حقق الدولار الأمريكي خسائر أسبوعية طفيفة بعد تراجعه في تعاملات اليوم، بفعل بيانات التضخم التي جاءت في نطاق التوقعات. وسجل مؤشر التضخم الذي يقيس أدائه أمام سلة من العملات الرئيسية، 96.05 نقطة بتراجع 0.22% خلال اليوم، وحوالي 0.07% خلال الأسبوع.

وأظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة الماضي عن مكتب إحصاء العمالة الأمريكي أن بيانات التضخم في الولايات المتحدة بنهاية شهر نوفمبر الماضي أكثر من المتوقع، حيث سجل مؤشر أسعار المستهلكين على أساس شهري نموا بحوالي 0.8% خلال تلك الفترة، بما يفوق توقعات الأسواق بأن يسجل المؤشر نموا بحوالي 0.7% فقط، لكنه أقل من القراءة السابقة التي أظهرت نمو المؤشر بنسبة 0.9% خلال أكتوبر المنصرم.

في نفس الوقت، جاءت قراءة مؤشر أسعار المستهلكين بقيمته الأساسية  متماشية مع التوقعات خلال نوفمبر، ليسجل المؤشر نمو 0.5%، وكانت التوقعات تشير إلى تسجيل 0.5% وسجلت القراءة السابقة 0.6%. وعلى أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 6.8% بنهاية نوفمبر، بمقابل 6.2% القراءة السابقة للمؤشر في أكتوبر والتي تمت مراجعتها إلى 6.8%، وكان هذا متماشيا مع التوقعات بارتفاع 6.8%.

خلال تداولات الأسبوع، استفاد الدولار كعملة ملاذ آمن من مخاوف "أوميكرون" التي أخذت في الارتفاع بداية الأسبوع، وتراجعت خلال يومي الثلاثاء والأربعاء بعد تأكيد مستشار الصحة للبيت الأبيض والأطباء من جنوب إفريقيا أن متحور أوميكرون ليس أخطر من متحور دلتا، وكذلك كونه لم يتسبب في موجة من دخول المستشفيات للمصابين به وأعراضه طفيفة. لكن المخاوف عادت يوم الخميس بشكل قوي، ولم تكن مدفوعة بخطورة "أوميكرون" بقدر الخوف من تحركات الحكومات لمنعه، بعدما قررت بريطانيا إقرار الخطة باء والتي تقضي بعودة عمل الموظفين من المنازل واتخاذ إجراءات احترازية مشددة وصفها وزير الصحة البريطاني بالضرورية لتجنب الاغلاق في مرحلة لاحقة.

 كانت بيانات إعانات البطالة بين المؤشرات التي دعمت الدولار الأمريكي أمس الخميس، إذ ارتفعت بأدنى وتيرة لها في 52 عاما، كما ارتفع عدد الوظائف الشاغرة في الاقتصاد الأمريكي إلى 11 مليون وظيفة، وهو ما يعكس قوة سوق العمل والاقتراب من تحقيق هدف التوظيف الكامل للفيدرالي الأمريكي، بما يجعل التصويت لصالح تسريع خفض شراء الأصول وبالتالي فرص أعلى لرفع الفائدة خلال النصف الثاني من 2022، بهدف السيطرة على التضخم الذي ربما لا يصح وصفه بالمؤقت بحسب وصف جيروم باول محافظ الفيدرالي الأمريكي الذي يخشى استمرار ارتفاع التضخم حتى بعد النصف الثاني من 2022.

ارتفع اليورو بنسبة 0.17٪ إلى 1.1312 دولار.  بينما قال جريج أندرسون ، الرئيس العالمي للنقد الأجنبي الاستراتيجي في BMO Capital Markets "إن سوق الفوركس كان لديه وضعه لقراءة تضخم أعلى، وكان أقل تفاؤلا عن الدولار لبقية العام التي قد تدفع الدولار للأعلى ماديا قبل نهاية العام، مشيرا إلى اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل ومن المحتمل أن يكون خطاب باول بعد الاجتماع الأخير محفزا للدولار هذا العام." 

الارقام الاقتصادية للأسبوع القادم، يوم الثلاثاء سيتم الإعلان عن معدل التغير في البطالة البريطاني، ومؤشر اسعار المنتجين الامريكي، أما الأربعاء فتترقب الأسواق إعلان مؤشر اسعار المستهلكين البريطاني، ومبيعات التجزئة ومخزون النفط الامريكيين، وقرار الفائدة الصادر عن الفيدرالي الامريكي والمؤتمر الصحفي للفيدرالي. أما يوم الخميس فموعدنا مع مؤشر مديري المشتريات الصناعي، وقرار الفائدة على الليرة التركي وعلى الجنية الإسترليني واليورو الاوروبي، وتصاريح البناء الامريكية، ومؤشر فيلاديلفيا للصناعات التحويلية، ومؤتمر صحفي للبنك المركزي الأوروبي. ننهي الأسبوع يوم الجمعة مع إعلان مبيعات التجزئة البريطانية، ومؤشر IFO لمناخ الاعمال الالماني، ومؤشر اسعار المستهلكين الاوروبي.

التحليل الفني:(المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
 لا يوجد تغيير على تذبذب سعر المؤشر بشكل جانبي نظرا لانحصاره المتكرر ما بين الدعم الاولي الممتد نحو 95.77 بينما يستمر مستوى 96.60 بتشكيل عائق أمام محاولات استئناف الهجوم الصاعد والمتوقع سابقا. نذكر بأن الثبات العام ضمن محاور القناة الصاعدة يشكل عاملا أساسيا لتأكيد السيناريو الصاعد، مما يدعو لانتظار تجميع السعر للعزم الإيجابي ليسهل ذلك مهمة تجاوز الحاجز الحالي والوصول نحو الهدف الرئيسي التالي المتمركز عند 97.10 وفقا للمحللين. 
  
مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 95.77 ، مستوى دعم ثاني 95.50، مستوى دعم ثالث ، 94.90.
مستوى مقاومة أول  96.21، مستوى مقاومة ثاني 96.43، مستوى مقاومة ثالث 96.60.

اليورو الاوروبي
تشهد التحركات الحالية لليورو استقرار دون 1.1330 مقاومة خط القناة السعرية الهابطة،  كما نجد المتوسطات المتحركة البسيطة بدأت في الضغط على السعر من الأعلى. ويلتقي متوسط 50 يوم حول مستوى الحاجز النفسي 1.1300.
وبالتالي قد نشهد جلسة تداول سلبية لزوج اليورو دولار شرط تأكيد كسر الدعم عند 1.1260 وذلك يسهل من المهمة المطلوبة لزيارة 1.1200 ومن بعدها 1.1175. 
فقط من الأعلى التخطي صعوداً لمناطق 1.1380/1.1375 سيوقف فوراً الاتجاه الهابط على المدى اللحظي، ويستعيد اليورو عافيته من جديد لاستهداف 1.1420 و1.1520 على الترتيب. 
مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1.1260، مستوى دعم ثاني  1.1210، مستوى دعم ثالث 1.1175.
مستوى مقاومة أول  1.1335، مستوى مقاومة ثاني 1.1375، مستوى مقاومة ثالث 1.1420.

الشيكل الاسرائيلي
حافظ الشيكل على قوته امام الدولار واستقر السعر دون الحد الادنى للقناة الهابطة  عند 3.1340، جميع المؤشرات الفنية تدعم قوة الشيكل والذي يتجه لاختبار السعر عند 3.0406. صعودا السعر بحاجة لاختراق حاجز 3.13-3.1340 الذي يؤهله للاستقرار واعادة اختبار المستوى3.1830 قبل معاودة الهبوط.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 3.0750، مستوى دعم ثاني3.0406، مستوى دعم ثالث   2.9430.
مستوى مقاومة أول 3.1190، مستوى مقاومة ثاني  3.1380 ،مستوى مقاومة ثالث 3.1610

الذهب
لا زالت أسعار الذهب تتحرك ضمن اتجاه قصير غير واضح بين تصحيحات بسيطة محسور من الأسفل فوق 1768 تصحيح 61.80% ومن الأعلى دون 1799 تصحيح 50.0%. 
مؤشر الزخم 14 يوم يقدم إشارات سلبية تتزامن مع الضغط السلبي للمتوسطات المتحركة البسيطة وعلى الرغم من العوامل الفنية التي تؤيد حدوث إتجاة هابط خلال الجلسة، إلا أننا نفضل الانتظار حتى يتم تفعيل الأوامر المعلقة التالية: 
•تفعيل مراكز الشراء يتطلب اختراق 1799 تصحيح 50.0% والأهم 1800 ومن هنا يستعيد الذهب عافيته متوجهاً بشكل مباشر لاختبار القمة غير الرئيسية 1812 و1817. 
•تفعيل مراكز البيع يتطلب كسر 1768 تصحيح 61.80% وذلك قد يمدد من خسائر الذهب لنكون في انتظار ملامسة مناطق التمركز الشرائية 1734. 

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1768، مستوى دعم ثاني 1753، مستوى دعم ثالث 1734.
مستوى مقاومة أول 1785 ، مستوى مقاومة ثاني 1793، مستوى مقاومة ثالث 1800 .

الفضة
نجح سعر الفضة بكسر مستوى 22.15  مما يدعم استمرار التوقعات للاتجاه الهابط بفعالية خلال الفترة القادمة، والطريق مفتوح أمام التوجه نحو الهدف الرئيسي المنتظر عند 21.40.
قد يظهر السعر بعض التذبذب الجانبي المؤقت بتأثير إيجابية مؤشر ستوكاستيك، مع الانتباه إلى أن الثبات دون 22.15 يمثل الشرط الأول لاستمرار الانخفاض المتوقع.
 
مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 21.40 ، مستوى دعم ثاني 20.87، مستوى دعم ثالث 18.70 .
مستوى مقاومة أول 22.15، مستوى مقاومة ثاني 23.05، مستوى مقاومة ثالث  25.45.

النفط
يحوم النفط الآن حول مستوى 70.90 المتمثلة في تصحيح فيبوناتشي 61.80%، نلاحظ فقدان مؤشر ستوكاستيك العزم الصاعد وذلك يتعارض مع استمرار تقديم المتوسط المتحرك 50 يوم حافز إيجابي.
على الرغم من تعارض الإشارات الفنية إلا أننا نميل إلى السلبية ولكن بحذر شديد معتمدين على استقرار التداول اللحظي دون 72.00 ولذلك قد نشهد جلسة تداول سلبية شرط كسر 70.30 لاستهداف 69.70 هدف أول ومن بعدها 68.60.
من الأعلى التخطي صعوداً والارتقاء فوق 72.00 قادر على إفشال السيناريو الهابط المقترح، ونشهد محاولات للارتفاع بهدف 72.50 و73.20.

 مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول  69.70، مستوى دعم ثاني 68.60، مستوى دعم ثالث  66.85.
مستوى مقاومة أول 72.50، مستوى مقاومة ثاني 74.20، مستوى مقاومة ثالث 75.30.
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.