قدم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول اعترافه الأكثر صراحة حتى الآن، بأن الزيادات الحادة في أسعار الفائدة يمكن أن تدفع الاقتصاد الأمريكي إلى الركود، قائلاً وصفُ الركود بالهبوط الناعم "تحدٍ صعب للغاية".  

وقد قال "الهبوط الهادئ هو غايتنا والتي ستكون صعبة. لقد أصبحت فعلاً  أكثر صعوبة بسبب أحداث الأشهر القليلة الماضية. التفكير هناك في الحرب وأسعار السلع والمزيد من المشاكل مع سلاسل التوريد ".

قال أيضًا إنه لا يرى أن احتمال حدوث ركود مرتفع بشكل خاص في الوقت الحالي، لكنه أقر بأنه "احتمال بالتأكيد"، مشيرًا إلى أن الأحداث الأخيرة جعلت من الصعب على بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض التضخم مع الحفاظ على قوة سوق العمل.

انخفض الدولار الأمريكي أمام العملات الرئيسية الجمعة 24 يونيو في طريقه إلى أول خسارة أسبوعية له هذا الشهر، حيث يواصل المستثمرون تقييم سياسة الاحتياطي الفيدرالي وما إذا كانت الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة ستؤدي إلى الركود، ومن المتوقع رفع الفائدة 0.75 نقطة في يوليو.

فقدت العملة الأمريكية كملاذ آمن الدعم أيضًا وسط تحسن معنويات السوق، وارتفاع البورصات الإقليمية وصعود العملات ذات المخاطر العالية مثل الدولار الأسترالي والنيوزلاندي.

تميز الأسبوع بانخفاض حاد في أسعار السلع الأساسية بسبب القلق من أن الاقتصاد العالمي يبدو متزعزعًا، وأن رفع أسعار الفائدة سيضر بالنمو - والذي بدوره يدفع المتداولين إلى خفض توقعات التضخم وتقليص بعض الرهانات على حجم الارتفاعات.    

النحاس ، الرائد في الإنتاج الاقتصادي مع مجموعة واسعة من الاستخدامات الصناعية والإنشائية ، يتجه إلى أكبر انخفاض أسبوعي له منذ مارس 2020. حيث انخفض أكثر من 7 ٪ على مدار الأسبوع.

الارقام الاقتصادية لهذا الاسبوع: يوم الاثنين نحن على موعد مع نتائج طلبات البضائع المعمرة في الولايات المتحدة الامريكية. أما الثلاثاء فالأعين تتجه إلى اعلان نتائج ثقة المستهلك الامريكي. يترقب المستثمرون يوم الاربعاء حديث رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد، وحديث محافظ بنك إنجلترا بيلي، وحديث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول. أما الخميس فالموعد مع مطالب البطالة، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة الامريكية . وننهي الأسبوع يوم الجمعة مع إعلان مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الامريكي.

 التحليل الفني:(المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
تراجع مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل 6 عملات متنافسة، بنسبة 0.2٪ إلى 104.19، بعد ارتفاعه بنسبة 0.19٪ في اليوم السابق، والذي كان مدفوعًا في الغالب بتراجع اليورو بعد بيانات ضعيفة لمؤشر مديري المشتريات في أوروبا، والمراهنات على زيادة كبيرة في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي.
كان الدولار متقلبًا هذا الأسبوع، وتراهن الأسواق الآن على المزيد من الإجراءات الحذرة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي بعد زيادة أخرى متوقعة في سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في يوليو.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 103.45، مستوى دعم ثاني 102.20، مستوى دعم ثالث 101.65.
مستوى مقاومة أول  1.105.50، مستوى مقاومة ثاني 1.0585، مستوى مقاومة ثالث 1.0725.

اليورو الاوروبي
ارتفع اليورو 0.22٪ إلى 1.05435 دولار ، لكنه انخفض بنسبة 0.44٪ بعد أرقام أضعف من المتوقع لمؤشر مديري المشتريات لألمانيا وفرنسا.
كما أطلقت ألمانيا "مرحلة التأهب" من خطتها الطارئة للغاز يوم الخميس استجابة لتراجع الإمدادات الروسية،على الرغم من ذلك ، فقد ارتفع اليورو بنسبة 0.52٪ أمام الدولار خلال الأسبوع.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1.0475، مستوى دعم ثاني 1.0430، مستوى دعم ثالث 1.0375.
مستوى مقاومة أول  1.0575، مستوى مقاومة ثاني 1.0630، مستوى مقاومة ثالث 1.0675.

الشيكل الاسرائيلي
من المتوقع أن يكون الاقتصاد الإسرائيلي مرنًا خلال دورة انتخابات أخرى ، لكن الأسر ستعاني، حيث من المرجح أن يتم تعليق الإصلاحات الرامية إلى خفض تكلفة المعيشة وسيتم تقليص الإنفاق الحكومي حتى تتم الموافقة على ميزانية 2023.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.4050، مستوى دعم ثاني  3.3850 ، مستوى دعم ثالث   3.3550.
مستوى مقاومة أول 3.4350، مستوى مقاومة ثاني 3.4650 ،مستوى مقاومة ثالث 3.4780.

الذهب
انخفض الذهب صباح يوم الجمعة في آسيا، ويتجه لثاني انخفاض على التوالي، مع مخاوف من رفع أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مما يلقي بثقله على الطلب على السبائك وانخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.21٪ لتصل إلى 1825 دولار.    

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1814، مستوى دعم ثاني  1805، مستوى دعم ثالث 1790.
مستوى مقاومة أول 1838.50، مستوى مقاومة ثاني 1854.50، مستوى مقاومة ثالث 1863.    

الفضة
ارتفعت الفضة في المعاملات المباشرة 0.4٪ إلى 21.02 دولارًا للأوقية، وارتفع البلاتين 0.9٪ إلى 915.11 دولارًا للأوقية، لكنهما يتجهان الى تكبد خسائر اسبوعية.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 20.78، مستوى دعم ثاني 20.54 مستوى دعم ثالث 20.18.
مستوى مقاومة أول 21.40، مستوى مقاومة ثاني 21.75، مستوى مقاومة ثالث 22.00.

 النفط 
خلال الاسبوع الماضي يوم الخميس، وصل سعر النفط الخام إلى أدنى مستوى له في 6 أسابيع ويقترب من إكمال انخفاضه على مدى 3 أسابيع متتالية. تأثر السعر جزئيًا بالعوامل الفنية ولكنه لا يزال مدفوعًا بجوانب معينة من الاقتصاد والسوق.
انخفض سعر النفط إلى 101.064 دولارًا ولكنه انتقل منذ ذلك الحين إلى نمط المثلث المتماثل ويحوم حاليًا عند 103.773 دولار ولكنه يظهر إشارات على أن البائعين ما زالوا نشطين في السوق.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 107.80، مستوى دعم ثاني 105.60، مستوى دعم ثالث 103.15.
مستوى مقاومة أول 112.50، مستوى مقاومة ثاني 114.90، مستوى مقاومة ثالث 117.15.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.