انخفض الدولار يوم الجمعة، جنبا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، بينما يتطلع المستثمرون إلى اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل لمزيد من الوضوح بشأن توقعات رفع أسعار الفائدة. وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية حيث عكست انخفاضات سوق الأسهم ضعف الرغبة في المخاطرة، بينما أدت المخاوف بشأن الصراع المحتمل في أوكرانيا إلى زيادة الطلب على ديون الملاذ الآمن.  

تعرض  الدولار الأمريكي لضغوط قوية، بسبب ضعف البيانات الاقتصادية مؤخرا وعلى رأسها بيانات إعانات البطالة الأمريكية، حيث سجل مؤشر إعانات البطالة الأمريكية 286 ألف طلب جديد. فيما أشارت التوقعات إلى تسجيل ارتفاع نحو 227 ألف طلب، هذا مقابل القراءة السابقة للمؤشر التي قد سجلت ارتفاع بحوالي 230 ألف طلب خلال الأسبوع السابق، وتم تعديلها إلى 231 ألف طلب، بالإضافة الى ارتفاع وتيرة إصابات كورونا داخل الولايات المتحدة والذي يلحق الضرر بالاقتصاد الأمريكي، حيث أظهرت البيانات الصحية الصادرة بأن الولايات المتحدة تسجل مئات الالاف من الاصابات  بالفيروس التاجي يوميا، وهو ما يثير مخاوف الأسواق حيال احتمالية فرض قيود إغلاق جديدة من شأنها أن تهدد التعافي الاقتصادي الأمريكي وتؤخر خطط التشديد النقدي من قبل الفيدرالي الأمريكي.

أدت التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيشدد السياسة النقدية بوتيرة أسرع مما كان متوقعا في السابق إلى ارتفاع في العوائد والدولار في وقت سابق من الأسبوع الماضي، وكان مؤشر الدولار الأمريكي على وشك تحقيق أكبر مكاسب أسبوعية بالنسبة المئوية منذ منتصف ديسمبر، فيما تقوم الأسواق بتسعير ما يصل إلى أربع زيادات في أسعار الفائدة هذا العام، بدء من مارس وتتوقع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تقليص ميزانيته العمومية التي تزيد عن 8 تريليون دولار في غضون أشهر. قد يلقي اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع بعض الضوء على مدى سرعة تشديده.

قال بيبان راي، رئيس استراتيجية العملات الأجنبية في أمريكا الشمالية في CIBC Capital Markets في تورنتو: "كل شيء سيكون هادئًا إلى حد ما" حتى يصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي بيانه يوم الأربعاء بعد الاجتماع الذي يستمر يومين. وقال "من المنطقي أن يكون الدولار صامتا إلى حد ما اليوم نظرا لعدم وجود زخم حقيقي من واجهة البيانات."

انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل العملات الرئيسية ، بنسبة 0.1٪ واغلق عند 95.650، لكنه ارتفع بنسبة 0.5٪ خلال الأسبوع الماضي. ومقابل الين، انخفض الدولار بنسبة 0.4٪ إلى 113.680. وعلى مدار الأسبوع، انخفض الدولار بنحو 0.5٪ مقابل الين. وارتفع اليورو في أحدث تعاملات 0.3 بالمئة مقابل الدولار إلى 1.1341 دولار، فيما تراجع بنحو 0.6 بالمئة خلال الأسبوع الماضي، وساهمت مبيعات التجزئة البريطانية في تراجع الجنيه الاسترليني مقابل الدولار إلى 1.3553 دولار.  

الارقام الاقتصادية لهذا الاسبوع، تنتظر الأسواق يوم الاثنين إعلان مؤشر مديري المشتريات البريطاني. ويوم الثلاثاء نتائج مؤشر IFO لمناخ الاعمال الالماني، ومؤشر ثقة المستهلك الأمريكي. أما يوم الأربعاء فنحن على موعد مع نتائج مبيعات المنازل الجديدة، ومخزون النفط الخام، وقرار الفائدة، وتقرير لجنة السوق المفتوح، والمؤتمر الصحفي لرئيس الفيدرالي الأمريكي. وسيجري يوم الخميس الإعلان عن طلبات السلع المعمرة، والناتج الاجمالي المحلي، ومعدلات الشكاوى من البطالة الامريكية. وننهي الأسبوع يوم الجمعة مع نتائج الناتج المحلي الاجمالي الألماني. 

التحليل الفني:  (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الأمريكي
أكد سعر المؤشر تمسكه بسيطرة الميل الصاعد نظرا لثباته المتكرر فوق دعم القناة الصاعدة الممتد حاليا نحو 95.45، ليزيد ذلك من فرص تشكيله لموجات صاعدة جديدة خلال الفترة القريبة. كذلك تسلل مؤشر ستوكاستيك نحو مستوى تشبع الشراء سيمد السعر بعزم إيجابي جديد ليسهل مهمة الوصول قريبا نحو الهدف الرئيسي الأول المتمركز عند 96.10 ومن ثم لننتظر تقديمه لضغط إيجابي على الحاجز المستقر قرب 96.60.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 95.45، مستوى دعم ثاني 95.15، مستوى دعم ثالث ، 94.60.
مستوى مقاومة أول  96.10، مستوى مقاومة ثاني 96.60، مستوى مقاومة ثالث 96.95.

اليورو الأوروبي
تشهد التحركات اتجاها مائلا لهبوط محسور من الأسفل فوق 1.1300 ومن الأعلى دون 1.1370 ومع تدقيق النظر على الرسم البياني نلاحظ استمرار تعارض الإشارات الفنية. نجد مؤشر القوة النسبية لا يزال يحاول الحصول على زخم صاعد وذلك يتعارض من استمرار الضغط السلبي للمتوسط المتحرك 50 يوم، والذي ترافقه ملامح السلبية الواضحة على مؤشر ستوكاستيك.
على الرغم من تعارض الإشارات الفنية إلا أن احتمالية التراجع هي الأكثر تفضيلاً ولكن ننتظر تأكيد كسر الدعم عند 1.1300 وذلك قد يضع اليورو تحت ضغط سلبي هدفه 1.1260 وقد يمتد لزيارة 1.1220 طالما أن السعر مستقر دون مستوى مقاومة 1.1375/1.1370.
التداول فوق مستوى المقاومة المذكورة أعلاه قادر على إيقاف السيناريو الهابط المحتمل وقد يستعيد اليورو عافيته بهدف إعادة اختبار 1.1400و1.1460 على الترتيب. 

 مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1.1300، مستوى دعم ثاني  1.1270، مستوى دعم ثالث 1.1220.
مستوى مقاومة أول  1.1370، مستوى مقاومة ثاني 1.1400، مستوى مقاومة ثالث 1.1465.

الشيكل الاسرائيلي
ما زال سعر الدولار مقابل الشيكل يتداول ضمن القناة السعرية الهابطة، والتي ترجح تذبذب السعر ضمنها لفترة طويلة قادمة بحيث ينحصر السعر بين 3.20 و 3.04، المؤشرات على المدى القصير تشير الى ترجيح ارتفاع السعر مدعوما بالمتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و 200 والذي قد يقود السعر الى اختبار حاجز 3.2000 بعد اجتيازه حواجز 3.145 و 3.1735 تواليا قبل معاودة الهبوط مرة اخرى، في حال عدم تمكن السعر من الاختراق للأعلى سيعود لاختبار 3.0970 مرة اخرى باتجاه  3.0400.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.1300، مستوى دعم ثاني3.1175، مستوى دعم ثالث   3.0970.
مستوى مقاومة أول 3.1505، مستوى مقاومة ثاني  3.1735 ،مستوى مقاومة ثالث 3.1840

الذهب
وجدت أسعار المعدن الأصفر مستوى مقاومة قوية عند سعر 1847 واختراقها هو شرط أساسي وهام لمواصلة الارتفاع. من الزاوية الفنية تشهد التحركات اللحظية للذهب استقرار دون المقاومة المذكورة. وبإلقاء النظر على الرسم البياني فاصل زمني 4 ساعات نلاحظ الملامح السلبية التي قد بدأت في الظهور على مؤشر ستوكاستيك وبدأ في فقدان العزم الصاعد.
لذلك قد يكون هناك احتمالية لحدوث تحركات سلبية مؤقتة هدفها إعادة اختبار 1824 قبل أي محاولات للارتفاع من جديد، مع العلم بأن السيناريو المقترح أعلاه لا يتنافى مع الاتجاه الصاعد والذي تقع أهدافه حول 1852 و1857 بمجرد أن يتم التخطي صعوداً واختراق 1847. 

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1830 ، مستوى دعم ثاني 1824، مستوى دعم ثالث 1805.
مستوى مقاومة أول 1846، مستوى مقاومة ثاني 1852، مستوى مقاومة ثالث 1865 .

الفضة
يجري سعر الفضة محاولات لاختراق مستوى 24.25 الآن، معززاً التوقعات باستمرار الاتجاه الصاعد بقية اليوم، مع التذكير بأن محطّتنا التالية تصل إلى 25.05، بينما يمثّل كسر 24.00 عامل سلبي قد يجبر السعر على الانخفاض على المدى اللحظي لزيارة مناطق 23.40 مبدئياً قبل أي محاولة إيجابية جديدة.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 24.25، مستوى دعم ثاني 24.00، مستوى دعم ثالث 23.40.
مستوى مقاومة أول 24.70، مستوى مقاومة ثاني 25.05، مستوى مقاومة ثالث 25.40.

 النفط

 تمكنت أسعار العقود الآجلة للنفط الخام من تحقيق مزيد من المكاسب ضمن السياق الصاعد، فنياً استمرار دفاع مؤشر القوة النسبية عن الاتجاه الصاعد واستقراره فوق خط المنتصف 50 يزيد من احتمالية تحقيق مزيد من المكاسب، بالإضافة إلى ارتكاز السعر فوق أرضية دعم 84.70 علاوة على انتظام العمل داخل القناة السعرية.
لذلك هناك احتمالية لملامسة 86.80 هدف أول مع الأخذ بعين الاعتبار بأن اختراق المستوى المذكور يزيد ويسرع من قوة الاتجاه الصاعد ويُمدد المكاسب نحو 87.80، كسر مستوى 84.70 سيوقف السيناريو الصاعد، وقد نشهد ميلا هابطا يقع هدفه الأولي حول 83.70 و82.70.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول  84.70، مستوى دعم ثاني 83.70، مستوى دعم ثالث  82.70.
مستوى مقاومة أول 86.80، مستوى مقاومة ثاني 87.80، مستوى مقاومة ثالث 88.80.
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.