ارتفع الدولار على خلفية الارتفاع الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط رهانات على أن الولايات المتحدة ستخرج من الأزمة أقوى من نظيراتها، فقد ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قوة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية  إلى 90.97. بينما تضررت العملات ذات المخاطر العالية بشدة وسط مخاوف من أن البنوك المركزية ستضطر إلى التشديد في وقت أقرب مما كان متوقعا في السابق.  انخفض زوج اليورو دولار بعد أن لامس أعلى مستوى في سبعة أسابيع يوم الخميس  عند 1.2245 مدعوما ببيانات مناخ الاعمال الالماني(IFO ) والذي جاء افضل من التوقعات بكثير، وانخفض زوج الجنيه الإسترليني دولار واغلق عند 1.3933 من اعلى اسعاره عند 1.4242 وجاء الارتفاع الاسبوع الماضي مدعوما ببيانات متوسط الدخل التي اتت افضل من التوقعات. وانخفض الدولار ين واغلق عند 106.58 .

أدت التوقعات بأن يخرج الاقتصاد الأمريكي من الأزمة بشكل أفضل وأسرع من العديد من الاقتصادات الأخرى إلى ارتفاع توقعات التضخم وعائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بشكل حاد مؤخرا، مما أدى إلى ارتفاع الدولار. ومع ذلك، أظهرت بيانات يوم الجمعة أن المخاوف من التضخم الجامح قد تكون في غير محلها حيث أظهر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي- وهو المقياس المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي للتضخم-، أن ضغوط الأسعار كانت فاترة الشهر الماضي، ففي الاثني عشر شهرا حتى كانون الثاني، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 1.5٪ من 1.4٪ في كانون اول.

 بيانات السلع المعمرة لشهر 1/2021 جاءت افضل بكثير من التوقعات، بينما كان الناتج القومي للربع الرابع مطابقا للتوقعات عند 4.10%. تترقب الاسواق بيانات امريكية هامة ستصدر نهاية الاسبوع القادم ابرزها، أرقام الوظائف غير الزراعية والدخل الشخصي والإنفاق والبطالة.   

بنك كوميرز يتوقع أن تنخفض توقعات التضخم وعوائد السندات مرة أخرى في النصف الثاني من العام إلى حد ما. ثم يضعف الدولار، الذي لا يزال يستفيد من ارتفاع عائدات السندات الأمريكية.

  التحليل الفني:  (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي

انخفض مؤشر الدولار الامريكي الى حدود 0.8970 الا ان الارتداد كان سريعا وعنيفا، بتقديمه   لموجات تصحيحية صاعدة، متجاوزا المتوسط المتحرك 55 والمستقر عند 90.35.

 يتوقع المحللون تسجيل السعر لبعض الأهداف التصحيحية الإيجابية بانجذابه نحو 0591. (أعلى سعر أسبوعي في 17 شباط)،ومن ثم الى 91.30 (المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم) وأخيراً 91.60 (أعلى مستوى في 2021 في 5 شباط).  الا اننا ننتظر موجة بيع عند اي من المستويات السابقة لتعزيز الاستمرارية السلبية بتداولات الفترة القادمة على المدى الأطول ، طالما أن المؤشر يتداول دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (93.36) ، فمن المتوقع أن يستمر الاتجاه الهبوطي .

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 90.35 ، مستوى دعم ثاني89.70، مستوى دعم ثالث ، 89.20.
مستوى مقاومة أول  91.05، مستوى مقاومة ثاني 91.30، مستوى مقاومة ثالث 91.60.

اليورو الاوروبي

تراجع اليورو بشكل قوي من اعلى سعر له عند 1.2242 وكسر الحد الادنى للقناة الصاعدة عند 1.2080 واغلق  تحت المتوسط المتحرك البسيط 50 (1.2150) و فوق المتوسطات المتحركة البسيطة  100 و 200   (1.2020، 1.1790)     

فوق 1.2242 سيستهدف السعر المرتفع 1.2348 ، ويُنظر إلى الارتفاع من 1.0635 على أنه الضلع الثالث للنمط من 1.0339 (قاع 2017). يمكن رؤية المزيد من الارتفاع  عند 1.2555 بعد ذلك (ارتداد 38.2٪ من 1.6039 إلى 1.0339 عند 1.2516). ستبقى هذه الحالة المفضلة طالما ثبت دعم 1.1602.    

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 1.2020، مستوى دعم ثاني 1.1950، مستوى دعم ثالث 1.1888.
مستوى مقاومة أول 1.2080، مستوى مقاومة ثاني 1.2150، مستوى مقاومة ثالث 1.2242.

الشيكل الاسرائيلي

 ارتفع  الدولار مقابل الشيكل الاسبوع الماضي واغلق على سعر 3.3090 مخترقا الحد الاعلى للقناة الهابطة عند 3.3030  مرتفعا من اقل سعر عند 3.2550،  في المدى القصير نتوقع تحرك الشيكل في نطاق 3.2445-3.3130 ، في الاتجاه الصعودي في حال تجاوز السعر  3.3130 فالمستهدف هو  3.3465 وهو تصحيح ال 61.8٪ فيبوناتشي للانخفاض من سبتمبر الماضي إلى كانون الثاني الحالي، يليه أدنى مستوى لعام 2011 عند 3.3514.  بالإضافة لذلك، توجد مقاومة قوية 3.3794 / 3.4007. تمثل هذه المستويات الاهداف الصعودية على المدى المتوسط، وفي الاتجاه الهبوطي نجد الدعم بين أدنى مستوى في شهر كانون اول  وأوائل كانون الثاني عند 3.2445  كما يمكن رصد المزيد من الدعم عند 3.2016 وأيضًا عند أدنى مستوى 3.1737. ويبقى الاتجاه الصعودي الاوفر حظا  ما لم يخترق السوق هذا الحاجز

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 3.2445، مستوى دعم ثاني 3.2180،مستوى دعم ثالث   3.1925.
مستوى مقاومة أول 3.3130، مستوى مقاومة ثاني  3.3465 ،مستوى مقاومة ثالث 3.3794

الذهب

تراجعت أسعار الذهب بشكل كبير لتعمق خسائرها لليوم الرابع على التوالي ، مسجلة أدنى مستوى في ثمانية أشهر، وبصدد تكبد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي، بفعل ارتفاع عوائد سندات الخزانة في الولايات المتحدة، الأمر الذي يقلل من جاذبية المعدن الثمين، ويرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير المدرة للعائد. انخفضت الاسعار الى ما دون 1745 اسفل الحد الادنى للقناة الهابطة، الامر الذي يمهد لاختبار مستوى 1680 دولار،  وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي( 38.2٪ ) من نطاق التداول منذ أدنى مستوى لعام 2019 طالما بقي السعر دون المتوسط المتحرك البسيط  200 عند 1745. الصعود فوق هذا السعر سيفتح الطريق نحو 1875. 

مستويات الدعم والمقاومة :
 مستوى دعم أول 1705، مستوى دعم ثاني 1680، مستوى دعم ثالث 1643.
مستوى مقاومة أول 1745، مستوى مقاومة ثاني 1830، مستوى مقاومة ثالث 1875.

الفضة

هوى سعر الفضة بشكل كبير حيث كسر مستوى 27.50 ومن ثم الحد الادنى للقناة الصاعدة عند 26.83 على المدى القصير. على المدى المتوسط ما زال السعر متماسكا فوق الحد الادنى للقناة الصاعدة عند 26.05، من اجل تأكيد الاتجاه الهابط، نحتاج للإغلاق دونها لنتجه نحو مناطق 25.88 ثم 25.10 كمحطات سلبية رئيسية. يميل المحللون للاعتقاد ان وصول السعر عند 26.05 سيكون فرصة للشراء للعودة مبدئيا الى مستويات 26.83 و 27.50.

 مستويات الدعم والمقاومة :
 مستوى دعم أول 26.05، مستوى دعم ثاني 25.88، مستوى دعم ثالث 25.10.
مستوى مقاومة أول 26.83، مستوى مقاومة ثاني 27.50، مستوى مقاومة ثالث 28.33

النفط

تراجع سعر النفط من اعلى مستوياته عند 63.80،  الا انه اغلق فوق المتوسط المتحرك البسيط عند 61.35 ، وفي حال اختراقه سيختبر الدعم عند 58.60، وطالما بقي السعر فوق  المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 53.90  تبقى توقعات الاتجاه الصاعد قائمة، بانتظار التوجه نحو 65.60 الذي يمثّل الهدف الرئيسي التالي.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 61.35، مستوى دعم ثاني 58.60، مستوى دعم ثالث  53.90.
مستوى مقاومة أول 63.80، مستوى مقاومة ثاني 65.60، مستوى مقاومة ثالث 66.75.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم للمعلومات الواردة فيه، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو التزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك، كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.