قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول يوم الأربعاء، إن الوقت قد حان لإبطاء وتيرة الزيادات المقبلة في أسعار الفائدة، مع الإشارة أيضًا إلى تعديل اقتصادي مطول في عالم ستظل فيه تكاليف الاقتراض مرتفعة، والتضخم ينخفض ببطء، ولا تزال الولايات المتحدة تعاني من نقص مزمن في العمال.

في جلسة استغرقت ساعة من الملاحظات والأسئلة المعدة في معهد بروكينغز للأبحاث-آخر ظهور مقرر له قبل الاجتماع التالي للبنك المركزي في غضون أسبوعين- أعطى باول رسالة قصيرة الأجل أرسلت الأسواق إلى الارتفاع: بنك الاحتياطي الفيدرالي كان "يتباطأ" "من الوتيرة السريعة لارتفاع أسعار الفائدة بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية التي سادت منذ يونيو، وستشعر بالطريق نحو ذروة سعر الفائدة اللازمة لإبطاء التضخم إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.

قال باول إن هذا لن ينعكس قريبًا، معترفًا بضرورة تحقيق التوازن في سوق العمل الضيق من خلال إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي التي تقلل الطلب على العمال إما من خلال انخفاض الوظائف الشاغرة أو كما يخشى البعض، زيادة البطالة.

أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر أن أكبر اقتصاد في العالم قد خلق وظائف جديدة أكثر مما كان متوقعا، لكنه أيضا أشار إلى تباطؤ مع ارتفاع معدل البطالة وانخفاض تضخم الأجور. ارتفع الدولار في البداية فور صدور البيانات، لكنه انخفض مع استيعاب المشاركين في السوق لتقرير الوظائف، مشيرين إلى أن البيانات لم تكن إيجابية كلها وتدعم وجهة النظر التي قد يبطئ مجلس الاحتياطي الفيدرالي وتيرة رفع أسعار الفائدة في المستقبل.

في الأسبوع الماضي، رفعت اللجنة النقدية لبنك إسرائيل برئاسة المحافظ البروفيسور أمير يارون، سعر الفائدة بنسبة 0.5٪ إلى 3.25٪. كانت هذه هي سادس رفع لسعر الفائدة من قبل بنك إسرائيل منذ أبريل، عندما رفع المعدل من أدنى مستوى تاريخي له عند 0.1٪ إلى 0.35٪. يتوقع المحللون رفع أسعار الفائدة مرتين أخريين بنسبة 0.25٪ في يناير وفبراير.

لكن سعر الفائدة لم يكن العامل الرئيسي الذي يملي اتجاه الشيكل خلال الأيام القليلة الماضية ، بل كان بالأحرى انخفاض أسواق الأسهم الخارجية، مما أجبر المستثمرين المؤسسيين الإسرائيليين على شراء الشيكل للتحوط من مراكزهم الخارجية.

يتم تداول الشيكل عند أقوى مستوياته مقابل الدولار منذ بداية سبتمبر، حيث انخفض إلى ما دون 3.40 شيكل/ دولار للمرة الأولى منذ ثلاثة أشهر. ويرجع ذلك إلى ضعف الدولار في الأسواق العالمية، في حين أن الارتفاعات القوية  في وول ستريت عززت الشيكل حيث باع المستثمرون المؤسسيون الإسرائيليون الدولارات للتحوط من مراكزهم الخارجية. بالإضافة إلى ذلك، يرتفع الشيكل تقليديًا في بداية الشهر حيث تقوم شركات التكنولوجيا والمصدرين بتحويل العملات الأجنبية إلى شيكل لدفع الرواتب والمصاريف الأخرى.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي (DXY)
ارتفع المؤشر بنسبة 0.58٪ عند 105.33 ويواجه الحاجز الصعودي التالي عند 105.55 (المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم) يليه 107.19 (أعلى مستوى أسبوعي في 30 نوفمبر) ثم 107.99 (أعلى مستوى أسبوعي في 21 نوفمبر). من ناحية أخرى ، فإن انهيار 104.37 (أدنى سعر أسبوعي في 2 ديسمبر / كانون الأول) سيفتح الباب أمام 103.41 (قاع الأسبوع في 16 يونيو / حزيران) وأخيراً 101.29 (أدنى سعر شهري في 30 مايو / أيار).

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 104.30.، مستوى دعم ثاني 103.85، مستوى دعم ثالث 103.05.
مستوى مقاومة أول 106.33، مستوى مقاومة ثاني 106.77، مستوى مقاومة ثالث 107.50.

اليورو الاوروبي
بدأ اليورو في ارتفاع مطرد فوق مستويات المقاومة 1.0450 و 1.0480 مقابل الدولار الأمريكي. اكتسب اليورو وتيرة فوق مستوى 1.0500 للانتقال إلى منطقة إيجابية.
لقد اختبر منطقة 1.0540 قبل أن يكون هناك تصحيح هبوطي طفيف. يرتفع الزوج الآن مع وجود إشارات إيجابية فوق 1.0500 والمتوسط المتحرك البسيط لكل 50 ساعة. يبدو أنه يواجه مقاومة بالقرب من 1.0540.
تقع المقاومة الرئيسية الأولى بالقرب من مستوى 1.0550. يمكن أن يؤدي الاختراق فوق مستوى المقاومة 1.0550 إلى ارتفاع جديد. في الحالة المذكورة ، يمكن أن يرتفع نحو المقاومة 1.0620.بالمقابل ، قد يبدأ الزوج في تصحيح هبوطي أدنى 1.0500. يقع الدعم الرئيسي التالي بالقرب من 1.0455 ، وقد ينخفض أدنى الزوج نحو المستوى 1.0420. أي مزيد من الخسائر قد تدفع الزوج نحو المستوى 1.0350 على المدى القريب.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 104.35، مستوى دعم ثاني 103.40، مستوى دعم ثالث 102.90.
مستوى مقاومة أول  1.0580، مستوى مقاومة ثاني 106.32، مستوى مقاومة ثالث 1.0725.

الشيكل الاسرائيلي
يتم تداول الشيكل عند أقوى مستوياته مقابل الدولار منذ بداية سبتمبر، حيث انخفض إلى ما دون 3.40 شيكل/ دولار للمرة الأولى منذ ثلاثة أشهر. واغلق الشيكل تداولاته يوم الجمعة عند 3.4000 بعد ان لامس مستوى 3.3750.
صعودياً، عودة الدولار شيكل فوق 3.4000 قد تدفع به الى 3.4250 ومن ثم 3.4550. على ان يبقى مستوى 3.4550 هو الحد الفاصل بين الاتجاهين الصاعد والهابط.
هبوطياً، يعتبر مستوى 3.4000 حاجز نفسي ومستوى مقاومة مهم حيث يشكل 38% فيبوناتشي من قاع 3.0450 (نوفمبر 2021) الى قمة 3.6150 (اكتوبر 2022). على ان الاستقرار دونه قد يضغط على سعر الصرف ليصل 3.3550 ومن ثم 3.3250 وبذلك يكون 3.3000 اخر نقطة دعم للدولار مقابل الشيكل. 

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.3750، مستوى دعم ثاني  3.3550 ، مستوى دعم ثالث   3.3250.
مستوى مقاومة أول 3.4250، مستوى مقاومة ثاني 3.4550،مستوى مقاومة ثالث 3.4750.

الذهب
على الجانب العلوي، يُعتبر 1800 دولار (المستوى النفسي، المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA)) كمستوى محوري رئيسي. بمجرد أن يستقر الذهب فوق هذا المستوى باستخدامه كدعم، يمكن أن يستهدف 1،830 دولارًا (تصحيح فيبوناتشي 50٪ للاتجاه الهبوطي طويل المدى) و1860 دولارًا (مستوى ثابت) بعد ذلك.
إذا انخفض سعر الذهب إلى ما دون 1,780 دولارًا (تصحيح فيبوناتشي 38.2٪) وفشل في استعادة هذا المستوى، يمكن للبائعين إبداء الاهتمام وسحب المعدن هبوطيًا نحو 1740 دولارًا (المستوى الثابت) و 1720 دولارًا (تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ ، المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا).

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1781.40، مستوى دعم ثاني 1760.45، مستوى دعم ثالث 1748.85.
مستوى مقاومة أول 1814.00، مستوى مقاومة ثاني 1825.50، مستوى مقاومة ثالث 1846.50.

الفضة
يظهر الرسم البياني اليومي أن الفضة اخترق أعلى مستوياته في ستة أشهر 22.50. و يلاحظ التجار أن المعدن الأبيض قد انخفض ، لكن المشترين تحركوا حول أدنى مستويات ورفعوها نحو 23.22 دولار. تومض مؤشرات التذبذب التي يقودها مؤشر القوة النسبية (RSI) إشارات إلى أن الفضة في منطقة ذروة الشراء، على الرغم من أن معدل التغيير لمدة 9 أيام (RoC) يُظهر أن المشترين لا يزالون مسؤولين. لذلك، فإن تحيز الفضة صعودي. تقع مستويات المقاومة الرئيسية للفضة عند 24.00 دولارًا، يليها رقم 25.00 دولارًا، قبل أعلى مستوى في فبراير 2022 عند 25.61 دولارًا.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 22.23، مستوى دعم ثاني 21.77 مستوى دعم ثالث 21.50.
مستوى مقاومة أول 22.97، مستوى مقاومة ثاني 23.25، مستوى مقاومة ثالث 23.71.

 النفط
أغلقت العقود الآجلة للنفط على انخفاض يوم الجمعة 2 ديسمبر ، لكنها سجلت مكاسب أسبوعية ، حيث يترقب المستثمرون اجتماع منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها يوم الأحد ، وبدء حظر الاتحاد الأوروبي يوم الاثنين على واردات الخام الروسية المنقولة بحراً. تراجعت أسعار النفط خلال جلسة التداول يوم الجمعة بعد أنباء عن موافقة الاتحاد الأوروبي على حد أقصى لسعر النفط الروسي المحمول بحراً قدره 60 دولاراً ، وهو ما قال بعض المحللين إنه لن يكون له تأثير يذكر.
سجل خام برنت مكاسب أسبوعية بنسبة 2.2٪ ، بينما ارتفع خام تكساس الوسيط 4.9٪ خلال الأسبوع ، بحسب بيانات السوق من داو جونز. استفادت الأسواق على وجه الخصوص من الإشارات الواردة من الصين، والتي من المرجح أن تخفف الإجراءات المفروضة لوقف انتشار COVID-19 بعد انتشار الاحتجاجات.
بالإضافة إلى ذلك، تجتمع أوبك + يوم الأحد، حيث يتوقع العديد من المحللين أن تحافظ المجموعة على استقرار الإنتاج وسط حالة من عدم اليقين بشأن كيفية تأثير حظر الاتحاد الأوروبي على الخام الروسي المحمول على متن السفن اعتبارًا من يوم الاثنين على السوق.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 79.75، مستوى دعم ثاني 78.15، مستوى دعم ثالث 76.35.
مستوى مقاومة أول 83.15، مستوى مقاومة ثاني 84.90، مستوى مقاومة ثالث 86.50.
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.