يكتسب الدولار مزيدًا من الزخم الصعودي بعد أن أعلن الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه الاخير يوم الاربعاء الماضي أنه لن يمدد نسبة الرافعة المالية التكميلية (SLR) التي تنتهي مع نهاية شهر 3/2021، خلال أزمة فيروس كورونا، خفف بنك الاحتياطي الفيدرالي من نسبة الرافعة المالية التكميلية (SLR) للسماح للبنوك باستبعاد سندات الخزينة والودائع لدى الفيدرالي من متطلبات الاحتياطي، وتضع هذه الخطوة سوق السندات تحت ضغط إضافي وتؤدي إلى مزيد من الاتجاه الصعودي في العوائد. عائد تداولات السندات لمدة 10 سنوات لامس منطقة 1.75٪ ، وهي المستويات التي تم تسجيلها آخر مرة في كانون ثاني 2020.

ارتفع مؤشر فيلادلفيا إلى أعلى مستوى في 50 عاما عند 51.8 في اذار، وكان قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والمؤتمر الصحفي وتوقعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هي الحدث الرئيسي، حيث استمر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول، في التمسك بوعده بانخفاض الأسعار لفترة أطول، مع التوقعات التي تشير إلى عدم احتمال رفع سعر الفائدة حتى عام 2023 على الأقل، على الرغم من الارتفاع المتوقع في النمو الاقتصادي وانتعاش التضخم مرة أخرى.

صرح جيروم باول محافظ الفيدرالي الامريكي ان الاقتصاد الامريكي يتعافى بوتيرة اسرع من المتوقع ولكن لن يكون هناك تغيير في السياسة النقدية، فلا تغيير على اسعار الفائدة او برنامج شراء الاصول، التضخم سيعود لمستويات 2% وحتى فوقها بقليل في السنوات الثلاث القادمة وهناك تعافي في البيانات الاقتصادية وبيانات التوظيف، وتم تعديل معدلات النمو للعام 2021 الى 6.5% من 4.20% ومعدلات البطالة الى 4.5% من 5.00%.

لا يزال التغيير الذي شهدته العملة في الأسابيع الماضية مدعومًا بالأداء الأفضل المتوقع للاقتصاد الأمريكي مقابل نظرائه في مجموعة العشرة. كما ان المساعدة التحفيزية  ستؤدي لارتفاع التضخم في الأشهر القادمة وترجمتها إلى ارتفاع عائدات الولايات المتحدة وسط الموقف التيسيري الهائل من الاحتياطي الفيدرالي (حتى يتم تحقيق تقدم كبير آخر في التضخم والتوظيف) والأمل في انتعاش اقتصادي عالمي قوي.

 انخفض اليورو بنسبة 0.4٪ إلى 1.1903 دولار ، متخليًا عن المكاسب المبكرة مقابل الدولار بسبب مخاوف بشأن المزيد من الإغلاق بسبب فيروس كورونا في أوروبا. فرضت فرنسا إغلاقًا جديدًا لمدة أربعة أسابيع اعتبارًا من يوم الجمعة في 16 منطقة تضررت بشدة من الأزمة الصحية.

كان الين ثابتًا تقريبًا عند 108.87 مقابل الدولار بعد أن وسع بنك اليابان نطاقه المستهدف للعائد القياسي، وهو القرار الذي كان يتماشى مع توقعات السوق.

فيما تراجع الجنية والاسترليني بنسبة 0.41% واغلق عند 1.3874، وحافظ الفرنك السويسري على ثباته واغلق عند 0.9292.

يشهد الاسبوع القادم احداثا اقتصادية اهمها، خطاب محافظ الفيدرالي الامريكي يوم الاثنين وشهادته امام مجلس الشيوخ الأربعاء. على الصعيد الاوروبي، المؤشر التصنيعي والخدماتي الالماني PMI  يوم الاربعاء، وبيان السياسة النقدية للمركزي السويسري يوم الخميس.   

التحليل الفني:  (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي

ارتفع مؤشر الدولار الى 92.17 الا انه عاد واغلق  عند 91.78 فوق المتوسط المتحرك 100 عند 91.51.  في الاتجاه الصعودي يحتاج المؤشر لاختراق 92.25 واختراق 92.50 (ارتفاع 9/3/2021) يليه 92.72 (المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم) وأخيراً 94.30 (أعلى مستوى شهري في 4/11/2020). من ناحية أخرى، يقع الدعم التالي عند 91.30 (أدنى سعر أسبوعي في 18/3/2021) يليه 91.05 (أعلى مستوى في 17/2/2021) ثم 90.86 (المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا).

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 91.30 ، مستوى دعم ثاني 91.05، مستوى دعم ثالث ، 90.86.
مستوى مقاومة أول  91.79، مستوى مقاومة ثاني 92.25، مستوى مقاومة ثالث 92.70.

اليورو الاوروبي

لا يزال اليورو منخفضًا أدنى المتوسط المتحرك 50 على الرسم البياني لأربع ساعات عند 1.1926 وهو أقل بكثير من المتوسطين المتحركين 100 و 200 SMA عند 1.1966  و 1.2033 على التوالي، بينما تمثل القمة المزدوجة القوية عند 1.1990 هي خط مقاومة حاسم.الزخم هابط. بشكل عام ، ينتظر الدعم عند 1.1880، يليه 1.1865، ويليه المتوسط المتحرك 200 عند 1.1850 وقاع 2021 عند 1.1836.

  مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 1.1880، مستوى دعم ثاني 1.1865، مستوى دعم ثالث 1.1836.
مستوى مقاومة أول 1.1926، مستوى مقاومة ثاني 11966، مستوى مقاومة ثالث 1.2033.

الشيكل الاسرائيلي

ما زال الدولار يتداول بنطاق ضيق مقابل الشيكل حيث اغلق منخفضا بنسبة 0.64% عن الاسبوع الماضي دون المتوسط المتحرك 50 عند 3.3035 ، ينحصر التداول داخل نطاق ضيق ففي حال اختراق 3.3035 فان الهدف القادم 3.3075 المتوسط المتحرك 100 يليه 3.3465، في الاتجاه الهبوطي هناك دعم عند المتوسط المتحرك 200 عند 3.2860 يليه 3.2795 وثم 3.2690. على المدى المتوسط، فان اختراق 3.3035 يقود السعر نحو 3.3560 ومن ثم 3.4225. في الاتجاه الاخر، الدعم موجود عند 3.2550 وهو تصحيح فيبوناتشي 38.2% يليه 3.2000 تصحيح 61.8% ويبقى الاتجاه الصعودي هو المرجح طالما صمد السعر فوق 3.2000.

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 32860، مستوى دعم ثاني 3.2795،مستوى دعم ثالث   3.2690.

مستوى مقاومة أول 3.3035، مستوى مقاومة ثاني  3.3075 ،مستوى مقاومة ثالث 3.3465

الذهب

سعر الذهب هذا الأسبوع يتحرك ضمن علم هبوطي. على الجانب العلوي، لم يتمكن السعر من اخترق 1761.50، بينما في الاتجاه الهبوطي، مع حدوث كسر للجانب السفلي من العلم كإشارة بيع لمزيد من الاتجاه الهبوطي- يمكن أن تحدث إشارة البيع هذه عن طريق كسر أدنى منطقة قريبا من 1720 دولاراً- ويمكن أن يفتح الباب للانخفاض نحو المستوى 1700 دولار، ومن ثم إلى أدنى مستوياته الشهرية حول 1680 دولاراً.

مستويات الدعم والمقاومة : 

مستوى دعم أول 1723.80، مستوى دعم ثاني 1680، مستوى دعم ثالث 1652.

مستوى مقاومة أول 1761.5، مستوى مقاومة ثاني 1794.5، مستوى مقاومة ثالث 1831.60.

الفضة

تنحصر تداولات سعر الفضة الأخير في نطاق ضيق بين 25.35 و 26.66، نرجح محاولات اختبار 25.35 مرورا بالمتوسط المتحرك 100 عند 25.60، مما يدعم فرص استمرار السيناريو السلبي المتوقع للفترة القادمة، والذي يستهدف مستويات  24.55 كمحطة رئيسية تالية.المتوسط المتحرك 200 عند 26.67 يدعم الاتجاه الهابط المتوقع، والذي سيبقى قائماً ما لم يندفع السعر لاختراقه والثبات فوقه.  

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 25.60، مستوى دعم ثاني 24.55، مستوى دعم ثالث 23.90.
مستوى مقاومة أول 26.66، مستوى مقاومة ثاني 28.05، مستوى مقاومة ثالث 30.00

 النفط

كسر سعر النفط القناة الصاعدة عند 61.60 ووصل الى ادنى سعر له هذا الاسبوع عند 58.14 ورغم ارتداده من هذا السعر الا انه لم يستطع العودة للتداول داخل القناه الصاعدة مرة اخرى،  الأهداف السلبية المتوقعة تبدأ عند58.14 ومن ثم  57.30 وتمتد إلى 55.10، في حين إن الفشل بتحقيق الكسر المطلوب سيدفع السعر لتحقيق مكاسب لحظية تبدأ بزيارة مناطق 63.55 ومن ثم 64.17.

مستويات الدعم والمقاومة :

مستوى دعم أول 58.14، مستوى دعم ثاني 57.30، مستوى دعم ثالث  55.10.
مستوى مقاومة أول 61.60، مستوى مقاومة ثاني 63.55، مستوى مقاومة ثالث 64.17.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم للمعلومات الواردة فيه، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو التزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك، كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.