65 قد يجبر السعر على اختبار الدعم المحوري 23.05 قبل أي محاولة إيجابية جديدة.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 23.65، مستوى دعم ثاني 23.05 ،مستوى دعم ثالث 22.80.
مستوى مقاومة أول 24.55، مستوى مقاومة ثاني 25.00، مستوى مقاومة ثالث  25.45.

النفط 
 يستأنف سعر النفط تداولاته الإيجابية مخترقا مستوى 78.90، معززاً التوقعات باستمرار الاتجاه الصاعد، في طريقه لتحقيق أهداف مكاسب جديدة تبدأ عند 80.00 وتمتد إلى 81.60، مع الأخذ بعين الاعتبار أن السعر يحتاج لبناء قاعدة دعم جيدة فوق 78.90 لتأكيد استمرار الموجة الصاعدة.

مستويات الدعم والمقاومة: 
مستوى دعم أول  78.90، مستوى دعم ثاني 78.00، مستوى دعم ثالث  77.25.
مستوى مقاومة أول 81.10، مستوى مقاومة ثاني 81.60، مستوى مقاومة ثالث 82.70.
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.